新金融工具準則對類金融企業的影響及建議

王秀淼

一、引言

在“十三五”規劃收官之年，信用債市場多次“爆雷”，國家將進一步加大資本市場監管力度，切實做到資本市場服務于實體業務。優化產業結構，防范金融風險，加強金融資產管理，將是社會經濟發展和企業經營的首要任務。

二、新金融工具準則的主要變化

（一）準則規范范圍的變化

2017年財政部修訂并頒布收入準則和金融工具準則，將金融服務業務中收取利息業務從收入準則調整至金融工具準則加以規范。收取利息收入業務原準則在“其他營業收入”科目核算，修訂后金融工具準則在“投資收益”科目核算，從而對企業利潤結構產生影響。

（二）金融資產分類的變化

將金融資產由過去四分類調整至三分類，即將“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產”調整為“以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。修訂金融工具準則避免相同的金融工具出現不同的會計處理，降低了金融工具會計核算的復雜性。修訂后的金融資產以實際管理模式和收益來源性質作為分類判斷依據，大幅簡化了分類原則和方法，更有利于實務操作。

（三）嵌入衍生工具處理的變化

較原金融工具準則，修訂后的金融工具準則對嵌入的衍生金融工具進行了簡單的處理。如對附有對賭條款的債權投資活動，將對賭條款和約定本金加利息的基礎條款作為一個整體進行核算，而不必對兩者進行單獨的計量，有效地降低了核算難度。國內金融市場產品品種趨于多樣性，嵌入衍生工具產品越來越多，修訂后的準則減少了復雜的專業判斷，從而降低了因專業能力和解讀分歧造成的財務數據可比性。

（四）金融資產減值要求的變化

金融資產減值變化體現在兩個方面：一是計提減值的金融資產范圍變化。原準則對具有交易性質的金融資產以外的金融資產的賬面金額進行減值測試，而修訂后的準則在原準則計提減值準備的排除項目上增加了非交易性質權益工具投資指定情形。簡化了非交易性質權益工具指定情形的會計核算。二是計提減值方法由“已發生損失法”改為“預期信用損失法”。在預期信用損失法下，企業需綜合考慮未來宏觀環境、行業環境、金融環境等影響企業經營活動所有因素可能導致發生違約的不確定性。修訂后的準則充分考慮了前瞻性信息，使企業能夠及時充分地反映資產減值風險。

三、新金融工具準則對類金融企業財務信息的影響

（一）對損益項目結構列報的影響

第一，利息收入列報項目變化。修訂后的準則將收取利息列入金融業務核算科目，由“其他業務收入”改為“投資收益”，對于一般企業，該部分收入在利潤報表中“投資收益”項目列報，但對金融企業，該部分收入在利潤報表營業總收入其中項“利息收入”項目列報。因此，針對一般企業來說，列報項目的變化會造成利潤結構變化。對于類金融企業來說，該部分收入為其主要利潤來源，建議參照金融企業規定，在營業總收入項中進行列報。

第二，公允價值變動核算規模擴大。修訂后的準則將收取本金和基礎利息的金融資產和當期公允價值變動直接計入權益的金融資產之外的金融資產，劃分為交易性質金融資產，因此交易性質金融資產范圍將進一步擴大，如股票、可轉換債券、對賭協議以及與黃金掛鉤的結構性存款等。由于需對該類金融資產進行估值管理，特別是難以取得市場報價的權益工具投資，修訂后準則不再認可成本法核算，如果損益波動較大，對盈余管理提出更大的挑戰。

（二）對損益規模的影響

對于權益性質的金融資產，修訂后的準則將其分類為交易性質的金融資產；而對于某一特定的非交易性質權益工具，可將其指定為公允價值變動直接計入權益的金融資產。針對后者，原準則與修訂后的準則的主要變化：一是期初認定時，一經指定不得撤銷；二是終止確認時，之前計入權益的累計損益不得再轉入終止確認當期利潤；三是該項金融資產以公允價值計量后，不再單獨考慮未來現金流量的影響，即減值的影響。因此，一經指定，該類金融資產無論浮盈浮虧，相關利損不再影響利潤總額。

（三）對識別資產質量和結構的影響

修訂后的準則要求以實際管理模式和收益來源性質作為依據判斷金融資產的分類，有利于報表使用者從資產結構上更加科學、準確地識別企業金融資產質量以及核心商業模式。特別是對于債權投資，原準則根據持有目的不同，可以在“持有至到期投資”和“可供出售金融資產”列報；而修訂后的金融準則以實際管理模式和收益來源性質的不同，可將債權投資在“債權投資”“其他債權投資”“交易性金融資產”3個科目進行核算并分析列報。核算和列報項目的細化，有利于外用報表使用者分析企業資產狀況和經營風險。

（四）對企業綜合考核指標的影響

修訂后的準則在對企業日常金融資產管理提出更高要求的同時反映在企業經營績效考核指標上。企業重點考核指標一般鎖定在“利潤總額”指標上。原準則下，企業可根據自身主觀判斷將大量低效或無效的金融資產通過“可供出售金融資產”核算，將資產減值直接通過權益項目反映，在未通過利潤表的情況下，直接計入權益。而修訂后的準則要求，除特殊項目制定為以上核算方式外，針對一般股權投資項目，如不滿足在“長期股權投資”科目核算條件，則作為交易性金融資產核算，當期損益直接計入利潤。因此，修訂后的準則利潤表更能全面，能夠綜合反映企業實際經營情況。

四、新金融工具準則應對建議

（一）結合參股企業經營情況，加強對項目分類的管理

類金融企業主要業務為債權和股權投資，債權業務無論采用何種計量方式，對公允價值判斷和損益的影響都較為直觀、可控。但股權投資則不然，尤其是“三無”類股權投資，即不滿足長期股權投資核算條件、難以取得市場報價的參股投資項目。類金融企業應當設置專門的項目管理部門，建立健全內部控制體系，加強項目分類管理，推行項目跟蹤管理，派駐董事、監事，切實了解參股企業實際經營狀況，及時提出風險預警，強化風險管理，為估值管理提供真實、可靠的信息。另外，需要在初始分類確認時結合資產未來的損益變化、穩定性及預期處置收益等綜合評估和權衡基礎上研究確定分類方式。

（二）針對目前持有的可供出售金融資產，加強金融資產公允價值管理

類金融企業對于目前持有的參股企業股權，結合新金融工具準則的要求，應建立公允價值管理模型，進一步加強企業資產質量管理。企業應根據實際研究確定具體的公允價值計量方法、模型和基礎數據，持續跟進調整，確保金融資產管理和核算規范準確。對不同項目不同盈利模式以及利潤貢獻情況，分類核算、擇機減持。結合企業管理模式，對于長期持有、經營業績欠佳的參股企業與原準則下可供出售金融資產浮盈較大的參股企業進行分類分項管理。對于長期沉淀資產，企業應提早防范風險，結合新準則的要求，提高企業盈利質量；對于經營效益比較樂觀的參股企業，適度釋放部分浮盈，提高利潤貢獻水平。

（三）加強新準則培訓，不斷增強財務人員的專業能力

修訂后的準則無論對會計核算還是報表列報都發生了很大的變化，且分析性事項越來越多，對專業能力提出了更高要求。例如，交易性質的金融資產在財務報表列報時，已不全部在“流動資產”項目下列示，企業應當針對不同項目管理周期，分析填報。一是企業應當建立財務人員培訓長效機制，及時學習掌握新準則、新制度規范要求，制定類似業務會計處理標準化流程，在日趨復雜的核算任務下，促使會計處理不斷規范，從而提高工作準確度和工作效率，有效服務于企業長期經營發展。二是財務人員應不斷增強自身的綜合能力，加強與項目管理部室的溝通協調，積極配合項目管理，不斷提升企業資產管理效能。

五、結語

國內資本市場逐漸成熟，金融產品種類日益繁多，金融監管制度進一步完善，為進一步提升金融企業以及類金融企業財務信息質量，提升財務數據的完整性、準確性、可比性，相關企業應提高金融產品對企業經營影響的關注度，加強對金融產品，特別是加強債權投資和參股投資日常業務管理，促進金融資產管理更加科學、專業。