復(fù)旦微電(688385)　申購(gòu)代碼787385　申購(gòu)日期7.23

發(fā)行概覽：本次發(fā)行實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于可編程片上系統(tǒng)芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目及發(fā)展與科技儲(chǔ)備資金。

基本面介紹：復(fù)旦微電是一家從事超大規(guī)模集成電路的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、測(cè)試，并為客戶提供系統(tǒng)解決方案的專(zhuān)業(yè)公司。公司目前已建立健全安全與識(shí)別芯片、非揮發(fā)存儲(chǔ)器、智能電表芯片、FPGA芯片和集成電路測(cè)試服務(wù)等產(chǎn)品線，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于金融、社保、城市公共交通、電子證照、移動(dòng)支付、防偽溯源、智能手機(jī)、安防監(jiān)控、工業(yè)控制、信號(hào)處理、智能計(jì)算等眾多領(lǐng)域。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司自成立以來(lái)，持續(xù)專(zhuān)注于集成電路設(shè)計(jì)與研發(fā)，經(jīng)過(guò)二十余年的發(fā)展，積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)。公司在安全與識(shí)別芯片、非揮發(fā)存儲(chǔ)器、智能電表芯片、FPGA芯片等領(lǐng)域已具備較強(qiáng)的技術(shù)、研發(fā)優(yōu)勢(shì)。公司高度重視對(duì)產(chǎn)品及技術(shù)的研發(fā)投入，報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)投入分別為44，318.79萬(wàn)元、55，011.37萬(wàn)元和52，944.24萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為31.13%、37.35%和31.31%，始終處于較高水平。

在集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)中，公司產(chǎn)品線的豐富程度較為突出。公司目前已建立安全與識(shí)別芯片、非揮發(fā)存儲(chǔ)器、智能電表芯片、FPGA芯片和集成電路測(cè)試服務(wù)等產(chǎn)品線，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于金融、社保、城市公共交通、電子證照、移動(dòng)支付、防偽溯源、智能手機(jī)、安防監(jiān)控、工業(yè)控制、信號(hào)處理、智能計(jì)算等眾多領(lǐng)域。一方面，豐富的產(chǎn)品線有助于公司發(fā)揮各產(chǎn)品的協(xié)同效應(yīng)，例如，各產(chǎn)品能夠共享部分通用的研發(fā)成果，節(jié)約研發(fā)資源，還能夠共享其他產(chǎn)品在客戶中已建立的良好聲譽(yù)，促進(jìn)銷(xiāo)售;另一方面，面對(duì)芯片下游需求的波動(dòng)，豐富的產(chǎn)品線有利于分散公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并幫助公司隨時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目中，“可編程片上系統(tǒng)芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”的支出主要為工程化試制、設(shè)備購(gòu)置及軟件工具購(gòu)置等，不存在購(gòu)置生產(chǎn)線、建設(shè)生產(chǎn)廠房等支出，符合目前公司Fabless型集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式特征。公司募集資金投資項(xiàng)目將按照現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式予以實(shí)施，本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施不會(huì)改變公司現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)模式。本次募投項(xiàng)目緊緊圍繞公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)，旨在進(jìn)一步提升公司自主研發(fā)能力，進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)品迭代和技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)一步擴(kuò)張公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模，進(jìn)一步提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)、募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率及每股收益下降的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至7月16日）