滬農商行(601825) 申購代碼780825 申購日期8.4

發行概覽：本次公開發行的股票數量不低于本次發行并上市后總股本的10%（含10%），且不超過發行并上市后總股本的25%（含25%），即不低于964444445股，且不超過2893333333股。本行本次發行上市所募集的資金扣除發行費用后，將全部用于補充本行核心一級資本，提高本行資本充足水平。本行擬使用本次公開發行募集資金用于補充本行核心一級資本的金額為852888.30萬元。

基本面介紹：本行業務主要包括公司銀行業務、個人銀行業務和金融市場業務。截至2020年末，本行有438家分支機構及營業網點。本行通過傳統的銀行網絡及電子銀行渠道為客戶提供服務，其中，電子銀行渠道包括網上銀行、手機銀行、微信銀行、遠程銀行、直銷銀行等。

核心競爭力：本行是總部設在上海的法人銀行，業務主要集中在上海市區域。上海是我國最重要和最發達的經濟與金融中心之一，具有雄厚的經濟基礎、合理的產業結構、蓬勃的市場活力和開放的社會文化，有良好的信用法治環境、豐富的人力資本、通達的信息網絡等基礎設施，為本行業績的持續提升奠定了堅實基礎。同時，“長三角一體化”國家戰略和“一帶一路”倡議還為本行提供了未來發展的廣闊空間。

滬農商行前身為上海農村信用社，自成立以來一直扎根上海，尤其是在市郊地區，網點覆蓋率高，客戶沉淀率高，忠誠度較高。截至2020年末，滬農商行母公司在上海市布設了359家營業網點，是上海地區營業網點最多的銀行之一。其中，有239家網點位于外環以外，占比超過65%。在全市108個鄉鎮中，滬農商行布設網點的鄉鎮達到106個，覆蓋率98.1%，網點數量達250個。截至2020年末，滬農商行在上海地區人民幣存款余額占有率達到7.3%，上海地區人民幣貸款（不含票據）占有率達到7.1%，均排名全市第六;滬農商行公司與個人活期存款合計2，998.36億元，占全部存款比例高達39.27%，客戶黏性強。

募投項目匹配性：本次發行上市有助于滬農商行提高資本充足水平，增強風險抵御能力，提升綜合競爭實力，支持各項業務持續穩健發展。本次募集資金到位后，滬農商行的凈資產規模將大幅增加，同時本次發行上市為滬農商行今后在資本市場再融資提供了更多選擇和便利，有利于進一步拓寬融資渠道，滬農商行的經營管理將具有更大的主動性和靈活性，有利于滬農商行業務持續穩健發展。通過本次發行上市，滬農商行的核心一級資本將得到補充，資本充足水平將有效提升，有助于滬農商行更好地滿足日趨嚴格的監管標準，進一步強化風險抵御能力。

風險因素：與本行業務相關的風險、與中國銀行業相關的風險、與本次發行相關的風險。

（數據截至7月30日）