永和股份(605020) 申購代碼707020 申購日期6.30

發行概覽：本次發行募集資金扣除發行費用后，將投資于邵武永和新型環保制冷劑及含氟聚合物等氟化工生產基地項目。

基本面介紹：公司主營業務為氟化學產品的研發、生產、銷售，產業鏈覆蓋螢石資源、氫氟酸、氟碳化學品、含氟高分子材料。公司主要產品包括氟碳化學品單質（HCFC-22、HFC-152a、HFC-143a、HFC-32、HFC-227ea、HFC-125等）、混合制冷劑（R410A、R404A等）、含氟高分子材料（FEP、HFP、PTFE等）以及氫氟酸、螢石精粉、螢石塊礦等。

核心競爭力：公司作為一家集螢石資源、氫氟酸、單質及混合氟碳化學品、含氟高分子材料的研發、生產和銷售為一體的氟化工領軍企業之一，是我國氟化工行業中產業鏈最完整的企業之一。公司螢石資源和無水氫氟酸等原材料自給優勢顯著。在螢石供給趨緊的行業背景下，完整的產業鏈布局能幫助公司：（1）確保原材料供應，保障生產經營的持續性;（2）結合各地的資源、勞動力、技術、產業配套等稟賦因地制宜地布局各產業鏈環節，構筑產業鏈成本優勢;（3）掌握各環節的工藝和生產技術，有利于保障產品品質，不斷提高公司對全產業鏈的研究實力和技術水平。

公司擁有螢石資源，螢石精粉年產能8萬噸，無水氫氟酸年產能8.5萬噸，氟碳化學品單質年產能10萬噸以上，含氟高分子材料年產能4800噸，主要產品品質和產能規模國內領先;公司本部擁有年混配、分裝6.72萬噸單質制冷劑、混合制冷劑的生產能力。同時，公司在建產能包括13萬噸氫氟酸、超過10萬噸氟碳化學品和超過3萬噸含氟高分子材料。

募投項目匹配性：公司一直致力于氟化學產品生產經營及開發，是一家集螢石礦采選、螢石精粉、氫氟酸、氟碳化學品、含氟高分子材料的研發、生產、倉儲、運輸和銷售為一體的國內產業鏈最完整的氟化工企業之一。經過十余年的發展，公司已成為我國主要的氟化學品制造商之一，未來公司規劃在已有的生產線基礎上，加大對高端含氟高分子材料、氟碳化學品的開發力度，擴大生產能力，豐富產品種類，力爭打造國內領先、品種齊全、能適應多種特殊用途的專業氟化工產業基地。本次募集資金投資項目是公司在現有主營業務的基礎上，按照公司未來發展的戰略規劃，對公司現有業務的鞏固、拓展和升級。公司多年來積累的管理經驗、技術實力、人員儲備和客戶資源是該等項目實施的重要基礎。募集資金投資項目達產后，將為公司提供充足的原料供給，幫助公司進一步提高生產效率，拓寬產品線，并擴大主要產品產能，從而提升公司整體盈利能力和核心競爭力。

風險因素：行業及市場相關風險、政策相關風險、公司經營相關風險、財務風險、管理風險、募集資金運用相關風險。

（數據截至6月25日）