博茨瓦納工程承包市場進入路徑分析

◎甘志霞 趙晴鶴

博茨瓦納地處南部非洲，被譽為非洲的小康之國，在非洲屬于經濟發展較快、經濟狀況較好的國家之一。作為非洲經濟較為發達但基礎設施建設卻相對落后的國家，博茨瓦納近年來積極參與“一帶一路”建設，與我國在基礎設施、文教衛生等多個領域開展了卓有成效的合作，并取得了積極成果。

近年來，博茨瓦納加大基礎設施投資建設，其工程承包市場十分繁榮，在博茨瓦納的我國工程承包企業也因此獲得了較快發展。然而，到目前為止有針對性地研究博茨瓦納國際工程項目的市場空間、進入路徑以及潛在風險的成果較少，大多著眼于中資企業承接博茨瓦納的具體工程項目分析。因此，研究博茨瓦納工程承包市場環境、進入路徑及挑戰具有重要的理論價值和現實意義。

市場研判

博茨瓦納工程承包市場規模穩定，且未來市場空間有增長趨勢，是非洲值得投資的國家之一。

1.市場環境

博茨瓦納政府逐步加大基礎設施投資，并引進外商，旨在修建、改建和擴建機場、公路、橋梁、水壩、電站以及輸水管道等。近十五年來，博茨瓦納的基礎設施建設處于高速發展階段，目前的基礎設施建設重點是發展物流、供應鏈及交通，并為礦業發展提供電力和供水服務[1]。政府積極推動各個部門協同合作，解決基礎設施不足和老舊、維護缺失、生產專用設施不足以及私營部門參與有限等問題。目前基建領域公開招標金額每年在5億美元左右。

2.市場規模

博茨瓦納因其經濟體量不大等原因，整體工程承包市場規模不大，但較為穩定，承包市場主體主要為中國、南非、歐洲以及當地公司，競爭頗為激烈。據商務部數據，截至2018年底，我國①對博茨瓦納直接投資存量為2.58億美元；2018年，我國企業在博茨瓦納新簽承包工程合同額6.46億美元，完成營業額2.60億美元[2]。

博茨瓦納工程市場未來有較大空間可供進入，其發展計劃的核心是分三個批次建立八個經濟特區。第一批次：哈博羅內國際機場金融與創新技術服務園區、皮奎金屬冶煉工業園區；第二批次：洛巴策皮革工業園區、弗朗西礦業和物流園區、帕拉佩工業園區、潘達馬騰加綜合農業園區；第三批次：哈博羅內Fairground會議與展會園區、Tuli地區經濟特區[3]。

3.重點行業情況

博茨瓦納公路網總長3.17萬公里，其中柏油路和碎石路分別為9700公里和1.1萬公里，其余道路為土路和沙路。博茨瓦納公路網是非洲地區南北公路走廊的一部分，與南非、贊比亞、津巴布韋和納米比亞等鄰國公路相連。我國援建的納塔至馬翁公路修復項目是中博交通基礎設施合作的重要組成部分，這條公路是博茨瓦納北部要道，連接津巴布韋等鄰國，也是博茨瓦納北部旅游區的重要通道，全程共約300公里，該公路的修復將有助于南部非洲發展共同體地區的經濟增長。

博茨瓦納鐵路是南部非洲區域鐵路網絡系統的重要組成部分，總長近900公里，其中干線長640公里，縱貫南北，分別與南非和津巴布韋鐵路相接。博茨瓦納鐵路支線長250公里，分別連接各主要礦區。博茨瓦納目前正在規劃的鐵路項目主要有三個：穿越卡拉哈迪沙漠鐵路、瑪瑪卜拉至埃利斯拉斯鐵路和莫塞策至卡尊古拉鐵路。

風險分析

在博茨瓦納開展投資、貿易、承包工程和勞務合作過程中，建議企業充分進行市場調研，認真評估各類風險，做好風險規避和監管工作，切實保障自身利益。

1.環境風險

中博兩國雙邊外交關系良好，博茨瓦納地緣政治風險不強烈。據2019年5月3日《Guardian》第二版報道：最近，國際評估公司標準普爾評定博茨瓦納主權信用等級為“A”和“A-2”，這反映了其經濟發展的外部環境和內部動力都良好。企業需對博茨瓦納市場準入機制、市場需求和政策法規等進行深入研判，一旦政局發生重大變化，或發生任何不利于施工的重大事件，要盡早察覺，盡早決斷。

2.經濟風險

（1）匯率風險。博茨瓦納采取浮動匯率制度，匯率波動幅度較大。為防范匯率風險，在簽署的施工合同中，企業可采取組合貨幣法，在項目施工中，可采取提前結匯或延遲結匯的方法。

（2）新冠肺炎疫情蔓延帶來的風險。新冠肺炎疫情的暴發及蔓延對博茨瓦納經濟發展有一定的影響。疫情暴發前非洲發展銀行的預測顯示，博茨瓦納消費者物價指數表示的通貨膨脹率將呈現穩步增長的態勢，預計2021年將達到3.8%。疫情對博茨瓦納經濟存在不良影響，以致真實結果可能會比預測更差。但是博茨瓦納政府也做出了積極響應，如及時出臺政策幫助中小企業發展。為促進并保持經濟運行，規定所有政府機構在五天內支付政府采購訂單，半官方機構在24小時內支付，采購流程效率大大提高。

3.社會風險

博茨瓦納社會治安在南部非洲眾國中相對良好。但近年來周邊國家經濟不穩，非法移民流入增多。博茨瓦納禁止當地居民持有槍支，但允許合法持有獵槍。針對博茨瓦納國家社會治安狀況，為保護生命財產安全，建議企業采取多種安全措施，如工程材料實行電子監管和人員看管相結合，集中存放等。

4.法律風險

基礎設施行業司法環境一般，在執法上主要保護本國利益。司法效率不高，一般的訴訟案件從法院送達傳票到正式開庭宣判要半年以上，且訴訟成本較高。企業要了解當地法律環境，適應其法律環境的特殊性（博茨瓦納采用英國法律體系），遵守相關法律法規，依法合規經營。

進入路徑

企業在博茨瓦納開拓市場時，可以采取與當地公司或國際工程承包公司進行項目聯合承包的方式，根據各自的優勢，組建聯合項目管理團隊，分散各承包商的風險，提高投標競爭力。

1.合資和并購途徑

我國企業在進入博茨瓦納的初期可采取合資的方式，通過合資合作企業（即LCD模式，L代表“一帶一路”發展中國家企業，C代表中國企業，D代表發達國家企業，是指發展中國家企業、中國企業和發達國家企業共同建立的合資企業）等股權參與的方式開拓市場，實現資源共享，優勢互補。如我國企業可以在深入研判公司價值及未來收益的基礎上對當地企業進行股權投資[4]。也可采取并購模式，并購方式與綠地投資相比有明顯的優勢，即能在較為迅速獲得市場準入的情況下，迅速進入其市場。

■秋冷霜威 董年龍/攝

目前，博茨瓦納對外國投資參與基礎設施建設沒有限制，并鼓勵私營部門獨立投資或通過PPP模式參與項目開發和現有設施維護，并將為之復審立法環境和相關政策，為實施推廣PPP模式創造條件。

2.招投標途徑

博茨瓦納對于項目建設采用短名單招標的模式，其項目目前多為現匯項目，框架項目較少。因此，我國企業可以通過招投標途徑進入博茨瓦納工程承包市場。

博茨瓦納當地招標均需要通過公共采購和資產處置委員會核查企業是否已在當地處于經營狀態，要求提供現場檢查辦公場所、當地雇員情況和設備持有情況等。我國企業可優先通過選擇具有金融鼓勵政策的經濟特區進入博茨瓦納市場，通過向當地金融機構尋求支持，獲得與當地企業無差別待遇。截至今年10月8日，博茨瓦納中央銀行官方利率為3.75%，各商業銀行通常以官方利率為參考，設定自己的貸款利率。

3.境外產業園區建設

境外產業園區建設是一種全新的對外直接投資方式，可以有效引導和帶動企業對外投資、拓展發展空間[5]。我國擁有較為完備的產業鏈集群生態，制造業的顯著優勢使我國在推動部分產業轉型升級的同時，依然可以維持較好的梯度優勢。在此背景下，我國需更好地進行產業轉移和布局規劃，以便更好發揮海外產業園區的功能。

4.參與PPP項目

博茨瓦納總體市場規模較小，但工程承包投資領域（尤其是新能源投資領域）潛力較大，市場及投資環境在南部非洲國家中較為優越。近年來，博茨瓦納政府積極開發新能源領域，鼓勵外資企業參與PPP項目投資。我國公司可選擇以新能源領域為切入點，選取經濟效益較好的中小型太陽能電站PPP項目進行投資并實現項目落地，借此契機熟悉市場規則并成功進入博茨瓦納市場，為后續發展奠定基礎。

注釋：

①該數據不包括港澳臺。