現金管理的重要性及誤區

李芬芳

目前，隨著新的支付工具，如微信、支付寶的迅速普及應用，還有銀行支付系統的現代化發展，人們的支付方式及習慣發生改變，我國實體經濟現金需求已由“貨幣結算需求”向“數字化貨幣”“虛擬化貨幣”轉變。1993年以來，從“年末流通中現金總量與年度GDP（國內生產總值）的比值”觀測現金在經濟活動中的運用發現，該指標已由1993年的16.44%降至2019年的7.77%。除1998年亞洲金融危機和2008年美國次貸危機后略有波動外，基本呈逐年遞減趨勢。目前，因為互聯網、小程序的線上銷售及抖音、快手等平臺的直播帶貨等新經濟模式的出現，許許多多現金收入、現金支出、現金理財的新模式隨之出現，人們不再采用單一貨幣直接結算的方式。2020年國家在深圳試點的數字貨幣模式，又是一次重大的變革。這對企業管理層及會計人員提出了更高的專業要求，在新形勢下制定合理的企業現金管理制度，也給企業日常的現金收入、現金支出的記賬模式帶來了新的考驗，給會計人員的傳統的專業知識帶來了新的挑戰，一些新支付方式在舊會計理論知識體系里是不存在的。

中國人民銀行自2016年持續組織了一系列大額現金管理專題調查，在局部試點的基礎上，正式在河北、浙江、深圳等地區開展大額現金管理試點工作。通過銀行大額取現預約、存取現記、冠字號碼記錄及追溯等主要措施，進一步監測、了解單位和居民大額現金使用的結構性特征和風險節點。目前，中國人民銀行利用龐大而快速的互聯網技術，能產生銀行業整個行業的大數據。中國人民銀行實時上傳全部商業銀行的收支監測，這樣就能對所有企業的現金收入、現金支出等現金流活動進行動態監測。2019年，中國人民銀行發布了一系列針對企業公戶轉賬個人，也就是公轉私的監控及限制。如對公賬戶單筆轉入個人私戶超20萬，或者一年超過200萬的賬戶進行嚴查，所以企業需要在合法、合理的范圍內使用現金。目前一部分企業的現金收入、現金支出遵循傳統、單一的貨幣結算模式，還有相當一部分企業對現金流毫無風險意識及管理意識，認為現金就是貨幣，因而在實際經營中出現各種違規的現金操作，出現現金不足等經營風險。

一、對現金收入、現金支出及存量無風險意識

企業在進行生產經營活動的過程中，現金的收入、支出應是動態平衡的，其最佳狀態就是現金不斷用于交易，既不能短缺，也不能產生現金沉淀的現象。只有滿足“最佳現金持有量”，現金才能發揮出最大的用處。企業現金的基本功能是維持企業的日常基本開支，這是最基本的保障，也是風險預防。除此之外，可以根據現金的存量，結合企業的實際情況進行理財，提升現金的使用率，縮短現金的沉淀周期，增加收入。筆者在從業生涯中發現一個現象，現金流入、流出、存量正常的企業，不論宏觀外部環境多差，企業僅存在成長快與慢的問題，而不會面臨生與死的問題，而這一切都源于企業對現金流較強的風險意識。

在經營中，企業應根據自身的行業特點，及自身的抗風險能力，對現金流入、流出、存量進行預期的分析，找到現金流的平衡點，讓其處于最佳狀態，既能滿足企業經營的基本需要，不會產生支出風險，同時也不被消極存放。

二、對現金收入、支出、存量等管理不到位

目前，企業在經營管理中，一般會關注一些成長性的利潤指標，比如銷售額、銷售收入增長率、利潤率、利潤增長率，并以此執行賞罰制度。企業一般不關注現金的收入、支出、存量是否合理，更關注當下的指標。

首先，企業在制定高管、銷售人員的獎金等業績制度時，多采用銷售額、利潤增長率、銷售收入增長率、凈資產增長率等指標，過分重視企業的短期財務指標，很少或者從不考慮企業現金量的問題，認為這是老板或者股東要思考的問題，導致決策行為有缺陷、不全面。例如，在經濟高速發展期，許多行業進入快速發展的成長通道期，企業高管為了自身的利益，在管理上僅重視產品的銷售量及增長率，不考慮現金的回流及資金成本，導致財務賬面上的銷售收入年年增長，企業卻天天面對沒有現金可用的情況，出現工人工資、應付貨款、采購費用等一系列資金短缺的問題。企業的資產負債率在80%以上，嚴重者資不抵債，進而影響企業設備的更新、產品的升級，使企業進入死胡同。因為沒有現金流，企業的采購成本居高不下，高成本帶來低利潤，同時也會導致業績下滑。這些制度漏洞進一步凸顯，使企業產生一連串的經營問題，輕則導致企業產品積壓、效益下降，重則導致企業倒閉、老板跑路。以筆者曾從業的一家實業制造有限公司為例，企業生產電視、音響，最初只有十幾個工人，銷量最高時有員工300多人，銷售收入過億，稅后年利潤300萬元。行業銷售額回落下滑時，企業的利潤尚可，但因銀行貸款到期，主要材料供應商貨款逾期太久，無力支付，被銀行凍結財產，主要供應商起訴及停止賒銷供貨，企業資金鏈斷層。僅僅3天，企業的材料及成品就惡意被拉走或者低價銷售，不得不停止經營，老板遠走他鄉。后經分析發現，企業的應收賬款如下：應收賬款款期3個月的為10%，6個月的為15%，12個月的為37%，2年內的為15%，3年內的為15%，3年以上的為8%（基本可認定為壞賬），庫存現金基本為0。不難看出，企業倒閉的主要原因是沒有對現金流進行有效管理。

當宏觀經濟處在高峰期，剛好與企業增長期相同時，企業會有大量現金，企業的老板與高管盲目自信，認為企業未來會一直處在高利潤期，應橫向多渠道經營，跨界生產，抽走企業自身運營所需的基本固定開支資金，投入新項目或者新企業。當企業的現金盈余為負數，同時新項目開展不利時，企業就在沒有任何征兆的前提下破產了。這種例子多不勝數，這種現象近兩年尤為突出，眾多破產、倒閉的企業，多是因為資金鏈斷裂，而非銷售額下滑。因此，企業的管理者一定要制定嚴格的現金管理、監督制度。

三、企業的現金投資功能不足

現金是一種有著較強流動性、普遍性的資產，什么是資產？資產有使用價值及創造價值的功能。目前，大部分企業會建立應收賬款、存貨、固定資產等使用管理及價值創造方面的嚴格財務管理制度，但是對現金，一般認為僅是一種支付方式，不會考慮現金也是一種流動性較強的資產。首先可以通過金融等渠道對存量現金進行短期的投資理財，增加現金收益；其次用現金的特性，在采購物資方面實行采購折扣政策，減少材料采購成本，提升企業產品的市場競爭價格優勢，增加企業的利潤。

大部分企業的庫存現金，一般來源于小額商品或者產品銷售收入、股東借入、金融機械提現。根據國家現金管理制度和結算制度，現金的收入、支出一定要合規、合法。

企業的庫存現金管理要注意以下幾個方面。

一是嚴格崗位分工。不相同的工作由不同的人員負責，不能混崗，要形成嚴格的內部監督機制，以防出現現金舞弊的情況。

二是現金收入、現金支出分開核算，防止現金收入直接用于現金支出，出現現金坐支行為。

三是實施內部工作稽核。設置內部稽核崗位人員，建立可行有效的崗位內部稽核制度，加強對企業現金的管理監督，及時發現日常現金收支管理中存在的問題，及時糾正及控制。

四是建立企業同部門不相容崗位的輪崗制度。對參與現金管理的相關人員實行定期和定崗輪換制度，通過崗位輪換避免現金管理控制過程中可能出現的差錯及舞弊行為。