中洲特材(300963) 申購代碼300963 申購日期3.26

發行概覽：公司本次發行實際募集資金扣除相應的發行費用后，將用于以下三個項目：特種裝備核心零部件制品制造項目、研發檢測中心二期建設項目、其他與主營業務相關的營運資金項目。

基本面介紹：公司主要從事特種合金材料領域內的高溫耐蝕合金材料及制品業務，主要產品為以鈷基合金、鎳基合金為主要原材料的鑄造高溫耐蝕合金、變形高溫耐蝕合金以及特種合金焊材等產品。特種合金產業，特別是高溫耐蝕合金產業在一定程度上反映了一個國家國防力量和工業水平，高溫耐蝕合金被廣泛應用于軍工、核電、航天、深井采油、高溫高壓化工裝置等國家支柱產業和重大高端裝備核心零部件領域。

核心競爭力：與國內其他高溫耐合金行業企業相比，公司具備完善的產業鏈配套服務優勢，在國內屈指可數。公司可為客戶提供從高溫耐蝕合金產品配套設計、研發、高溫耐蝕母合金精煉到鑄造、鍛造、精密機加工以及高溫耐蝕合金焊材制造、焊接服務、磨損件修復服務等全產業鏈的一條龍服務。尤其值得一提的是，母合金的冶煉是高溫耐蝕合金的源端，母合金的可靠性較大程度上決定了高溫耐蝕合金產品的質量，母合金是高溫耐蝕合金生產過程的重要部分。公司具備從高溫耐蝕母合金冶煉到加工制成產成品的綜合生產能力。與不具備母合金材料生產能力的廠商相比，公司在研發、質量、交貨期、價格等方面具有較強的競爭優勢。公司可較快地為客戶提供多規格、小批量產品需求的服務。

公司持續提高對客戶需求的響應能力和市場反應能力，穩固公司與客戶之間的長久合作關系。公司密切關注高溫耐蝕合金下游應用的新動態，主動尋求與外部企業及科研單位的合作，拓寬產品的應用領域，例如，在Emerson工業級復雜零部件3D打印研發及試生產期間，公司與其進行了良好合作，3D合金粉末已開始批量供貨。

募投項目匹配性：公司將立足于高溫耐蝕特種合金材料及制品研發和制造，抓住國內裝備制造業整體升級改造和快速發展的契機，利用發行上市走入資本市場，優化資本結構，迅速提高公司總體競爭能力，利用公司已有的技術優勢、產品優勢、品牌優勢，積極創新，不斷優化高溫耐蝕特種合金材料產品性能，延伸產業鏈，拓寬產品應用領域，繼續保持公司在民用高溫耐蝕合金產品市場內的領先地位。

風險因素：技術風險、經營風險、管理及內控風險、財務風險、發行失敗風險、股價波動風險、募集資金投資項目相關的風險、本次公開發行股票攤薄即期回報的風險提示、新冠疫情對公司生產經營的影響。

（數據截至3月19日）