正和生態(605069) 申購代碼707069 申購日期8.5

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過40711111股股票，本次發行募集資金扣除發行費用后，擬投資以下4個項目：公司戰略及管理提升項目、生態保護與環境治理研發能力提升項目、信息化建設項目、補充工程項目運營資金。

基本面介紹：正和生態深耕生態環境產業20余年，定位于“生態環境科技運營商”，以可持續發展理念為核心，協同整合“景觀-建筑-能源-垃圾-水-交通-城市功能-智慧”，實現智慧生態、人與自然可持續發展的愿景。公司核心產品包括：“生態保護、生態修復、水環境治理、生態景觀建設”等四大生態系統構建業務，將以綠色服務和產業運營為壁壘，加大國家級科技示范新區的生態規劃設計及智慧生態解決方案的業務開拓力度，打造綠色交通和智慧生態為增長極的新產品。公司的核心商業模式為“DBIFO（設計-建設-智慧-投資-運營）”，通過布局京津冀、長三角、粵港澳大灣區、長江經濟帶及黃河流域等地區的核心城市及資源轉型城市，實現企業快速發展。

核心競爭力：公司通過與各地政府及相關基礎設施投資建設主體簽訂生態保護、生態修復、水環境治理、生態景觀建設等項目訂單，采用生態工法，完成了一系列高質量、高標準、落地效果突出的項目，受到各級領導、公眾及客戶的認可，從而使得公司能夠獲得持續的業務機會。公司旗下擁有技術院、設計院，業務資質全面，擁有風景園林工程設計專項甲級、市政公用工程施工總承包貳級、建筑工程施工總承包叁級、建筑裝修裝飾工程專業承包貳級、環保工程專業承包叁級、河湖整治工程專業承包叁級等資質。公司能夠提供技術研究、設計和建設生態環境治理的一體化服務，在項目招標過程中具有較大的競爭優勢。

募投項目匹配性：公司戰略和管理提升項目將為實現“以智慧生態實現人與自然的可持續發展”的企業使命，進行智慧科技、產業運營業務的戰略咨詢規劃，形成新的業務增長點，帶動現有業務的發展;進行內控與供應鏈的改革創新咨詢，實現公司的降本增效、持續增長的經營目標。信息化建設項目能提高公司在每個環節中的運營效率，使公司能在行業中取得競爭優勢，為公司業務的可持續發展奠定基礎，同時有助于減少運營成本，為公司的業務發展起到支撐作用。補充工程項目運營資金主要用于公司工程施工業務中涉及的投標保證金、履約保證金、工程周轉金、工程質保金等。將募集資金用于補充營運資金除了可以推進公司主營業務發展、有效提高募集資金的使用效率外，也將為公司未來可持續發展奠定良好基礎。

風險因素：政策風險、經營風險、財務風險、技術風險、內控及管理風險、其他風險。

（數據截至7月30日）