華銳精密(688059) 申購代碼787059 申購日期1.28

發行概覽：公司本次募集資金擬投資項目圍繞主營業務進行，扣除發行費用后將投資于以下項目：精密數控刀具數字化生產線建設項目、研發中心項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司是國內知名的硬質合金切削刀具制造商，主要從事硬質合金數控刀片的研發、生產和銷售業務。硬質合金數控刀片作為數控機床執行金屬切削加工的核心部件，廣泛應用于汽車、軌道交通、航空航天、精密模具、能源裝備、工程機械、通用機械、石油化工等領域的金屬材料加工。

核心競爭力：公司一貫秉承“集中優勢、單品突破”的研發戰略，不斷加大研發投入，持續引進高端研發人才和先進研發設備，始終聚焦于基體材料、槽型結構、精密成型和表面涂層四大領域核心技術和工藝的研發創新。一方面，公司經過十余年的技術積累和人才培養，打造了一支老中青梯度合理、學科門類齊全、專業技能扎實的研發人才隊伍，公司研發技術人員76人，占公司總人數的20.11%，覆蓋了硬質合金數控刀片制造的四大核心領域，特別是總工程師高榮根奠定了公司在硬質合金數控刀片基體材料領域的領先地位。另一方面，公司建立了模擬真實應用場景的切削試驗室，配備了數控車床、加工中心、刀具跳動檢測、磨損測量等先進加工檢測設備，能夠在新產品開發過程中對產品切削性能快速做出準確的評價，提升研發效率。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目緊緊圍繞公司現有主營業務，結合國家產業政策和行業發展特點，以現有技術為依托實施的投資計劃，是對現有主營業務的進一步拓展。產能擴建項目投產后，有利于公司緩解現有產品產能不足的瓶頸，優化產品結構，提升公司整體規模和綜合競爭實力;研發中心項目雖不直接產生效益，但項目的實施將進一步完善公司的研發體系，有效增強公司的技術和研發優勢，其效益將最終體現在公司生產技術水平提高、工藝流程改進、新產品快速投放所帶來的生產成本的降低和盈利水平的提升，鞏固和提升公司的行業地位;補充流動資金項目將為公司的快速發展提供資金保障，顯著改善公司的流動性指標，增強發展后勁。綜上，本次募集資金投資項目符合公司業務的未來發展目標和戰略規劃，項目的實施不會改變公司現有的生產經營和商業模式，將會顯著提升公司的盈利能力和抗風險能力，增強公司的核心競爭力和可持續發展能力。

風險因素：技術風險、市場風險、經營風險、財務風險、管理風險、發行失敗風險、本次發行攤薄即期回報的風險。

（數據截至1月22日）