4萬億中國人壽業績悲喜：增收不增利總保費破6000億，凈利下滑13.8%！

邢莉

“李大釗先生在100多年前曾經講過一句話，說‘社會主義絕對不會辜負中國。今天，我通過在座的各位媒體朋友們也發出這樣的聲音，中國人壽也絕對不會辜負人民，不會辜負客戶，不會辜負廣大的投資者?！?月25日，“壽險一哥”中國人壽保險股份有限公司（以下簡稱：中國人壽）交出了2020年的業績答卷，發布會上中國人壽總裁蘇恒軒如此喊話媒體。

縱觀這份業績報告，2020年中國人壽亮點頗多。年報數據顯示，中國人壽投資收益近2000億、保費破6000億、內涵價值超1萬億、總資產站上4萬億大平臺，業績穩步增長。

只是光鮮背后，陰影也不容忽視。2020年中國人壽歸母凈利潤為502.7億元，同比下降13.8%，占據大頭的壽險業務利潤為280.73億元，同比下降33.8%，個險隊伍驟減23萬人。此外，近期員工內部實名舉報保費造假、騙保套錢謀取私利等問題引發社會的關注，舉報事件令四萬億國壽聲譽蒙塵……

新業務價值下降0.6%

各種跡象顯示，中國人壽去年的業績可謂喜憂參半。

年報數據報告顯示，2020年總保費6122.65億元，同比增長8%；內含價值達到10721.4億元，同比增長13.8%；公司總資產42524.10億元，較2019年底增長14.1%；公司總投資收益1985.96億元，同比增長17.5%。

保險業務方面，壽險業務總保費4805.93億元，同比增長7.6%；健康險業務總保費為1150.89億元，同比增長9.0%；意外險業務總保費為165.83億元，同比增長11.0%。新單保費1939.39億元，同比增長7.0%。

其中，首年期交保費1154.21億元，同比增長5.5%，占長險首年保費的比重為97.96%；特定保障型產品保費占首年期交保費的比重同比提升0.6個百分點，特定保障型業務件均保費持續提升。續期保費4183.26億元，同比增長8.4%，占總保費收入的68.32%，同比上升0.29個百分點。十年期及以上首年期交保費達563.98億元，同比下降4.7%。

新業務價值方面，2020年實現一年新業務價值583.73億元，同比下降0.6%，基本保持穩定。

凈利潤下滑13.8%

盡管總保費收入上升，突破6000億大關，但中國人壽的凈利潤卻出現大幅下滑。

財報數據顯示，2020年歸屬于母公司股東的凈利潤為502.68億元，同比下降13.8%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為505.13億元，同比下降5.1%。

投資方面，2020年公司實現凈投資收益1627.83億元，同比增長9.2%；受2020年利率總體下行、存量資產到期等因素影響，凈投資收益率為4.34%，較2019年下降27個基點；總投資收益率為5.30%，較2019年上升7個基點；考慮當期計入其他綜合收益的可供出售金融資產公允價值變動凈額后，綜合投資收益率為6.33%，較2019年下降94個基點。

中國人壽在業績報告中稱，受傳統險準備金折現率假設更新、2019年執行手續費及傭金支出稅前扣除政策調整以及投資收益變化的共同影響，歸屬于母公司股東的凈利潤有所下降。

而在產品方面，壽險業務利潤為280.73億元，同比下降33.8%，該業務利潤在整體利潤中的占比也由2019年的70.9%下降至2020年的51.5%；健康險業務利潤達116.11億元，同比大幅上升97.6%，占比也由2019年的9.8%提升至2020年的21.3%；意外險業務利潤同比上升17.0%；其他業務利潤同比上升29.2%。

對于壽險業務稅前利潤的下滑，中國人壽表示，主要由于傳統險準備金折現率假設更新以及總投資收益變化的共同影響。

個險隊伍驟減23.5萬人

較為值得關注的是，一向在個險方面以老大著稱的中國人壽也略顯疲態。

據2020年業績報告披露，本報告期末，中國人壽總銷售人力約145.8萬人，人力規模位居行業首位。不過，截至2019年底，中國人壽的總銷售人力達184.8萬人。相比之下，2020年中國人壽總銷售人力同比下降21.1%。

其中，個險渠道截至去年末，中國人壽個險銷售人力達137.8萬人，較2019年末的161.3萬人減少14.57%，驟減23.5萬人，同樣低于2018年末時的數據。這之中，營銷隊伍規模為84.1萬人，收展隊伍規模為53.7萬人。個險板塊月均有效銷售人力同比增長9.7%。

對此中國人壽副總裁詹忠表示，去年整個行業代理人團隊都發生了變化。至少有兩方面原因：一是疫情的影響比較深遠；二是公司收緊了入口端，主動清理了一些達不到要求的代理人。未來隊伍發展策略堅持不變，提質擴量，注重質態提升，同時用有效隊伍驅動業務的發展。未來要根據市場的情況和隊伍穩定的狀況制定標準。

存在沉珂積累和行業頑疾

相比銷售人力的減員，近期中國人壽員工內部實名舉報“保費造假、騙保套錢謀取私利”等問題似乎更能吸引外界的目光。

2月24日，自稱在中國人壽黑龍江嫩江支公司從業16年的員工張乃丹，在社交平臺上實名舉報其所在公司大量造假。張乃丹指出嫩江支公司總經理孫小剛長期以來存在三大問題：長險短做騙保，制造假保費套取傭金及獎勵以謀取私利；調取客戶資料、偽造客戶簽字，虛假增員套取獎金、費用；虛列費用、偽造憑證。

一石激起千層浪，消息一出引發社會廣泛關注。#員工實名舉報中國人壽大量造假#、#中國人壽#等話題紛紛沖上微博熱搜。中國人壽2月24日晚回應媒體稱，該公司高度重視，已成立專門調查組趕赴當地開展全面調查。

該舉報事件也引發了監管的高度重視。2月26 日，中國銀保監會有關部門負責人在媒體關注問題答記者問時，就此事作出回應。 回應稱，事件發生后，銀保監會高度重視，要求黑龍江銀保監局第一時間成立專項工作組展開調查。同時，銀保監會責成中國人壽總公司深入核查問題線索，全面自查，加大追責問責力度，切實保障消費者和從業人員合法權益。

員工實名舉報事件發生兩周后，3月9日，中國人壽官網披露了黑龍江銀保監局剛剛對其開出的一張罰單。根據處罰決定書，中國人壽黑龍江省分公司因內控機制不健全等原因被黑龍江銀保監局合并處以罰款51萬元。

在2020年度業績發布會上，針對黑龍江嫩江支公司員工實名舉報事件，中國人壽總裁蘇恒軒回應稱，事件的發生給社會帶來了一定的影響。中國人壽高度重視，專門成立了調查組趕赴當地開展了全面調查，目前調查已接近尾聲，公司將會在調查結束后，盡快對外通報調查的結果，給大家一個客觀、公正的交代。

“公司對舉報的問題，特別是涉及到內部控制及流程進行了測試。經過嚴格評估，認為相關問題的影響在公司的風險容忍度范圍內?！睋K恒軒透露，安永作為第三方審計機構，也單獨到黑龍江嫩江進行了獨立的調查。

蘇恒軒坦陳，“實事求是講，歷史發展中存在的一些沉珂積累和行業頑疾，在系統內個別公司和個別人的身上還是存在的。針對這些不規范的問題，公司一直是高度重視，強化問責，嚴肅處理。我們持續推進整改，努力將風險控制在可控的范圍內，公司很明確的一條底線是堅持不發生系統性的風險底線?！?/p>