建設工程投融資項目的合同策略及風險淺析

王 頔

工程建設項目的投融資模式，打破了以往單一的施工承包模式，且在我國建設領域的比重在逐步上升。工程項目的投融資模式，不但能夠解決政府方在以往融資過程中面臨的一些困難，同時還能使工程項目得以如期完成。除此之外，這種投融資模式的建立，也能夠造福于民，推進建設項目的實施進度，為國家的穩定發展提供一定的幫助，減輕了政府方在資金方面的壓力。因此，可以看出在工程項目建設過程中，投資融資模式的創新，對于整體的工程項目建設來說具有非常重要的意義。

一、投融資項目合同策略

由于投融資項目規模較大、周期較長，在項目建設階段，可能會出現一些無法預知的風險，其中包括合作風險、準備階段風險、建設階段風險、運營階段風險、移交階段風險等。任何一個環節的不通暢，都會嚴重影響項目的推進。為了維護項目各方的合法利益以及推動項目順利進行，可以通過一些合同策略對項目風險加以控制。

（一）社會資本方提前介入項目

在項目的前期推進階段，往往存在相關基礎數據缺乏、信息不對稱、對風險的預見不夠充分等情況，導致項目相關方的地位不對等、測算不夠精準、決策依據出現偏差的現象發生，有時甚至會導致項目由于決策失誤、風險過大而被迫中斷，不利于項目的長期穩定運作。因此，可以讓社會資本方提前介入項目，與政府方共同探討并制定對項目最有利的、最合適的商業模式，對項目的可行性以及風險隱患進行充分的評估，對方案進行不斷的完善及優化，充分發揮社會資本方的資金及技術優勢，推進項目的順利進行。

（二）引入第三方機構

在項目前期研判階段，可以選擇專業的咨詢機構，從第三方獨立的角度出發，對項目的可行性、經濟效益、風險等進行評估，為項目相關方提供決策依據。在項目招投標階段，可以引入第三方金融機構，與其組成聯合體，共同參與項目投標，讓潛在融資機構深度介入項目，充分發揮專業金融機構的融資優勢，在項目實施過程中，可以縮短融資周期，推動資金到位，推進項目實施。另外還可以在合同中引入第三方擔保機構，平衡合同各方的責權利，并實現風險分擔。

（三）加強項目模式設計

如今“PPP+EPC”模式（政府與社會資本合作+政府總承包）的建設工程項目越來越多，政府方在遴選社會資本方的同時也確定了項目的工程總承包商，這種模式可以縮短建設工期，使項目在一個管理主體下組織實施，同時實現了設計和施工的全盤考慮，也更有利于成本控制。另外，設計單位在設計工程時，也會充分考慮項目的進度規劃，與施工方加強聯系，提升溝通效率和合作深度，增強了項目的經濟性及合理性。通過不斷加強資源整合效果，降低在實際應用過程中所消耗的成本。

二、加強合同管理

合同管理是建設項目管理的核心，在項目建設過程中起著至關重要的作用。只有做好合同管理，才可能統籌調控整個建設工程項目的運行狀態，從而實現建設目標。投融資項目的實施過程中，還可能出現工期拖延導致無法按期交工的風險、費用控制失效導致超支的風險、現場管理混亂導致工程質量缺陷、項目運營階段達不到預期效益的風險等等。這些方面的風險，都可以在合同中進行明確的約定并相應執行，對各方進行有效約束。

對于項目前期和合同談判過程中未能識別的風險，可以通過與合同各方約定一個明確的原則性解決機制，在不可預見的風險發生時，避免由于負面因素而導致根本環境的變化最終使得項目無法繼續實施。這就需要對合同管理機制和體制進行不斷的完善，保證合同在工程項目建設過程當中發揮出應有的作用。

三、加強風險管理的措施

為了確保投融資項目的順利推進，需要在建設過程中，持續加強風險管理。由于PPP合作模式在我國屬于舶來品，國家層面的各項指導性文件也在不斷地更新和完善，因此，建設工程投融資項目在實際運作過程中，難免會暴露出一些問題。我們需要做的是盡可能地控制、規避和降低風險。在項目投標前，社會資本方需要做好充分的市場調研、項目背景分析、經濟測算、風險預測及評估；在項目實施的前期籌備階段，需要合理組織管理機構，制定行之有效的管理制度；在項目建設階段，要加強項目現場管理，重視對過程的管控和監督，同時在保證工程質量、安全、進度的前提下加強成本控制及合規管理，提高項目管理人員的專業知識水平及能力。風險管理與項目管理一樣，風險識別越早，所需要的成本代價就越小，項目效益也越明顯，只有建立風險預警機制，深入辨識投融資項目的各類風險，并采取科學嚴謹的控制措施，方能做出合理有效的融資安排，保證項目質量。

四、結語

目前建設工程投融資模式在我國尚處于發展階段，并將長期存在，隨著實踐經驗的累積，項目模式在不斷創新，合同和風險管理方面也在不斷糾偏和完善，在項目實施過程中，需要加強合同管理及風險控制防范，以保證項目各方的利益，同時保證項目的順利實施，實現我國建設工程領域的穩定發展。