英利汽車(601279) 申購代碼780279 申購日期4.2

發行概覽：公司本次向社會公眾公開發行股票不低于149425316股新股，本次募集資金擬用于以下項目：設備升級改造項目、長春英利汽車工業股份有限公司汽車零部件模具制造建設項目、長春英利汽車工業股份有限公司研發及檢測中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司專注于實現汽車零部件的輕量化，主營業務為車身結構零部件及防撞系統零部件的設計、研發、制造及銷售，主要產品包含金屬零部件和非金屬零部件兩大類，金屬零部件包括儀表板骨架、防撞梁、門檻、EV電池下殼體以及其他車身沖壓件等;非金屬零部件包括前端框架、車底護板、備胎倉、EV電池上殼體、電瓶托盤、輪罩等。除汽車零部件外，公司也生產少量汽車零部件相關的模具。公司建立了研發本部，具備了較強的產品同步開發和試驗評價能力，并能夠有效控制產品成本，能夠滿足整車制造商不同階段的開發要求。

核心競爭力：公司多年給國內主流品牌供貨，與一汽大眾、北京奔馳、上汽大眾、上汽通用、吉利汽車、沃爾沃亞太、華晨寶馬、廣汽菲克等優秀客戶建立了深度合作關系，從以往的單純零件的過程開發到前期參與零件設計結構開發，整車零件布局，后期過程開發直至批量供貨。

公司的研發中心涵蓋產品結構設計、CAE仿真模擬分析、模具工裝設計、產品試制、過程開發、質量控制、試驗驗證等一系列功能，可以為客戶提供工程可行性分析、數據模型支持、輕量化的設計服務，同時利用自身經驗優勢結合CAE仿真軟件完成產品的剛度、強度、振動耐久、碰撞以及工藝成型等模擬分析，在縮短開發周期的同時提高了產品質量并利用拓撲優化降低了開發成本。研發中心實驗室是一個集物理、化學、環境可靠性、腐蝕、振動耐久、機械可靠性實驗室為一體的綜合性實驗室，已得到一汽大眾、吉利VOLVO、一汽紅旗等多家汽車制造商的認可，為公司的研發創新提供了有力的實驗驗證資源保障。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目實施后，公司研發支出、固定資產規模和產能將會進一步增加，雖然研發支出和固定資產折舊增加對公司利潤水平存在一定影響，但總體上公司生產規模將進一步擴大，形成更明顯的規模優勢，生產效率和產品品質得到進一步提升，利潤總額及凈利潤水平也將明顯增加，提升公司的盈利水平和核心競爭力。長期而言，募集資金投資項目的建設完成將有利于實現公司的戰略目標，增強公司的核心競爭力，使公司在未來的市場競爭中獲得更大的競爭優勢，鞏固并提升公司的行業地位。

風險因素：市場及政策風險、經營及管理風險、財務風險、技術風險、與本次發行相關的風險。

（數據截至3月26日）