財務分析在企業經營決策中的應用探析

楊穎

在加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局理念下，企業不斷提高和強化財務分析職能，才能更好地為戰略選擇和經營活動提供有力的數據支撐，在錯綜復雜的環境中作出最優的選擇。本文主要從財務分析的內容、方法入手，進一步剖析現行財務分析在企業經營決策中存在的不足，提出相應改進措施，為企業經營決策提供更加有效的參考。

一、引言

現代企業所面臨的經營環境日趨復雜，競爭越來越激烈，只有不斷提高管理水平，增強企業資源使用效率，才能在復雜的內外部環境中取得競爭優勢。因此，企業經營中需要深入掌握和借助財務分析這個有效的工具，從龐雜的財務信息中高效篩選出對企業經營決策最有用的信息，并根據這些信息做出正確的經營決策。

二、財務分析概述

（一）財務分析的含義

財務分析是以會計核算為基礎，以報表資料及其他相關資料為依據，采用專門的分析方法，對企業過去和現在以及未來的投資活動、籌資活動、日常經營活動、分配活動以及盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力等各種情況進行分析與評價的管理活動。財務分析可以為企業的投資者、債權人、經營者及各相關組織或個人了解企業過去的經營情況、評價企業現階段各項經濟指標、預測企業未來發展狀況等提供準確的信息依據。

（二）財務分析的主要方法

1.定量分析方法

定量分析法主要是用數據反映各項指標，主要包括以下幾種分析方法

（1）比較分析法

比較分析法是通過兩個或者兩個以上相關經濟指標的對比，分析差異情況和變化趨勢的方法。其基本方式主要包括三種。一是絕對額的比較，即將兩個可比區間內的數據進行差額對比，用絕度額分析兩個數據之間的差異并找出差異的原因。這種方式主要用于同一主體不同時期的比較，如環比分析和同比分析。二是百分數的比較，即通過百分數對比能直觀的反映占比情況。三是比率的比較，是以同一期財務報表上若干重要項目的相關數據相互比較求出比率，用以分析和評價公司的經營活動狀況的一種方法。通過以上幾種基本方式的比較分析，可以發現對比指標的差距，并確定差異的方向、性質和大小，同時找出產生差異的原因，以達到改善公司的經營管理的目的。將實際達成與歷史指標相比較，可以確定企業的財務狀況、經營狀況和現金流量變化趨勢和規律，起到為企業經營決策提供依據的目標。

（2）趨勢分析法

趨勢分析法是指將企業連續期間的財務數據或指標進行比較和分析，確定增減趨勢和變化規律，發現企業發展規律和變動趨勢的方法。比如，從短期看可將全年銷售數據分月進行分析，發現銷量增減的季節性規律，進行旺季淡季劃分，并發現不同時期的主打產品;從中長期看，可將近年來的銷量情況進行同比分析，發現企業是增長期還是衰退期，進而為企業的戰略規劃提供依據。

（3）因素分析法

因素分析法是通過對一個關鍵指標的組成因素進行分析，確定每個因素對指標的影響程度，據以說明財務指標出現差異的主要原因的分析方法。這種方法能夠彌補比較分析法和比率分析法只能分析財務指標的差異情況，但無法具體反映形成差異的各項原因及每種原因對差異形成影響程度的缺陷。

2.定性分析方法

定性分析主要體現在對質的研究，主要以財務數據以外的資料為依據，通過對深層次及質的挖掘好研究，綜合考慮企業財務數據之外的因素對分析指標的影響，特別是與公司經營關系密切的一切非財務因素。

三、企業經營決策中財務分析的作用

（一）反映企業經營現狀和需求

近年來，全球經濟增速總體呈現放緩趨勢，頻繁的逆全球化事件加劇了對未來經濟的不確定性，疊加中國經濟進入轉型升級期，經濟環境可謂相當嚴峻。因此，現階段企業不但面臨著嚴峻的外部宏觀環境，而且也面臨著更加嚴酷的市場競爭。企業為了生存和發展，既要保證產品在市場的競爭力，更要加強內部管理，確保費用使用合理，保證資源有效利用。完善的財務分析體系為企業正確決策、及時糾偏、事后總結、指標考核等提供數據支持和參考。

（二）為管理層決策提供信息和依據

通過財務分析，可以對企業采購、訂單、供應鏈和物流、收發存等各項經營活動的信息進行有效整合，從而為企業達產技改、研究開發、產品升級、市場拓展以及相關投融資決策提供數據模型和理論支撐。通過財務分析，可以從橫向、縱向等多維度觀察企業的財務狀況、經營收益和“資金鏈”風險等情況，有助于企業優化人、財、物、供、產、銷等各環節資源配置，實現高質量發展。

（三）為企業決策提供參考

1.產品決策

財務分析可以為企業的產品決策提供參考。如對企業經營情況進行定量分析，運用比較分析法對企業經營數據通過同比、環比等方式進行對比分析，并結合百分比法發現相同周期下產品結構構成情況，優化企業產品結構體系，即幫助企業發掘產品貢獻特性，通過推動高銷量產品提高市場份額，通過提高高毛利產品滿足企業利潤需要。

2.價格決策

合理的定價是企業贏得市場競爭并取得利潤最大化的基礎。要制定合理的價格體系，需要結合企業戰略發展目標、市場競爭程度、產品市場定位等方面，綜合制定既能取得市場競爭優勢，又能實現利潤最大化的價格體系。

通過定性分析，了解企業行業地位、產品可替代性等情況。如果處于發展期，應制定積極進取的價格體系，以市場份額為重心，通過價格戰占據市場份額;如果企業屬于成熟期，產品成熟性高，可替代性較小，可通過穩定的價格體系持續為企業創造最大的價值。通過定性完成市場定位后，合理的價格體系需要通過定量分析，取得量和價的平衡點，最終實現利潤最大化。

3.促銷決策

促銷是企業提高產品知名度、提高市場認可度并提高銷量的重要方式。有效的促銷能為企業當前和未來提供有力的市場支持，但促銷也有投入大、結果難評估等問題，可能導致企業投入產出不合理，浪費資源。因此，可從事前、事中、事后對促銷事項進行完整分析，進而指導促銷決策。事前可以先對促銷政策的投入、資源使用、預期達成情況進行歸集，如前期有類似活動，可將結果和投入進行分析，確定是否可以開展;如果沒有可參考活動，可先通過定量分析法進行投入產出分析。事中隨時跟蹤活動執行情況和投入，及時分析實時投入情況。事后對結果進行分析，為今后類似活動的執行決策同參考。并通過事后結果分析，對人員KPI考核提供依據。

此外，財務分析還能對渠道決策、目標市場決策等經營過程進行全方位、多角度的進行分析，為企業經營提供決策依據。

四、企業經營決策中財務分析的不足

財務管理是企業管理重要的環節，財務分析是財務管理的主要工具和手段。我國目前大部分企業的財務工作還停留在財務核算的階段，管理會計并未被企業普遍重視，或者重視程度不夠，對管理會計的認識不足。另外，因企業管理層對財務重要性認識不足，導致企業財務地位不高，信息化不到位，管理數據取得有限。并且因管理會計發展時間較短，部分財務人員素質不夠，管理及分析意識有限，無法為企業提供多方面、多維度的數據，從根本上影響財務職能的全面發揮。其表現主要有以下幾個方面：

（一）企業管理者對財務不重視

因管理會計在我國發展較晚，很多企業管理人員對財務工作仍停留在核算階段，對財務分析工作理解不足，導致財務人員工作推動困難，數據收集受限，無法及時準確提供數據。

（二）財務信息化不夠，導致取數困難

很多數據需要手工記錄和整理，導致工作量增加，且數據準確性不夠、取數邏輯不統一，導致分析口徑無法統一。

（三）財務人員的綜合素質影響財務分析質量

主要表現在以下方面：一是財務人員對業務了解不夠，導致財務分析無法挖掘業務本質，財務分析浮于表面，無法提供對企業經營決策有用的支持，導致公司管理層和業務層無法認識財務分析的重要性。二是財務人員專業能力不夠，對財務分析工具無法靈活運用，導致財務分析不全面，參考性不足。三是財務分析體系不健全，導致分析和實際脫節，無法全面指導工作。

五、財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

財務分析要有效為企業經營決策提供參考，可從事前、事中、事后三個方面呈現公司各項執行情況。事前主要對現有資源結合行業情況以及同比數據進行分析，提供可行性分析;事中隨時進行跟蹤，對執行情況隨時糾偏;事后將完整數據進行分析，以呈現公司整體情況，以此分析公司的機會和風險。

（一）對重大經營決策提供事前可行性分析

公司要進行重大決策，需要事前確立決策需要投入的各項資源，包括時間、人員配置和預計結果，確定投入產出是否匹配，決策是否能為公司帶來經濟利益流入或者市場效應，據此判斷決策是否成立。事前分析是制定重大決策的依據，公司管理層在了解投入規劃和分配后，通過預計最終獲得的結果，確定是否可以確認決策。

（二）事中進行跟蹤和糾偏

財務分析需要在重大決策確定后及時歸集和更新投入資源，確認投入產出進度是否符合事前規劃，跟蹤過程中發現不合理可隨時調整并及時發現執行過程中的問題，避免造成浪費。

（三）事后對事項進行分析并對未來事項提供指導

決策執行完畢后需及時對投入產出進行分析，一是可以及時評估決策執行的成果是否和事前可行性分析一致，二是可以及時從總結中發現問題，對以后的工作起到指引作用，三是可對執行人員工作成績進行及時評估，確定有效的獎懲。

六、結語

有效的財務分析體系和執行不但可以為企業提供決策參考，而且可以及時發現執行過程中的問題，并且能夠發現管理優勢和不足，在企業管理過程中起到重要的作用。

（作者單位：駱駝集團中克駱瑞新能源科技有限公司）