不宜忽視鴻蒙的機會

邊惠宗

繼續看科技成長

近期市場主要運行的是中小市值科技成長，并且反轉風格有所升溫。盈利上、信用下、較寬松的格局中，中小成長風格是主基調，所以近期的結構性機會較多，市場廣度一直下不來，甚至趨勢廣度持續上行。如果下半年美國縮減QE，那么美元指數下行態勢或扭轉，推動美債利率上漲并對國內流動性產生負面影響。所以，在此之前，市場還不會有大的系統性風險。但大盤也較難出現大級別的多頭行情，區間震蕩的基調主導，這反而利于中小盤成長及主題驅動+反轉風格持續表現，并且最具彈性和性價比的依然是科創板硬科技。并且，市場對于接下來企業盈利筑頂的可能性有所預期，臨近中報窗口期，市場整體估值難提升，需要把握中報高增以及高景氣行業的方向。

關于大盤，之前在《邊學邊做》利用我的交易系統做過分析，對3600的預估到目前也仍在消化。雖然指數沒有較強的動能，但是有個數據卻體現了較好的上行趨勢，那就是趨勢廣度。趨勢廣度是量化市場多頭情緒的一個工具，可以探測出4000多只個股中有多少處于多頭格局，相比于指數，它可以更好地評估多頭的實際力道。目前來看，這個指標創出了中期以來新高，這與市場較好的結構性機會和賺錢效應相匹配。但是，有個數值并不理想，那就是廣度量能，該數值體現了市場多頭資金呈現退潮的態勢，有資金在主動性賣出，存量博弈可能會向減量博弈的過程發展。

鴻蒙有很多機會

在IT行業幾乎每隔十年就會迭代出一種新型的生態體系，5G基礎搭建后，隨著鴻蒙OS2.0生態的加速構建，物聯網AIoT將進入新時代。之前我在《邊學邊做》持續分析了鴻蒙系統的機會，當時市場對于鴻蒙系統的信心不是不足，有些把它當成純粹的概念驅動，由此有較大的預期差。但在萬物互聯的產業發展趨勢中，這并非只是個短期純炒作的題材而已，這意味著鴻蒙和物聯網將有一個持續發酵、持續輪動的周期，這是不容忽視的。鴻蒙最大的場景是在物聯網，而這是個巨大的增量市場。鴻蒙除了分布式特點，尤其是其超微內核以及華為在通信領域的優勢，使得它在實時+分時以及可信安全方面具有很大的優勢，未來在工業互聯中的應用前景不言而喻。

當前鴻蒙板塊主要挖掘的是最直接受益的軟件開發方面和通信模塊，比如SDK、開發工具、應用服務以及eSIM、Wi-Fi MCU等。后續可能會進一步向智能家居、智能穿戴以及智能終端的AIoT芯片方面延伸，并且最終可能會擴展到工業互聯等。坊間對于鴻蒙開發直接受益的潤和軟件等有較大的預期差，有些將它和前期一些賽道10倍股對標，我在《邊學邊做》及視頻中也多次說過它。但對于交易者而言，無需過多的主觀預測，只需要按照交易系統做跟蹤策略即可，這可以擴利減虧。

鴻蒙OS是面向全場景的分布式操作系統，能夠實現彈性部署，同時支持實時，自動駕駛OS已獲業界最高等級功能安全ASIL-D認證，這將推動智能汽車+AIoT駛入成長快車道。智能汽車是AIoT終端價值量最大的，智能汽車領域將迎來2-3年的持續成長期，鴻蒙OS有望重塑智能汽車行業格局。華為智能汽車產業鏈相關公司，整車公司有北汽藍谷、長安汽車，智能座艙有華陽集團、中科創達等。

圖1：上證指數云趨勢圖