信貸企業(yè)信用評價中的非財務(wù)因素分析探索

歐陽安昌

企業(yè)非財務(wù)因素主要指不以貨幣為主要計量單位，與企業(yè)財務(wù)狀況沒有關(guān)聯(lián)，但卻與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動息息相關(guān)的因素。需要明確的是，非財務(wù)因素對企業(yè)運營與發(fā)展具有較大影響。當(dāng)前企業(yè)對非財務(wù)因素的關(guān)注度不斷提升，商業(yè)銀行在對信貸企業(yè)進(jìn)行信用評價時，其關(guān)注重點不僅為企業(yè)財務(wù)問題，還注重對信貸企業(yè)的非財務(wù)因素進(jìn)行分析。本文重點分析信貸企業(yè)的非財務(wù)因素以及信貸企業(yè)非財務(wù)因素的獲取渠道。

一、信貸企業(yè)的非財務(wù)因素分析

（一）國家產(chǎn)業(yè)政策

國家產(chǎn)業(yè)政策是影響企業(yè)環(huán)境因素的重要內(nèi)容，國家產(chǎn)業(yè)政策在一定程度上屬于企業(yè)無法控制的因素，但對企業(yè)發(fā)展具有重要作用。國家產(chǎn)業(yè)政策決定了企業(yè)所在的行業(yè)能否獲得政策以及資金支持，同時會對企業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險產(chǎn)生一定影響。若企業(yè)屬于國家大力發(fā)展且扶持的行業(yè)，國家會制定相關(guān)政策，推動企業(yè)發(fā)展，則企業(yè)發(fā)展風(fēng)險相對較小。若企業(yè)屬于國家允許發(fā)展的行業(yè)，市場競爭較為激烈，發(fā)展風(fēng)險適中。若企業(yè)屬于國家限制發(fā)展的行業(yè)，不僅發(fā)展空間小，還存在較大的發(fā)展風(fēng)險。

（二）產(chǎn)品市場

產(chǎn)品銷售是企業(yè)獲得效益的主要途徑，企業(yè)的產(chǎn)品符合市場以及消費者需求，是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。在對信貸企業(yè)的產(chǎn)品進(jìn)行市場分析時，需要從市場份額以及市場競爭等方面進(jìn)行闡述。首先分析信貸企業(yè)市場份額，市場份額考察主要根據(jù)兩個指標(biāo)進(jìn)行，分別為絕對市場占有率以及相對市場占有率。絕對市場占有率指的是一段時間內(nèi)，企業(yè)主要產(chǎn)品的銷售量與整個行業(yè)中這一產(chǎn)品的銷售量的比例，雖然絕對市場占有率是一個相對數(shù)指標(biāo)，但表示的卻是一個絕對量，能夠充分反映出本企業(yè)產(chǎn)品的市場占有情況，然而并不能反映出與競爭企業(yè)的對比情況。相對市場占有率則是企業(yè)市場占有率與同行業(yè)最大競爭對手市場占有率之比，相對市場占有率能夠反映出企業(yè)的相對競爭情況。對企業(yè)這兩個指標(biāo)進(jìn)行分析，能夠充分了解企業(yè)產(chǎn)品的市場份額情況。

其次分析市場競爭情況，企業(yè)在發(fā)展過程中，往往會承受來自四個方面的壓力，分別為產(chǎn)品供應(yīng)商、客戶、競爭對手以及替代產(chǎn)品。分析行業(yè)內(nèi)的競爭情況時，企業(yè)競爭力主要可從五個方面分析，第一為企業(yè)間的競爭，第二為客戶還價能力，第三為供應(yīng)商的還價能力，第四為潛在進(jìn)入者帶來的威脅，最后一種為產(chǎn)品替代品出現(xiàn)的威脅。分析企業(yè)產(chǎn)品競爭情況時，只需要對這五方面進(jìn)行分析，便能夠充分掌握企業(yè)產(chǎn)品的競爭情況。

（三）核心管理層情況

企業(yè)的發(fā)展與核心管理層具有緊密聯(lián)系。管理層具有優(yōu)秀的管理能力，能夠推動企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展；管理層缺乏管理能力，則會導(dǎo)致企業(yè)衰退。因此分析信貸企業(yè)信用評價時，需要對核心管理層這一非財務(wù)因素進(jìn)行有效分析。

首先需要分析管理層的素質(zhì)與才能，企業(yè)管理者是企業(yè)中權(quán)力最大的人員，其個人素質(zhì)以及才能往往能夠決定企業(yè)信譽，同時還決定了企業(yè)的競爭壓力。管理者的素質(zhì)與才能對信貸資金安全回收具有重要影響，因此信貸人員需要對管理者進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查因素為性格特點、誠實守信情況等。

其次分析企業(yè)決策機制，信貸人員需要調(diào)查信貸企業(yè)當(dāng)前采用企業(yè)決策方式還是民主決策方式，同時分析企業(yè)當(dāng)前運行機制能否推動企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

最后需要分析企業(yè)核心管理層的結(jié)構(gòu)，例如知識結(jié)構(gòu)、經(jīng)驗結(jié)構(gòu)以及性格結(jié)構(gòu)等。若企業(yè)核心管理層結(jié)構(gòu)搭配合理，則會推動企業(yè)不斷發(fā)展；若搭配不合理，將會阻礙企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

二、企業(yè)非財務(wù)因素信息的主要獲取方式

對企業(yè)非財務(wù)因素進(jìn)行分析時，首先需要保證獲取的非財務(wù)信息的真實性。由于信息存在一定的不對稱性，市場中存在的知情者信息，在一定程度上會影響不知情者的相關(guān)利益，因此銀行信貸人員在對信貸企業(yè)進(jìn)行信用評價時，應(yīng)當(dāng)從多個渠道獲取企業(yè)非財務(wù)因素的相關(guān)信息。同時，信貸人員還需要在信貸調(diào)查過程中，收集信貸申請人的相關(guān)信息。企業(yè)非財務(wù)因素信息的主要獲取方式有以下幾種。

（一）信貸企業(yè)財務(wù)報表附注

財務(wù)報表附注是企業(yè)對外提供財務(wù)信息的重要方式，對信貸企業(yè)財務(wù)報表附注進(jìn)行查看，則能夠掌握信貸企業(yè)的多種非財務(wù)信息。首先，通過財務(wù)報表附注能夠充分掌握企業(yè)當(dāng)前的資產(chǎn)情況、負(fù)債情況，以及所有者權(quán)益性質(zhì)說明，例如企業(yè)資產(chǎn)是否存在抵押等。其次是股東以及企業(yè)管理人員的相關(guān)信息，例如董事與管理人員的酬金信息與關(guān)聯(lián)方信息。再次為前瞻性信息，例如企業(yè)在運營與發(fā)展過程中，可能面臨的風(fēng)險問題以及行業(yè)發(fā)展機遇。然后為企業(yè)背景信息，例如企業(yè)經(jīng)營范圍、經(jīng)營目標(biāo)以及同行業(yè)競爭對手的相關(guān)情況。最后為各項經(jīng)營性數(shù)據(jù)，例如當(dāng)前產(chǎn)品的價格以及數(shù)量、市場占有率情況、產(chǎn)品質(zhì)量、客戶滿意度等。

（二）企業(yè)制度與文件

信貸企業(yè)制定企業(yè)規(guī)章制度，是約束員工行為、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的重要措施。信貸企業(yè)制定的規(guī)章制度，能夠反映出企業(yè)當(dāng)前的股東構(gòu)成情況以及決策機制等相關(guān)信息。同時，企業(yè)現(xiàn)有的文件能夠很好地反映出信貸企業(yè)的內(nèi)控情況以及經(jīng)營理念等有效信息。

（三）企業(yè)內(nèi)部刊物以及網(wǎng)站

企業(yè)通常會創(chuàng)建內(nèi)部刊物以及網(wǎng)站，將其作為內(nèi)部信息交流的主要平臺，同時這也是企業(yè)與外界溝通的重要方式。企業(yè)內(nèi)部刊物以及網(wǎng)站，涵蓋了企業(yè)管理架構(gòu)情況、企業(yè)文化建設(shè)以及企業(yè)現(xiàn)階段的工作重心等多種信息。但由于企業(yè)內(nèi)部刊物以及網(wǎng)站具有一定的公開性，企業(yè)往往會傳播正能量信息，同時信息量較大，覆蓋范圍較廣。信貸人員通過企業(yè)內(nèi)部刊物與網(wǎng)站獲取信息時，需要從大量信息中尋找具有價值的信息。

（四）工作總結(jié)與工作計劃

工作總結(jié)以及工作計劃是企業(yè)發(fā)展的重要見證，同時也是企業(yè)未來發(fā)展的目標(biāo)與方向，分析信貸企業(yè)的工作總結(jié)以及工作計劃，能夠有效評價企業(yè)競爭力以及發(fā)展前景。企業(yè)的工作總結(jié)以及工作計劃，往往存在四個方面的內(nèi)容，首先為影響企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的主要因素，其次為該行業(yè)未來的發(fā)展趨勢以及企業(yè)在行業(yè)發(fā)展中的地位與作用，再次為企業(yè)經(jīng)營方向以及改進(jìn)計劃，最后為對企業(yè)資本支出的研究，這幾方面的信息能夠幫助信貸人員對信貸企業(yè)非財務(wù)因素進(jìn)行有效評價與分析。

（五）企業(yè)客戶

在對信貸企業(yè)進(jìn)行信用評價時，為獲得企業(yè)當(dāng)前的市場競爭力情況、企業(yè)信用、企業(yè)產(chǎn)品價格以及企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量等信息，可從企業(yè)客戶角度出發(fā)，從而獲得相關(guān)信息。企業(yè)客戶對企業(yè)了解程度較高，同時對企業(yè)所屬行業(yè)有一定了解，對企業(yè)產(chǎn)品以及服務(wù)有深刻認(rèn)知，同時也能夠比較出同行業(yè)中不同企業(yè)所具有的優(yōu)勢。因此了解企業(yè)客戶對企業(yè)的意見與看法，能夠保證信息的可靠性，同時信息的時效性較強，便于信用評價工作的開展。

（六）企業(yè)員工

企業(yè)員工在企業(yè)工作，對企業(yè)管理者的才能以及企業(yè)決策機制十分了解，能明確企業(yè)管理制度以及企業(yè)發(fā)展方向。信貸人員與企業(yè)員工交流與溝通，能夠獲取大量有效信息。但需要明確的是，企業(yè)員工在接受訪談時，會受到企業(yè)管理者帶來的壓力，不一定會表達(dá)自己的真實想法。因此信貸人員需要通過不記名調(diào)查與訪談的方式，充分打消員工的顧慮，從而保證信息的真實有效性。

三、結(jié)語

非財務(wù)因素對企業(yè)發(fā)展具有一定的推動作用，銀行在對信貸企業(yè)進(jìn)行信用評價時，不僅要注重對企業(yè)的財務(wù)因素進(jìn)行評價，同時還要對企業(yè)的非財務(wù)因素進(jìn)行評價，從而規(guī)避自身風(fēng)險，但分析成本較高。銀行需要通過加強信貸隊伍建設(shè)以及推動社會征信系統(tǒng)建設(shè)的方式，降低評價成本，從而促進(jìn)企業(yè)和銀行共同發(fā)展。