企業集團資金集中管理問題與對策的研究

卜強

（國家能源集團煤炭經營分公司西北能源貿易有限公司，內蒙古 鄂爾多斯 017000）

一、企業集團資金集中管理的必要性

（一）從企業角度看

以企業集團總部的視角來看資金的集中管理，其能夠通過完全地把握企業的全部資金流動和存量，使資金的均衡流動得到實現，資金的流轉效率得到提升，對剩余資金的投資收益得到最大化的增加，是企業對內部資金管控力度加強的重要舉措。企業為了實現公司的戰略總目標，需要使集團的經濟利益達到最大化，而采取集中的沉淀資金方式，能夠對公司資金的統籌管理優勢得到增強，使公司的融資能力得到提升，并且能夠降低公司的融資成本，同時使資金的運作效益得到最大化的提高，使內部資金的盈缺得到平衡。

（二）從成員企業的角度看

成員企業的視角來看資金的集中管理，在企業采用資金集中管理的情況下，成員企業能夠使公司內部通過低成本的方式實現融資的可能，節省了資金流向金融機構的過程。能夠使成員企業在籌資能力有限的情況下，利用企業集團的整體信用度，盡可能籌集到所需要的資金，同時各成員企業之間也可以達到相互協助作用。

二、企業資金集中管理的重要意義

（一）提高對資金的利用率

企業采取資金集中管理的模式下，能夠對集團下各子公司的資金進行集中的管理，能夠使資金的管理方式得到簡化，對資金的流向以及流量進行明確的了解，使資金的使用過程得到簡化。在總公司協助部分子公司進行資金援助的同時，也可以在資金充裕的情況下使剩余資金的投資收益達到最大化。企業資金利用效率的提高，降低了管理過程的財務成本以及資源浪費。

（二）對企業的信譽度得到提高

企業與銀行建立優良的合作關系十分的重要， 而企業集團采取資金集中的管理，能夠使資金的規模擴大，在企業向銀行貸款與存款的同時，商業銀行會對其樹立良好的信譽度，這對子公司的發展十分的有利，另一方面也促進了企業良好發展。

（三）加強對子公司的財務控制

采取企業集團資金集中管理，能夠有效的控制子公司的資金鏈并可隨時監測其資金的往來情況，能夠及時地把控子公司的投資融資情況，使企業的投資機會得到擴大，提升了企業資金的流動彈性以及資金增值效益。

（四）對企業管理成本進行降低

由于采取了集中的管理模式。因此集團下屬的子公司無須進行單獨的資金管理控制，降低了資金的管理成本、人力成本與物力成本。促進了集團的專業化建設工作，人力、財力的使用效率得到了提高。

三、企業資金集中管理存在的問題

（一）集團內部資金管理不規范

目前，國內的許多企業集團并沒有對財務資金管理建立起嚴格的控制制度，對企業對資金管理的重要性認識還不到位，甚至一些企業對待管理資金的部門定位并不高，使其無法采用資金管理的權限，不能發揮出資金集中監管的作用，這表明了許多企業內部對資金基本原則理解并不深刻?？偧瘓F對下屬的子公司財務監管力度較為低下，企業的資金不能夠進行集中化的管理，較為分散，這對公司的管理成本的增加影響較大，而另一方面缺乏資金供應的一部分子公司需要向銀行進行貸款，勢必肩負高額的利息，增加了利息成本，使集團總資金的使用效率下降。

（二）企業內部管理資金的效率低

目前，企業的資金管理低下表現為兩方面，一方面為資金較為充裕的子公司會產生資金閑置的現象，對閑置資金不加增值，將會導致資金利用率低下；另一方面，資金不充裕的子公司將會產生資金短缺的現象，對于短缺的資金，子公司通常會向銀行進行貸款，而申請貸款將會產生高額的利息費用，對資金的利用率也會產生巨大的影響。這兩方面通常表現為企業資金管理的不協調，同時暴露了不采用集中的資金管理產生的問題，當前國內的子公司通常向企業總公司進行1月一次的財務總結，無法進行實時的財務狀況掌握，使得企業對子公司資金的把控能力下降，對子公司資金的使用能力下降，資金總體的利用效率十分的有限。

（三）資金集中使用的風險防范意識較低

目前，一大部分的企業集團無法采用資金的集中管理運作模式，沒有達到集中管理的能力水平，使得總集團對子公司的資金掌握度較弱，很難對子公司資金進行更加規范化的管理，由于無法全面的掌握資金流向，因此也不能夠采取合理的資金利用方式對其進行規劃與投資，從而對企業的集中管理制度產生了影響，資金管理的效果降低。由于對資金的把握度較低，企業的投資風險也將升高，一方面影響企業對資金的增值效益，另一方面資金的管理風險也大大提高。

（四）資金管理技術落后

隨著社會發展不斷進步企業的管理水平也將被迫提高，由于企業資金管理的信息技術不發達，使得管控企業的水平和效率十分有限，無法使企業進行有效的資金管控。由于信息技術化的落后，使得集團獲得資金信息的動態了解程度降低，信息流通失真性嚴重，造成企業對資金的管控風險增高。如要發揮出專業以及規模化的生產過程，企業將要對資金的流向進行實時的處理，這是一項巨大的工程，極其耗費人力物力資源，若采用較為高端的信息技術，對企業的各項信息進行分析處理，則能夠提高企業對各個方面的資金把控力度，了解資金的動態流向，降低信息處理化的人力資源上的浪費，增加資金有效利用率的同時，能夠從根源使得資金的管理產業進行專業化的升級。降低信息傳遞過程中的失真概率，使得企業資金管理風險降低，提高資金的增值效率。

（五）資金集中與子公司利益的矛盾

由于企業集團采取資金集中的管理模式，在進行資金集中管理的同時，將會對企業下屬子公司產生經濟利益上的矛盾，原因在于若企業嚴格的使用資金集中的管理制度會在一定程度上使得子公司調取資金時效性降低，靈活性下降。若子公司需要進行投資以及理財的工作，對集中的資金無法及時調動，將會造成子公司與集團的利益矛盾進一步升級，降低了資金的利用率。

（六）資金閑置使用效率低

盡管現今企業發展過程中出現了諸多類型的管理模式，但由于我國集中資金管理模式經驗較少，無法建立一個健全的管理體系，無法對企業本身特點采取針對化的資金集中管理形式，建立良好的資金管理體系。使得集團下屬各個子公司的資金流通過程較為松散。由于企業采用信息技術的能力較低，導致龐大的資金鏈信息無法及時向上匯報，信息的不對稱性，使得集團對資金的把控力度降低。而一部分資金十分寬裕的子公司對閑散資金的利用率較低，無法進行集中的投資增值，使得企業的資金使用效率低。另一方面資金較為缺乏的子公司對于資金需求無法從集團內部獲得，導致一部分閑散資金無法對其進行流通，利用效率低下。

（七）資金管理細化不夠，籌劃不科學

目前，國內一部分企業的財務部門權力較為低下，對于企業資金的預算以及管理能力較弱，無法起到資金監管與約束的功能，而資金管理的程度細化不夠，無法對資金的預算管理發揮作用，還存在一部分企業對于資金的籌劃能力較弱，無法通過長遠的戰略目標對子公司的日常經營投資進行規劃工作，導致資金的使用安排十分的不科學、不合理，對資金的管控力度較弱，無法使資金安全的進行升值以及流動。

（八）企業的管理形式單一，信息失真嚴重

隨著社會發展，經濟全球化進程進一步加深，社會以及經濟大環境促使企業集團的運營工作更加的多元化、復雜化，由于更加具備多元化的市場需求，企業產品差異化增強導致企業集團對信息系統的完善工作要求進一步提升，進而實現對資金的有效監管工作。而由于復雜的企業管理層級化，導致企業的資金信息流向縱向渠道加深，使得錯誤信息、虛假信息的傳遞與資金流向信息失真情況十分嚴重，由于信息的不對稱性，企業對資金的把控力度下降，使得企業較難做出準確的資金決策工作，導致資金的使用有效率降低，資金管理風險提高。

（九）財務人員素質不高

企業集團由于無法顧及每一個子公司的用人標準，因此導致每一位財務職員的業務水平與職業管理能力各不相同，工作效率極不一致，使得集團在采取資金的集中化管理受到人力資源方面的阻力。

四、企業資金集中管理對策與建議

（一）確立統一的資金管理理念

公司內部通過在集團成長和發展的過程中確立統一的資金集中管理的理念，能夠賦予企業及成員企業相對應的財務權利及義務，通過對集團管理模式進行相應的調整，能夠縮減管理過程中的不必要成本，降低管理層級，有利于凝聚集團上下的力量，減少公司內部的矛盾，形成強有力的管理理念，創造良好資金集中管理的內部環境。

（二）確立完整的資金管理制度

我國發展的企業集團應當吸取更加先進的資金管理模式，向西方發達國家企業的管理經驗進行學習，對公司內部的制度，以管理方式進行產業優化，企業集團通過對公司內部現狀管理的總結，可以設計針對管理問題的一套方案，將優秀的資金管理模式融入本企業的財務戰略以及公司集團整體框架之中，從制度上確定集團總部與企業成員的資金管理規劃以及融資管理權限范圍，通過制度化的資金管理能夠鞏固企業的總體內部環境，能夠使總公司與集團子公司內部的相關產業任務優化升級，使用高效的管理方式。在日常資金管理和公司運行上，對企業集團與子公司的目標進行明確化、規范化。

（三）完善財務監管系統

企業應當設置專門的資金管理職位，對其目標進一步明確，使資金管理制度的實施具有切實有效性。通過完善和建立財務的監管系統，能夠對企業資金的運作每一項環節進行控制、檢查和監督，為其設置每日監督檢查的任務與內容，使資金風險在各個環節得到有效降低。公司內部，對財務監管的崗位設置以及環節把控規劃進一步合理和完善，使其能夠順利的進行內部循環工作。設置公司內部的信息資金管理平臺，使資金的流向得到實時的監管，對子公司的經濟效益流動等情況進行審計調查，對資金流向存在問題的部門，定期的檢查與披露。公司外部，可以采取使用中介機構對公司集團的資金進行定期的審計管理，以專業的角度對公司集團資金情況進行評價指導，使集團的資金管控能夠得到有效的糾正，保證財務的監管系統能夠正常的進行，對公司實現資金集中管理目標有促進作用。

（四）建立財務風險預警機制

在集團資金管理日常工作活動中，由于集團對于不同的下屬公司不能夠盡到十分有效的管理，因此需要對其制定資金財務風險與目標的管理規劃，這就要求企業需要建立規范化的財務風險預警機制，對其進行規范。集團可以通過對資金財務管理風險與公司內部成員績效考核的關聯，確保企業的資金管理運作能夠取得較好的成果。

（五）對資金進行集中把控，提高使用效率

集團可以通過與商業銀行的合作，使得總集團對子公司的資金運作管理進行集中統一，并且能夠在資金下撥和流通的過程更加全面地進行把控，能夠更加方便核實與審計，總集團可以對資金管理進行統一、規范化的方式管理，進一步的降低企業資金的運營風險，能夠提高企業資金管理的效益與企業管理的效率。

（六）建設高素質復合型資金管理人才隊伍

由于國內的企業資金集中管理能力較弱，經驗較少，而資金集中管理又非常復雜，具有綜合性，系統性，因此企業需要建設高素質復合型的資金管理人才隊伍，對其進行升級，企業可以通過與高校進行跨行業的合作，引進具備高素質的人才資源，使其能夠對資金集中管理能力較強的外國公司管理模式進行集中學習，掌握其管理能力的核心要素，提高公司員工對資金管理的認知水平與管理水平，使公司能夠構建一組具備高素質與專業化、多元化的人才團隊，對其資金管理進行人力資源的保障。

五、結束語

近年來，隨著我國市場經濟不斷深入和經濟全球化形勢的逐漸擴展，國內的市場競爭力度越來越大，使得許多的企業與集團在競爭過程中意識到了企業資金管理對集團具有重要的意義，企業集團的資金集中管理能夠使企業的資金利用率得到提高，降低企業管理成本，促進企業管理更加專業化，對企業集團的意義十分重大，同時能夠確保企業的經濟效益在市場競爭中得到提升。