凱因科技(688687) 申購代碼787687 申購日期1.27

發行概覽：發行人本次擬申請首次公開發行4246萬股人民幣普通股票，主要用于乙肝、新型冠狀病毒病、流感、單純皰疹等治療藥物的臨床前研究和臨床研究，具體情況如下：新藥研發、營銷網絡擴建、補充流動資金。

基本面介紹：發行人是一家以生物技術為平臺，專注于病毒性疾病領域，致力于提供治療解決方案的生物醫藥公司。公司以現有病毒病領域治療藥物的生產及銷售為基礎，同時積極開展創新藥的研發。公司是國內首家成功開發出丙肝高治愈率泛基因型全口服藥物組合的醫藥企業，打破了國外醫藥企業對國內丙肝治療藥物的壟斷局面，從而實現進口替代，將惠及千萬患者，助力實現世界衛生組織提出的“2030年消除病毒性肝炎作為公共衛生威脅”目標。

核心競爭力：為滿足病毒性肝炎、尖銳濕疣等不同適應癥不同患者的治療需求和提高患者的藥物依從性，發行人干擾素注射液經過不斷研發進行了多次提升。2013年重組人干擾素α2b注射液規格升級為小容量，并變更處方，成為獨家不含血液制品的小容量預充式干擾素注射液，使產品使用更安全，注射更方便，患者疼痛感更小;2018年申請干擾素質量標準提升，改進干擾素原液的生產工藝，同時優化制劑的處方和工藝;2018年一周注射一次的長效干擾素——培集成干擾素α-2注射液獲批上市。報告期內，發行人重組人干擾素α2b產品在短效干擾素市場中份額為14.10%、17.95%和21.88%，位居第一名。

發行人洞悉病毒性丙型肝炎的疾病機理、國際前沿的臨床發現，提前進行系統化布局，研發成果快速孵化，是國內首家成功開發出泛基因型全口服丙肝治療藥物組合（凱因方案）的企業，凱因方案指凱力唯（鹽酸可洛派韋膠囊）和賽波唯（索磷布韋片）的聯用方案，可治療初治或干擾素經治的基因1型、2型、3型、6型成人慢性丙型肝炎病毒（HCV）感染，覆蓋中國所有主要基因型，實現了97%的高治愈率，臨床治愈率和安全性媲美國際一線方案。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目為新藥研發、營銷網絡擴建和補充流動資金。其中，新藥研發項目主要聚焦于乙肝、新型冠狀病毒病、流感、單純皰疹等領域。營銷網絡擴建項目的實施將擴展營銷網絡平臺、擴大銷售終端覆蓋廣度深度，同時有助于創新藥審批上市后的推廣銷售;補充流動資金項目中資金使用與公司主營業務緊密相關，具體為持續加大研發、生產和銷售等方面的資金投入。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、其他風險。

（數據截至1月22日）