風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理論在城投債財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中的應(yīng)用分析

摘要：風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是審計(jì)領(lǐng)域主要的發(fā)展方向，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)貫穿審計(jì)的全過程，讓審計(jì)人員工作更加有效率，使實(shí)施的審計(jì)程序更加有針對性。隨著城投債財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)越來越大，注會(huì)會(huì)計(jì)師需要執(zhí)行更有針對性的審計(jì)程序，將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的水平。

關(guān)鍵詞：城投債;風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì);風(fēng)險(xiǎn)識別;風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

城投債是由城投公司作為發(fā)行主體在證券交易所或者銀行間交易商協(xié)會(huì)等公開發(fā)行或者非公開發(fā)行的債券。城投債募集資金主要用于安置房、水利、公路、承接專業(yè)轉(zhuǎn)移的工業(yè)園等地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。自2009年以來，在國家實(shí)施積極的財(cái)政政策下，由于政府財(cái)政預(yù)算有限及項(xiàng)目建設(shè)資金短缺的問題，各個(gè)地方的城投債的發(fā)行規(guī)模急劇擴(kuò)大，城投債審計(jì)成為各個(gè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)展業(yè)務(wù)的重要方向。但是隨著城投債規(guī)模的擴(kuò)大，16呼和經(jīng)開PPN001、18沈公用PPN001等債券出現(xiàn)“技術(shù)性違約”，在到期1-5天完成兌付。注冊會(huì)計(jì)師在城投債審計(jì)中的風(fēng)險(xiǎn)急劇增加。因此，注冊會(huì)計(jì)師需要嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的審計(jì)程序，運(yùn)用更有效的審計(jì)理論，將城投債審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在較低的水平。

1 城投公司的特點(diǎn)

雖然城投公司是按照《公司法》的要求設(shè)立的公司，但城投公司的經(jīng)營活動(dòng)、投融資決策和人事安排受政府部門的影響較大。雖然近幾年，城投公司開始市場化轉(zhuǎn)型，但是城投公司不可能與政府部門完全脫離。城投公司的資產(chǎn)大多數(shù)都是政府部門劃撥的資產(chǎn)，進(jìn)行的業(yè)務(wù)大部分都是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及土地整理業(yè)務(wù)，因此，城投公司不能夠成為完全市場化的公司。城投公司的政府屬性主要體現(xiàn)在：

1.1 城投公司治理結(jié)構(gòu)

城投公司的股東一般是政府或政府部門、事業(yè)單位及國有企業(yè)，城投公司的治理層大部分都是政府部門進(jìn)行委托，治理層的決策受到政府部門影響較大。

1.2 城投公司經(jīng)營決策

城投公司重大決策、重要人事任免、重大項(xiàng)目安排和大額度資金收支等“三重一大”決策主要根據(jù)政府意志決定，使得城投公司難以形成完整的治理結(jié)構(gòu)。城投公司的經(jīng)營決策機(jī)制決定了城投公司財(cái)務(wù)報(bào)表不完全是公司化市場運(yùn)行的結(jié)果。

1.3 城投公司運(yùn)作管理

（1）城投公司的資產(chǎn)大部分都是政府部門以劃撥的形式的注入，注入的資產(chǎn)主要包括劃撥用地、出讓用地，有的城投公司還注入政府辦公場所、博物館、體育館、林權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)等不能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)。除此之外，還注入公立學(xué)校、公立醫(yī)院、城市廣場、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)。資產(chǎn)形式上具有產(chǎn)權(quán)，但資產(chǎn)往往評估價(jià)值虛高，且城投公司對公司財(cái)產(chǎn)沒有獨(dú)立的支配權(quán)，需要在地方政府的直接主導(dǎo)或間接控制下進(jìn)行投融資活動(dòng)。

（2）城投公司的有息負(fù)債金額較大，城投公司有政府背書信用，容易獲得大量的銀行授信額度，城投公司還發(fā)行大量的公司債券、企業(yè)債券、中期票據(jù)等，但是很多城投公司資金被控股股東以各種名目占用。

（3）城投公司的所有者權(quán)益以實(shí)收資本和資本公積為主。對于實(shí)收資本，絕大多數(shù)城投公司的實(shí)收資本是與其注冊資本相同的。一般情況下，股東出資尚未完全到位會(huì)導(dǎo)致實(shí)收資本小于注冊資本，而實(shí)收資本大于注冊資本的一般是由于股東追加投資，一般情況下，股東追加投資要進(jìn)行注冊資本變更，否則追加的投資應(yīng)計(jì)入資本公積。

（4）城投公司一般主要經(jīng)營的工程代建、保障房建設(shè)、土地整理等與政府部門關(guān)系密切的業(yè)務(wù)。城投公司的營業(yè)收入情況及凈利潤與當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)性很大，大部分城投公司的經(jīng)營毛利潤比較低，主要靠政府的補(bǔ)貼進(jìn)行提高凈利潤。

2 城投公司審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識別

2.1 城投公司整體層次的風(fēng)險(xiǎn)識別

在審計(jì)初始階段，首先從城投公司的行業(yè)狀況、城投公司的性質(zhì)、城投公司的內(nèi)控控制制度等方面對城投公司進(jìn)行整體層面的了解，進(jìn)而對城投公司財(cái)務(wù)報(bào)表整體層次可能存在的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。

2.1.1 了解城投公司行業(yè)狀況

城投公司主要從事城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營。隨著我們城鎮(zhèn)化水平的提升，及城鎮(zhèn)化人口的不斷增加，城市基礎(chǔ)設(shè)施的需求比較穩(wěn)定。受經(jīng)濟(jì)周期影響較小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較低。

2.1.2 了解城投公司的性質(zhì)

一般城投公司都是財(cái)政局或者國資委進(jìn)行出資設(shè)立的，公司的治理結(jié)構(gòu)比較行政化，董事長等高管都是有政府任命。經(jīng)營活動(dòng)受地方政府的影響較大。

2.1.3 了解城投公司對會(huì)計(jì)政策的選擇和運(yùn)用

一般城投公司的收入金額較大，應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的余額比較大，因此，城投公司的會(huì)計(jì)政策主要關(guān)注的是收入的確認(rèn)方式和確認(rèn)時(shí)點(diǎn)是否正確、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法是否正確。

2.1.4 了解城投公司的戰(zhàn)略目標(biāo)以及相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

向董事長、總經(jīng)理等高級管理人員詢問城投公司實(shí)施的戰(zhàn)略目標(biāo)及企業(yè)可能面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2.1.5 ?了解和評價(jià)城投公司財(cái)務(wù)業(yè)績的衡量和評價(jià)

了解城投公司的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)及業(yè)績趨勢，將關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)與城投公司設(shè)定的目標(biāo)值進(jìn)行比較，分析城投公司的業(yè)績有無異常。

2.1.6 ?了解城投公司整體層面內(nèi)部控制

城投公司一般受政府的監(jiān)督比較多，基本每年都有審計(jì)局等政府單位對城投公司的合規(guī)性進(jìn)行審計(jì)，城投公司的內(nèi)部控制制度比較有效。

2.2 城投債財(cái)務(wù)報(bào)表的具體認(rèn)定層次的風(fēng)險(xiǎn)識別

由于大部分城投公司的資產(chǎn)都是政府以劃撥的形式注入，劃撥的資產(chǎn)能否被確認(rèn)和準(zhǔn)確計(jì)量是審計(jì)人員值得關(guān)注的。城投公司為了滿足發(fā)債指標(biāo)，傾向于做大收入和提高經(jīng)營利潤。收入的真實(shí)性認(rèn)定，與凈利潤相關(guān)的科目也是城投債審計(jì)主要風(fēng)險(xiǎn)的核心。主要具體認(rèn)定情況如下：

2.2.1 應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的計(jì)價(jià)和分?jǐn)傉J(rèn)定

大部分城投公司主要經(jīng)營業(yè)務(wù)是市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的代建，項(xiàng)目竣工驗(yàn)收后，由政府作為回購主體，政府將回購款項(xiàng)以后分年撥付給城投公司，但是由于回購款金額較大、政府預(yù)算資金較緊張，導(dǎo)致應(yīng)收政府的款項(xiàng)金額較大。另外，城投公司替政府向企業(yè)支付優(yōu)惠款項(xiàng)或者各項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)款項(xiàng)。而城投公司一般記入對各個(gè)公司的往來款，長期掛賬。該款項(xiàng)基本無法收回，實(shí)際上是政府應(yīng)收性款項(xiàng)。此外，城投公司會(huì)根據(jù)當(dāng)?shù)卣囊螅召彶糠帚y行的不良債權(quán)，替政府代償一些經(jīng)營困難企業(yè)的各種債務(wù)，形成應(yīng)收款項(xiàng)，而實(shí)際可回購的可能性很小，大部分城投公司的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備和其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備金額較小，存在壞賬金額計(jì)提不足的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2 存貨、投資性房地產(chǎn)等長期資產(chǎn)的計(jì)價(jià)和分?jǐn)傉J(rèn)定

城投公司為了完整發(fā)債對凈資產(chǎn)的要求，主要是通過政府注入土地使用權(quán)、可能出租的房屋及國有股權(quán)等方式增加凈資產(chǎn)。政府注入資產(chǎn)的時(shí)候，存在高估資產(chǎn)價(jià)值的動(dòng)機(jī)，在存續(xù)期期間，資產(chǎn)存在跌價(jià)準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3 工程代建收入的準(zhǔn)確性和完整性認(rèn)定

大部分城投公司主要業(yè)務(wù)是市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的代建，收入根據(jù)本期新增的成本，按照項(xiàng)目的投資回報(bào)率，倒算出確定的當(dāng)年代建收入，導(dǎo)致收入的確認(rèn)缺乏依據(jù)。而不符合會(huì)計(jì)政策規(guī)定的收入政策。

2.2.4 財(cái)務(wù)費(fèi)用的完整性認(rèn)定

大部分城投公司的有息負(fù)債金額比較大，利息費(fèi)用金額較大。但大部分借款的開始日期晚于項(xiàng)目建設(shè)開始日，導(dǎo)致借款日期和項(xiàng)目建設(shè)期間存在一定的錯(cuò)位。導(dǎo)致可資本化的利息費(fèi)用金額較低。大部分利息費(fèi)用應(yīng)該記入財(cái)務(wù)費(fèi)用，但是記入財(cái)務(wù)費(fèi)用會(huì)影響當(dāng)前的凈利潤，影響企業(yè)的發(fā)債。所以，大部分城投公司傾向?qū)⒗①M(fèi)用資本化，減少記入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用的完整性認(rèn)定不準(zhǔn)確。

3 城投債審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施

3.1 整體層次的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施

由于城投公司經(jīng)常接受政府審計(jì)，受政府的有效監(jiān)督。雖然管理層舞弊風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小，但是仍然應(yīng)該實(shí)施必要的審計(jì)程序應(yīng)對城投公司整體層次的風(fēng)險(xiǎn)，具體應(yīng)對措施如下：

3.1.1 向分配的審計(jì)人員強(qiáng)調(diào)保持職業(yè)懷疑的重要性

在對城投公司的審計(jì)過程中，項(xiàng)目組成員應(yīng)該始終保持職業(yè)懷疑。注冊會(huì)計(jì)師對獲取的信息和審計(jì)證據(jù)的真實(shí)性，是否能夠支持審計(jì)結(jié)論保持懷疑;注冊會(huì)計(jì)師在檢查獲取的審計(jì)證據(jù)發(fā)行可能是虛假的或者被篡改時(shí)，實(shí)施進(jìn)一步的審計(jì)程序。

3.1.2 分派具有城投公司審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的人員參與審計(jì)過程。對存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等存在減值風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，考慮使用評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行存貨的價(jià)值的評估。

3.1.3 有經(jīng)驗(yàn)豐富的人員對審計(jì)過程提供更多的督導(dǎo)，加強(qiáng)項(xiàng)目質(zhì)量控制復(fù)核，嚴(yán)格執(zhí)行三級復(fù)核制度，嚴(yán)格質(zhì)量控制關(guān)。

3.1.4 在實(shí)施審計(jì)程序時(shí)通過調(diào)整實(shí)施時(shí)間、改變抽樣方法等方式增加更多的不可預(yù)見因素。

3.2 財(cái)務(wù)報(bào)表具體認(rèn)定層次的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施

注冊會(huì)計(jì)師需要執(zhí)行控制測試和實(shí)質(zhì)性程序降低財(cái)務(wù)報(bào)表具體認(rèn)定層次的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)程度越高，實(shí)施的審計(jì)程序越多。存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)較大的領(lǐng)域，注冊會(huì)計(jì)師不能夠只依賴內(nèi)控控制的結(jié)果，而應(yīng)該執(zhí)行更多實(shí)質(zhì)性程序。具體應(yīng)對措施如下：

3.2.1 應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的計(jì)價(jià)和分?jǐn)傉J(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

（1）復(fù)核應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的賬齡，復(fù)核根據(jù)賬齡組合計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金額的正確性。

（2）對款項(xiàng)收回可能性進(jìn)行分析。對賬齡較長、債務(wù)人陷入財(cái)務(wù)困難的應(yīng)收款項(xiàng)，評估收回的可能性，對收回可能性很小的應(yīng)收款項(xiàng)，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

3.2.2 存貨、投資性房地產(chǎn)等長期資產(chǎn)的計(jì)價(jià)和分?jǐn)傉J(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

（1）由于大部分城投公司的存貨主要核算的是劃撥的待開發(fā)的土地，投資性房地產(chǎn)主要核算的是出租的房屋建筑物。獲取劃撥時(shí)點(diǎn)的評估報(bào)告，復(fù)核評估報(bào)告確認(rèn)入賬價(jià)值的正確性。

（2）聘請?jiān)u估機(jī)構(gòu)評估資產(chǎn)的公允價(jià)值，確認(rèn)資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備金額是否正確。

3.2.3 工程代建收入的準(zhǔn)確性和完整性認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

（1）測試城投公司與工程項(xiàng)目相關(guān)的內(nèi)部控制制度、檢查財(cái)務(wù)核算制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行。

（2）獲取城投公司工程代建收入確認(rèn)的依據(jù)和收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)，查看收入的確認(rèn)是否符合新收入準(zhǔn)則。

（3）執(zhí)行細(xì)節(jié)測試，檢查客戶確認(rèn)的結(jié)算單、對工程項(xiàng)目進(jìn)行盤點(diǎn)，確定工程進(jìn)度是否合理。檢查客戶提供的驗(yàn)收報(bào)告等外部證據(jù)，檢查回款記錄，對工程代建收入進(jìn)行函證，確定工程代建收入的真實(shí)性。

3.2.4 財(cái)務(wù)費(fèi)用的完整性認(rèn)定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對

（1）獲取城投公司的長短期借款等有息負(fù)債合同并進(jìn)行檢查，復(fù)核城投公司對一般借款和專項(xiàng)借款的劃分是否準(zhǔn)確。重新計(jì)算利息費(fèi)用中資本化的金額。

（2）獲取工程項(xiàng)目的勘察設(shè)計(jì)合同等工程開工的支持性文件，確定借款開始資本化的日期是否正確。查看有無工程停工，需要暫停利息資本化的情況。獲取工程驗(yàn)收的資料，對資產(chǎn)達(dá)到可使用狀態(tài)進(jìn)行合理的判斷。復(fù)核資本化停止時(shí)點(diǎn)是否正確。

4 結(jié)語

隨著新證券法的實(shí)施，對注冊會(huì)計(jì)師的處罰力度變大。城投債財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中，注冊會(huì)計(jì)師面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越高。只有投入更多的審計(jì)資源，執(zhí)行更合理的審計(jì)程序，才能有效的控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理論運(yùn)用于城投債財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中，可以將注冊會(huì)計(jì)師面臨的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降低到可以接受的水平，可以減輕注冊會(huì)計(jì)師的責(zé)任。

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作者簡介：李超（1986.1-），男，漢族，山東省臨沂市，研究生，會(huì)計(jì)師， 研究方向 ：財(cái)會(huì)。