淺談集團公司財務管控模式

袁偉

摘要：集團公司區別于一般企業，其經營規模更大、組織結構更加多元，并且涉及業務更加復雜。所以集團公司在進行財務管控時，所針對的管控對象、所要達到的管控目標以及所采用的管控手段，都要比一般企業更加復雜。然而，現階段，集團公司的財務管理狀況不容樂觀。本文在對集團公司財務管控現狀以及常見的財務管控模式進行分析研究的基礎上，提出了集團公司財務管控模式的構建的建議。

關鍵詞：集團公司;財務管控;模式

分類號f275

一、集團公司財務管控現狀分析

企業的根本性質是它是一種創造財富的有效機制，治理和管理都是有效機制的一部分，兩者的結合構成了企業制度。公司治理與管理是相互制約、相互影響的，公司財務管控是公司治理與管理兩者的銜接，是公司依據自身整體發展戰略、采用合理的手段和措施對下屬單位的經營活動進行財務管控，其管控的目標是為了更好地實現長期和短期利益的財富創造，從而實現公司整體的戰略目標。

集團公司區別于一般企業，其經營規模更大、組織結構更加多元，并且涉及業務更加復雜。所以集團公司在進行財務管控時，所針對的管控對象、所要達到的管控目標以及所采用的管控手段，都要比一般企業更加復雜。然而，現階段，集團公司的財務管理狀況不容樂觀。

1.落后的管理觀念與企業集團化發展的模式之前的矛盾逐步顯著。

受落后管理觀念的影響，許多財務人員缺乏對于風險價值、機會成本等概念的基本了解，財務人員缺乏先進的財務管理觀念，然而，企業集團化、多元化發展需要引入更為先進的財務管控模式，但落后的財務人員管理觀念，會直接影響到先進的財務管控模式的落地實施，從而導致管控效果大打折扣，直接制約企業的高速發展，落后的管理觀念與多元化、集團化發展的企業模式之前的矛盾更加顯著。

2.集權管控與分權管控之間的矛盾日益明顯。

在過去較長一段時間，學者普遍認為，集團母公司與子公司應以秉以上下級的關系，母公司集權，而子公司并無自主權。然而，隨著集團公司多元化的發展，越來越多的研究結果表明，在集權式的管控模式下，一旦母公司決策時忽略了子公司的財務因素，不僅會影響子公司的發展，還會集團公司整體戰略目標的實現，產生不利影響，在此種發展趨勢下，分權管控模式的需求日益強烈，集權管控與分權管控之間的矛盾日益明顯。

3.財務管控效率判斷與財務整體目標達成之間的矛盾更加突出。

自從開展企業財務制度改革起，企業始終以財務整體目標達成作為財務管控有效性的單一評價標準，但是，在企業集團化發展趨勢下，集團財務整體目標的達成受到更多因素的影響，部分集團公司由于財務管控不到位，會計核算出現了失真的問題，從而導致新的財務管理制度流于形式，致使集團公司資金大量流失，整體目標達成受到嚴重影響，財務管控效率判斷與財務整體目標達成之間的矛盾逐漸突出。

4.企業多元化發展與財務風險不斷增加之前的矛盾逐漸銳化。

在越來越多集團公司選擇多元化發展的背景下，隨著多元化發展戰略的實施，企業的經營種類更加豐富，業務范圍更加廣泛，但與此同時，財務風險也更加多元化、復雜化、不確定計化，企業多元化發展與財務風險不斷增加之前的矛盾逐漸銳化。

二、常見集團公司財務管控模式利弊分析

集團公司財務管控模式根據集團公司管控權限的集中程度劃分為：集權式、分權式、集權和分權相結合的管控模式。集團公司按照投資比例一般將下屬公司分為全資子公司、控股子公司、參股子公司，組織結構不同，所采用的財務管控模式也不盡相同。

1.集權式。

在集權式模式下，子公司與母公司存在明確的“子母關系”，子公司通常被認為是母公司的一個部門，子公司的財務、經營活動和人事權全部由母公司進行把控，子公司需要無條件執行集團母公司做出的各種決策。母公司為保障子公司對其制定政策的高度服從性，通常會采取直接任命子公司管理層的方式把控子公司的管理權，并且會設置專門的職能部門參與子公司的經營決策，從而達到對子公司的全面控制與管理的目的。集權式的財務管理模式具有較為明顯的優缺點，其優點在于：首先，管理效率高，由于母公司掌握絕對的決策權，因而，在進行集團發展規劃時，能做到統一規劃，并且，由于此種模式下，子公司對于母公司的決策，需要絕對服從，因而，執行率很高，從而確保較高的管理效率;其次，資源配置更加合理，由于在集權式管理模式下，母公司完全對子公司具有絕對的管理權，因而，在資源分配與管理方面，母公司能夠從全局考慮，確保資源分配能夠更加合理，更加趨于物盡其用的狀態，從而將資源的使用率最大化;再次，經營戰略確定能夠充分做到以確保集團整體的利益為目標。但是，在集權式的財務管理模式下，缺點也是十分明顯的：首先，決策時效性不足，由于子公司的決策權掌握在母公司，但母公司無法直接、及時、準確了解到子公司的面對市場的相關信息，因而，在制定管理決策時，通常具有一定的滯后性;其次，子公司主動管理性不足，由于子公司自主經營權的缺失，導致子公司缺乏并且無法對于市場的變化做出及時、主動地應對措施，會出現市場敏感度不足，管理積極性與主動性不高的問題。

2.分權式。

在分權式模式下，子公司的自主經營權較大，母公司僅派遣懂事、監事到子公司，按照公司的章程規定，參與子公司的重大決策，而子公司的其他管理層，子公司具有較大決策權，因而，母公司對于子公司的經營情況及財務管控采取較為寬松的管控政策，因此，與集權式相比，此種模式下，子公司能夠積極應對市場變化并作出相應決策，靈活性及市場敏感度均能保持較高狀態。

但是，由于此種模式下，由于子公司具有充分的經營權，因而，容易出現子公司與母公司各自為營的現象，母公司制定的財務管控政策，下達到子公司后，會出現無法得到充分執行的現象，并且可能會出現子公司為了保證自身利益，從而忽略集團集體利益的現象;此外，由于子公司具有充分的自主經營權，會出現信息不對稱問題加劇，子公司的管理者對母公司管理者、母公司管理者對集團股東的代理問題均會加劇，這種情況會加劇子公司內部以及母公司與子公司之前的人控制現象，不利于保護股東利益的最大化。

3.集權和分權相結合。

在集權和分權相結合模式下，子公司的董事會由母公司絕對控制，而董事會對子公司的管理層任免以及重大經營活動都具有決策權，從而實現母公司對于子公司的核心板塊的控制。而除了重大經營活動以及管理層的任免通過董事會的方式由母公司直接控制外，其他經營活動及決策權均下放子公司。因而在集權和分權相結合模式下，一方面保證了母公司的整體調控能力，能夠有效控制風險，保證決策與資源配置的整體度;一方面又能在一定程度上激發子公司的經營活力，維持對于市場的敏感度。

三、集團公司財務管控模式的構建

隨著集團公司的不斷壯大和發展，整體發展與多元化發展趨勢日益明顯，對于子公司的戰略協同要求也就逐漸提升，集團公司在財務管控模式方面也應做出適當調整。針對集團公司財務管控在常見集團公司財務管控模式下存在的問題，可構建基于平衡性理論的財務管理模式。

1.推進完善的集團管控制度體系建設

完善公司法人治理結構、財務管理制度、預算管理及其考核體系、全面預算管理及其考核體系等集團管控體系的建設。大量實證研究表明，公司經營業績的穩定與提高，與公司治理的良好程度直接相關。而公司治理就是要建立決策、執行與監督有效制衡的結構與機制。從實踐看，集團管控制度體系建設往往成為公司治理機制建設的關鍵與核心。

2.權衡財務管控設計原則

構建基于平衡性理論的財務管理模式，就要權衡財務管控設計原則：（1）集權與分權相結合原則，一方面通過集權保證母公司的整體調控能力，另一方面通過分權激發子公司的經營活力。（2）責、權、利相結合原則，母公司及子公司在肩負經營責任的同時，享有得到利益的權力;同時母公司要對子公司在經營活動中的業績進行定期檢查和考評，實行有獎有罰，只有真正做好責、權、利相結合才能實現集團利益最大化的整體目標。（3）成本效益原則，在考慮是否應該執行某種財務管控模式時，應該考慮其執行時的集團整體成本以及執行預計集團整體收益因素，若該模式下的預計收益大于執行成本，方可執行。（4）長遠性與現實性相結合原則，進行財務管控設計時，既要從頂層設計角度考慮集團長遠目標，又要考慮現實狀況，及時根據市場變化，做出主動調整與響應。（5）國際化原則，充分學習并引入國際先進管控模式，汲其長去其弊，在充分消化吸收的基礎上，形成適合本集團發展的管控模式。

3.發揮內部審計作用

內部審計也是加強對子公司財務管控的重要手段，內部審計能夠在集團審計監督體系中發揮基礎性作用，其作為單位經濟決策科學化、內部管理規范化、風險控制常態化的一項重要制度設計，是審計監督的基礎環節，是集團審計監督體系的重要組成部分。內部審計具有自身優勢，與國家審計形成良性互動。近年來，內部審計力量不斷壯大、制度機制不斷完善、領域不斷拓展、質量成效顯著提升，在促進單位完善內部治理、提升發展質量、推動深化改革等方面發揮了積極作用，同時內部審計提升審計監督整體效能。

4.加強財務人員人才培養與隊伍建設

財務人員綜合素質直接影響到集團公司對子公司財務管控的效果。財務人員人才培養是會計管理工作的一個重要組成部分，是財務隊伍建設的重要內容。要嚴格按照《會計人員繼續教育暫行規定》的有關內容，安排會計人員培訓學習，切實幫助會計人員提高素質、積累經驗、更新知識，充分運用網絡等現代媒體手段，進行財務人員業務培訓，提高財務人員的理論水平和實際管理技能。健全專業技術資格確認制度，健全會計從業資格證上崗制度，做好財務人員的選配工作，建立健全考評激勵機制。

四、結束語

綜上所述，當前市場競爭日益激烈，集團公司應主動轉變財務管控觀念，優化整體財務結構，構建基于平衡性理論的財務管理模式，樹立可持續發展的戰略目標，確保企業資源配置合理有效，實現企業健康發展。

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