野馬電池(605378) 申購代碼707378 申購日期3.30

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過3334萬股，按照輕重緩急擬投入以下四個項目：年產6.1億只堿性鋅錳電池擴建及技改項目、研發檢測中心及智能制造中心項目、智慧工廠信息化建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司專注于高性能、環保鋅錳電池的研發、生產和銷售，致力于為客戶提供高品質、長壽命、無污染的綠色環保堿性電池和碳性電池產品。公司產品廣泛應用于家用電器、電動玩具、智能家居用品、家用醫療健康電子儀器、新型消費電子、無線安防設備、戶外電子設備、無線通訊設備、應急照明等多個領域。

核心競爭力：先進的生產設備和技術是鋅錳電池制造的核心競爭力之一，在20多年的發展過程中，公司積累了豐富的行業經驗和生產經驗，已成為行業內生產智能化水平較高的企業之一。公司通過自主研發堿性電池生產設備關鍵智能部件諸如自動投料系統、多段真空吸液臺、自動視覺檢測設備、自動稱重機和裝盤碼垛機，并引進機械手、AGV等高端智能制造裝備，進而提升堿性電池生產線的自動化智能化水平。

公司重視智慧工廠建設，搭建廠區工業物聯網，引進和開發先進的信息管理系統，實現對公司生產經營管理的大數據分析和應用，進而建立起比較完善的生產經營管理控制系統。公司通過運行PLM產品生命周期管理系統、WMS倉庫管理系統、MES生產管理系統、RICHEERQMS質量管理系統、MIS設備在線監控系統及可視化數據集成平臺UcMES，并以此為基礎開發了可視化的數據集成平臺，同時引入OA系統以及云之家管理系統，實現移動辦公及無紙化管理。

募投項目匹配性：“年產6.1億只堿性鋅錳電池擴建和技改項目”所得稅后內部收益率為15.78%，靜態回收期（稅前）6.98%，本項目的實施有利于提升公司整體盈利水平，提高股東回報。“研發檢測中心及智能制造中心項目”建成后，效益主要體現為公司整體研發實力和生產工藝能力的大幅提高，有利于公司開發新的產品，快速實現量產，創造新的利潤增長點，提高公司的整體核心競爭力。“智慧工廠信息化建設項目”有利于公司提高供應鏈上下游的整體效率，降低成本;有利于提升公司管理水平，快速響應市場需求，增強公司核心競爭力。

風險因素：貿易保護政策風險、原材料價格波動風險、宏觀經濟波動風險、匯率波動風險、出口退稅稅率變化風險、企業所得稅率變化風險、凈資產收益率下降的風險、應收賬款無法收回的風險、社保和公積金被追繳的風險、共同控制人控制風險、管理風險、與募集資金投資項目有關的風險、極端情形下可能出現公司決策效率低下，甚至出現公司僵局的風險、客戶穩定性的風險、產品被替代的風險、業績下滑的風險。

（數據截至3月26日）