能輝科技(301046) 申購代碼301046 申購日期8.6

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過3737萬股。本次發行募集資金扣除發行費用擬投入以下項目：綜合業務能力提升建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家以光伏電站設計、系統集成及投資運營一站式服務為主體，并開展垃圾熱解氣化、儲能等新興技術研發和應用業務的新能源技術服務商。公司把握我國光伏發電行業快速發展機遇，依托豐富的項目設計經驗，在電站系統設計、支架設計開發、電站配電系統優化、分布式光伏整體技術方案及電站運維領域形成了系列核心技術，并通過多年電站投資運營及系統集成業務的實踐經驗積累，進一步優化和完善相關設計和系統集成技術方案，從而有效提升客戶電站發電效率、降低投資成本，持續強化公司核心競爭力。2017年至今，公司已完成約1.55GW的光伏電站設計、系統集成及投資運營業務。

核心競爭力：公司擁有電力行業（新能源發電專業）乙級工程設計資質及電力工程施工總承包三級資質，具有光伏發電領域全產業鏈的設計和工程實施能力。根據《工程設計資質標準》，公司所持電力行業（新能源發電專業）乙級工程設計資質為新能源發電專業最高級別設計資質，公司可依此承接的新能源發電工程設計和工程總承包業務規模不受限制。在項目實施過程中，公司充分發揮設計院與工程管理中心之間的協同效應，更快速、精準地根據項目實際執行情況做出響應，及時調整設計方案、施工計劃，為客戶提供具有針對性的一站式服務。

在光伏發電領域，公司已掌握了電站系統設計、支架設計開發、電站配電系統優化、分布式光伏整體技術方案等核心技術。同時通過多年電站投資運營及系統集成業務的實踐經驗積累，進一步優化和完善相關核心技術和技術方案，有效提升客戶電站發電效率、降低投資成本。

募投項目匹配性：綜合業務能力提升建設項目，公司將購置電腦、服務器、設計軟件等辦公輔助設備與軟件，對公司現有辦公設備及軟件進行更新與補充，提升公司整體辦公效率;擬購置測試用組件、逆變器、變壓器、太陽能輻射儀等測試設備，結合測試結果優化公司新能源及電力工程設計方案的合理性與科學性;公司研發中心建設項目緊密圍繞公司業務規劃布局，對公司現有研發部門進行全面升級，提升公司綜合研發實力，不斷進行技術創新，為公司各項業務的開拓奠定堅實基礎，增強公司核心競爭力。補充流動資金項目可以滿足公司生產經營活動中的資金需求，減輕公司資金壓力，為公司經營擴張奠定良好基礎，進而提高公司核心競爭力。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、管理風險、財務風險、未決訴訟風險、募集資金投資項目風險、投資協議中存在回購條款的風險、發行失敗風險。

（數據截至7月30日）