山水比德(300844) 申購代碼300844 申購日期8.3

發行概覽：公司本次公開發行股票不超過1，010萬股，本次發行募集資金扣除發行費用后，將投入以下項目：設計服務網絡建設項目、總部運營中心建設項目、技術研發中心升級建設項目、信息化管理平臺建設項目。

基本面介紹：公司專注于園林景觀設計業務，是一家以“新山水”設計方法論為指導，貫徹落實國家“生態文明建設”理念，為社區景觀、文化旅游、商業空間、市政公共等領域提供整體性解決方案的景觀設計綜合服務商，已形成“山水地產”和“山水文旅”兩大核心板塊。公司總部位于廣州，已在北京、上海、深圳、青島、昆明、長沙、武漢、重慶、成都、南京、鄭州、海口、杭州、西安、貴陽15個城市成立分公司。公司自設立以來一直專注于園林景觀設計業務，擁有“風景園林工程設計專項甲級”資質，獲得“中國房地產景觀設計競爭力排名第一名”“中國建筑規劃設計最佳創意品牌機構”“全國十佳園林設計企業”等榮譽稱號。

核心競爭力：公司依靠自身培養和外部引進，將人才戰略貫徹到公司各個關鍵領域，已建設具有不同文化和學術背景的設計團隊，其中本科以上學歷員工占總人數的70%以上，是公司向客戶提供更具文化、創意和科技含量設計服務的基礎保障。公司的創始人及首席設計師孫虎先生是行業領軍人物之一，在業內率先提出“新山水”設計方法論，并將之成功運用到廣州大一山莊、西安松生活館、廈門龍湖璟宸府等項目中，在此基礎上不斷豐富和發展“新山水”方法論，逐漸擴大和深化該方法論在業內的影響力。

在發展社區景觀設計業務這一傳統優勢領域外，伴隨國家大健康、大旅游以及城市建設、鄉村振興等政策導向，公司大力發展市政公共、文化旅游業務，細分業務已涵蓋市政綠地、城市更新、景觀規劃、旅游策劃、康養基地等領域，并屢次中標國內標桿性項目，主要包括：2019年前海功能環境雙提升工程景觀設計國際招標第一名、深圳明湖城市公園國際招標第一名、廣州金融城景觀設計國際招標第一名、北海濕地景區整體提升規劃設計等。

募投項目匹配性：本次募集資金投向均圍繞現有主營業務進行，從政策導向、市場環境來看，本次募集資金投資項目具備較強的盈利能力和廣闊的市場前景。本次募投項目實施后，公司將改善設計人員辦公條件，增加設計人員和研發人員，開展新設計技術和新設計領域的研究。同時，隨著逐步實現全國性分支網點布局，公司將在一定程度上突破地域限制，提升對全國范圍內業務區域的深度和廣度覆蓋，提升公司業務規模和盈利水平。

風險因素：新冠疫情對宏觀經濟和地產沖擊的風險、創新風險、核心人員流失風險、經營風險、實際控制人控制風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險。

（數據截至7月30日）