縣域特色產業升級與金融支持的實踐研究
——以循化撒拉族自治縣為例

徐振華 黃軍成

一、引言

疫情之后經濟發展萎靡，要想盡快恢復經濟活力并保持國民經濟的可持續發展，產業機構的升級是必不可少的一個環節。總體來看，循化縣雖受疫情影響不大，但是由于底子薄、基礎差等歷史遺留問題，造成產業發展不盡人意，因此進行產業結構升級改造是當前任務的重中之重。完備健全的金融服務體系是保障產業升級改造的中堅力量，要想實現金融支持在產業結構升級中的作用，必須要正視且理清目前循化縣金融發展中存在的問題以及金融支持過程中存在的阻力，通過完善金融支持產業融合的傳導機制，促使社會經濟發展取得突破性的成效。另一個角度來看，產業結構的升級也為金融發展提供了豐富的資金來源和渠道，為金融機構的信貸政策的實施提供了強勁動力與保障。因此，循化縣金融發展水平和金融發展效率對推動當地產業結構的升級具有重要意義，有助于增強循化縣新興產業的競爭力，促進循化縣由經濟大縣向經濟強縣邁進。

二、金融支持產業結構升級的相關理論

（一）金融支持的含義

狹義的金融支持就是指經濟發展過程中金融發展水平對產業結構升級的促進作用。衡量金融支持程度的指標主要有金融業貢獻程度，金融業對其他產業的帶動作用。目前來看，我國金融支持的作用渠道主要是銀行市場和資本市場，最終依賴于銀行信貸支持和資本市場支持的全面統一。

（二）產業結構升級的含義

產業結構升級主要體現在：伴隨技術及經濟的進步，產品生產效率升高，進而產品附加值增加；產品生產規模的增加，使規模經濟發揮效用，進而提高生產過程的效率與組織結構；產業發展深度增加，產品技術含量升高。產業結構升級的內涵主要包括：一、產業體系變大，包括部門數量增多、部門關系復雜、產業關聯度提高；二、產業層次提高，包括技術創新，資本實力增強、勞動供給充足；三、產業關系緊密，包括產業間聚集度提高、產業耦合度提高。

（三）金融支持產業結構升級的相關理論

金融發展理論。現行的金融發展理論主要包括金融結構理論、金融抑制理論、金融深化理論、金融約束理論。金融結構理論認為金融機構和金融工具對金融結構具有關鍵性影響。金融抑制主要體現中央銀行以及監管當局對其他金融機構經營規模和資本運營的行政干預。金融深化也即金融自由化，為推進利率匯率市場化而采取的防止政府相關決策對利率形成機制產生擾亂的措施。金融約束主要側重于介紹政府制定的金融政策，主要目標是為各部門提供資金支持，從而提高金融市場的效率。

產業結構理論。威廉配第認為經濟發展水平存在差距的主要原因是產業結構存在差異。在各產業發展中，收入最低的當屬農業，商業的收入最高，工業的收入位于中間。在配第提出相關理論之后，亞當斯密根據產業部門、產業發展以及資本投入三方面論述了相關發展順序。科林-克拉克通過實證研究，不斷完善相關理論框架，指出國民收入的增長具有一定的規律性。

三、金融支持循化縣產業結構升級的現狀分析

（一）循化縣金融發展現狀

近年來循化縣政府部門認真貫徹落實穩經濟的戰略目標，2020年全縣生產總值達7億元，人均可支配收入達4000元，全年投資近40億元，發放拉面貸款4000萬元，促進2萬余人就業。另外政府對于貸款額度為20萬元以下的信貸用戶予以全額貼息，對于貸款額度在20萬元以上的貸款用戶，進行50%的利息補貼，從而大大降低了信貸風險，并促進了貸款發放的效率。2019年底，拉面產業貸款總額為7億余元，拉面產業貸款余額占全縣貸款余額40%，2019年農業銀行扶持產業用戶3000家，貸款總額3億元，郵儲銀行扶持產業用戶2000家，貸款總額4億元。當前循化縣具有信用用戶4500家，評定信用村60個，信用鄉一個，信用貸款余額達到1億多元。

（二）循化縣產業結構升級現狀

循化縣注重一二三產業融合發展，結合金融供給側結構性改革，努力推動產業優化升級，挖掘三農發展潛力。首先以現代特色農業為發展主力，主要作物為核桃與線椒，農業發展已經形成了集約化、規模化、產業化發展趨勢，目前耕地面積近23萬畝，蔬菜種植面積達到4萬畝，產量達到10萬噸以上，實現蔬菜產值1.5億元。第二特色產業為現代民族工業，目前存在個體工商戶近4000戶，企業2500家，龍頭企業一家，省級產業化領頭企業五家，已經形成了包括清真食品、民族用品等產品完整的產業鏈。循化縣的拉面產業遠近聞名，2020年循化人在全國各地近100個城市發展拉面店鋪8000多家，平均從業人員近4萬人，先后創建了多個像“撒拉人家”等這樣的餐飲品牌。

（三）金融支持循化縣產業結構升級的現狀

近年來循化縣金融大力支持鄉村振興戰略實施，縣域特色普惠金融全面開啟，陸續搭建銀企合作平臺，為中小企業融資提供了極大地便利性，有效克服疫情影響，推進中小企業健康發展。近70戶貸款產業用戶獲得信貸資金700余萬元，主要發展當地農牧產業以及拉面產業，60%的貸款用戶在北上廣等城市發展了自己的產業體系，這些產業主體利潤可觀，其中40戶營業額達到1000萬元，6戶農牧業養殖戶年收入達到21萬元。2019年國家開發銀行扶持循化縣14個產業項目，累計發放貸款15000余萬元，循化縣國民生產總值達到15億元。努力推進“工業強縣，商貿活縣”戰略，為企業發展提供了優質的發展環境，企業規模不斷擴大，利潤率不斷提升，但是目前依然存在融資困難、融資昂貴等問題，因此循化縣正不斷加強銀企合作建設，主要針對特色旅游產業、城鄉基礎設施、拉面產業等領域加大資金支持力度，為實體經濟的發展注入活水。

四、金融支持循化縣產業結構升級存在的問題

（一）信貸支持動力不足

2019年末，循化縣銀行等金融機構與青海省金融機構存貸比相差近30個百分點，信貸資金供不應求，資金活力嚴重不足。主要原因：首先，大型商行尤其是國有銀行的權限主要集中于二級分行，縣域營業網點利差收入被平均，因此造成信貸投放的積極性大大減弱。2019年末，國有銀行在循化縣的營業網點存貸比僅僅為25%。其次，由于近年來銀行業務的擴張發展，銀行從業人員收入形式多樣化增加，導致信貸人員營銷壓力減小，從而信貸營銷額降低。信貸收入的降低以及信貸責任的改革，導致信貸人員轉變業務方向，降低對地方信貸支持的信心。

（二）直接金融發展滯后

在產業結構升級過程中，直接金融支持是重中之重。因為隨著產業的升級，風險隨之增加，資本市場本身具有風險分散的功能，充分利用好直接金融的支持作用有利于產業機構升級的穩健推進。其次，資本市場具有信息反映功能，發展狀況良好的企業，更容易獲得直接金融支持，信用狀況惡劣的企業，將會自動退出市場。由于循化縣經濟總體發展狀況不佳，導致直接金融機構相對較少，資本市場發展速度與產業結構升級過程中的資金需求不匹配，上市企業寥寥無幾，因此證券化率較低，又因為企業主力以傳統農牧業為主，高科技產業市場占有率極低，因此造成了產業升級的緩慢推進。

（三）金融創新力度不足

金融創新有利于推進產業升級的快速協調發展。目前來看，對產業結構升級有突出貢獻的金融創新代表主要是私募股權投資和創業風險投資，高技術的金融創新對產業結構升級具有明顯的推動作用。當前循化縣缺少系統的金融體系去保障金融創新，金融創新依然處于初級發展階段，金融創新過程中存在思想、理念、制度落后的情況。本質上說，金融創新的根本目的在于滿足不斷變化的市場需求，與實際市場需求相反的金融創新是沒有價值的，反而會產生大量經濟泡沫，破壞金融市場的秩序。

（四）金融結構不規范

產業結構升級的方向主要是向第三產業轉移，第三產業占據產業市場之后，如果直接融資市場不健全，最后只能依靠國有金融機構去提供資金支持。國有銀行進行業務發展首先要考慮存貸差，其次要控制風險的大小，為了保證信貸資金的安全，他們首先要考慮的信貸對象是中大型企業，注重對國家基礎設施項目的信貸支持，因此導致小微企業資金來源匱乏，其產業升級的項目計劃也得不到充足的資金支持，最終影響了產業的升級發展。恰恰產業升級的主體主要集中于發展潛力大、前景光明的小微企業，這些企業在國有金融機構以及直接金融機構難以獲得資金支持，最終只能把資金需求集中于民間借貸市場，但是民間借貸市場規模小、承受風險能力弱，只能滿足企業短期小規模的資金借貸，對于產業升級這種大的投資項目，明顯力不從心，更不能滿足企業的技術換代及設備更新等對大額資金的需求。由于資金的限制，大部分進行產業升級的中小企業只能進行小范圍的產業升級，技術改革不能全面實施，最終導致產業發展的長期落后局面。

五、金融支持循化縣產業結構升級的政策建議

（一）擴大金融發展規模

只有不斷擴大金融規模，才能為產業發展提供充足的資金支持，從而促進產業結構發展更加合理。金融規模的擴張主要考慮以下幾點：一、打通循化縣與全國其他發達地區金融業相互學習的渠道，學習發達地區金融發展與支持的先進經驗。循環縣要準確把握時代契機，不斷優化金融組織體系，充分利用西部大開發帶來的優惠政策，加大與東部沿海地區的金融交流互鑒，為循化縣乃至青海省下一階段的產業升級做好準備。二、政府機構應適當發揮引領作用，通過制定相關優惠政策與條例吸引投資機構的關注與支持，甚至鼓勵相關投資機構在循化縣建立長期工作部門，金融機構的擴張能有效促進循化縣金融體系的繁榮發展，從而為當地產業發展創造條件。

（二）促進金融創新，提高金融效率

雖然循化縣金融機構的數量和質量都已經有了明顯的提高和改善，金融工具也層出不窮，但是目前依然存在金融發展效率低等問題，金融系統的深度發展并沒有達到預期。金融體系的不斷完善雖然效果顯著，但是與東部發達城市相比依然有較大差距。為縮小與發達地區在金融效率方面的差距，循化縣政府應該全面總結歷史經驗，積極學習外部實踐經驗，結合自身金融發展水平，探索一條具有循化特色的經濟金融發展道路，并不斷創新金融工具和金融產業，提高金融服務質量，推動整個金融體系朝著高效率方向發展。

（三）拓寬融資渠道，推動產業升級

金融創新能夠推動融資渠道的拓寬，因此要重視新型融資方式的引進，金融機構要根據金融發展形勢，加大技術投入，主動支持有潛力的企業去進行改革，盡力滿足企業的不同資金需求，開展多元化信貸支持模式，用不同的融資方式去適應不同的企業，有針對性的支持產業結構的升級改造。同時加強金融機構的有效監管，適當降低信貸投放的門檻，以促進廣大中小企業的融資規模，從而確保全局性的產業升級。

（四）建立和完善直接融資方式

目前來看，循化縣直接融資渠道狹窄，明顯阻礙了產業結構升級的長遠發展，因此應該首先重視直接融資市場的建立與完善，包括建立更加完善的債券市場，完善企業短期融資計劃，滿足不同群體尤其是中小企業群體的融資需求，同時改善債券的發行方式，大力推進市場化改革。對于股權融資，應該開拓場外交易市場，多層次的市場結構有利于為企業的創新提供強有力的資金保障，培養具有特色的市場主體，運用現代通訊手段，實現新型特色產業與直接融資市場的良性互動。