易瑞生物(300942) 申購代碼300942 申購日期1.29

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過4，086萬股，合計發行數量占發行后總股本比例不低于10%，本次發行募集資金擬投入以下項目：食品安全快速檢測產品生產線建設項目。

基本面介紹：公司主營業務為食品安全精準快速檢測產品的研發、生產、銷售及相關服務，并向體外診斷快速檢測（POCT）領域拓展。自成立以來，公司始終堅持自主研發和技術創新，專注于快速檢測領域，為客戶提供優質快檢產品、精準配置快速檢測方案，致力于打造“抗原抗體核心原材料+試劑+儀器+檢測方案”的閉環快速檢測體系。經過多年的研發積累，公司產品于2011年開始加快推向市場，隨著國內快檢技術迅速發展、高性價比優質產品的推出，原以進口產品為主導的市場格局被逐漸打破。近年來，公司產品系列不斷完善，公司的經營業績和市場份額快速增長，已逐步發展成為國內食品安全快速檢測領域的領先企業之一。

核心競爭力：自成立以來，公司始終專注于技術創新與產品研發，致力于打造研發型高新技術企業。從抗原抗體、前處理材料、檢測系統等關鍵原料及檢測方案的探索，到智能化設備及網絡信息平臺的搭建，公司堅持進行全方位深入研發，獲得了多元化的產品輸出，從而構建了完整的“核心抗原抗體+試劑+設備+檢測方案”的食品安全快檢閉環體系，形成難以復制的體系優勢，而非單點優勢。作為國內食品安全快速檢測領域的領先企業之一，公司參與制定國家、行業、地方及團體標準共22項，為推動行業技術進步和規范化運行做出了應有的貢獻。長期參與技術標準的制定，使得公司對行業態勢及發展趨勢擁有更為深刻的理解，對產品技術條件、檢測方法等有著精準把握。公司將參與制定的標準貫穿于研發、生產全過程，保證了產品質量，也在行業探索新技術、新產品的過程中搶占了市場先機。同時，技術標準有利于規范行業發展，提高技術競爭門檻，淘汰不合格企業，使合格企業獲得保護自我發展的技術壁壘，參與技術標準制定具有重要的戰略意義。

募投項目匹配性：報告期末，公司產品的產能利用率已基本處于飽和狀態。本次募集資金投資項目達產后，公司主要產品的產能將迅速擴大，但由于發行后公司凈資產將大幅增加，而投資項目產生效益還需要—定的時間，因此公司凈資產收益率在短期內將會下降。隨著募集資金項目的建成并逐步達產，公司盈利水平將不斷提高，公司研發水平和市場競爭力也將進一步提高，凈資產收益率將逐步提高。

風險因素：經營風險、技術風險、創新風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、募投項目產能消化及實施風險。

（數據截至1月22日）