金融危機背景下的對外貿易結算風險防范策略探析

李俊松

（江蘇省能源國際有限公司，江蘇 徐州 221018）

一、引言

從歷史上發生的幾次大規模金融危機來看，金融危機愈加體現出危機類型混合性特征，尤其是自2008年下半年以來，全球性的金融危機對世界各國的經濟發展等產生不同程度的影響，并將出口企業推到了風口浪尖，對出口企業的經營策略和風險防范管理能力等進行嚴峻考驗。因此，在金融危機背景下，出口企業要對貿易結算方式的風險進行分析，采取有效規避各種結算風險的防范措施，以此保障企業自身經營發展利益，實現出口企業經營業績穩步提升。

二、對外貿易的結算方式及風險分析

我國對外貿易企業通常采用信用證、托收、匯付三種結算方式。雖然這三種結算方式都是根據對外貿易企業生產經營貿易需求而產生的結算方式，但這三種結算方式都存在一定的結算風險。因此，作為對外貿易企業，要深入了解這三種結算方式及風險，為采取有效措施規避風險奠定基礎。

（一）信用證結算方式及風險分析

信用證結算方式是銀行根據進口企業的請求，向出口人開出的一種保障承擔支付貨款責任的書面憑證。由于信用證結算方式具有自足文件、純單據業務、開證行負首要付款責任的特征，并且信用證結算方式具有信用證交易的獨立抽象原則、信用證嚴格相符原則、信用證欺詐例外原則的三大原則，所以信用證結算方式在國際貿易活動不斷深入發展的過程中，逐漸成為最常見的結算方式，多數對外貿易企業認為信用證結算方式最安全[1]。根據相關統計分析，我國對外貿易企業采用信用證結算方式的比例約為56%左右。但從實際情況看，被廣泛應用并不能證明信用證結算方式是絕對安全的，只能說這種方式是相對安全的結算方式，因為信用證結算方式仍存在條款陷阱、延期拒付等結算風險。

首先，信用證結算方式下，存在進口方在信用證條款中設陷、進口方利用延期付款信用證拒付的問題，給企業帶來結算風險。針對“設陷”問題，對外貿易企業要從數量、金額的約量規定以及裝運期、有效期規定兩點進行分析。第一，企業要按照相關法律法規規定，通過對“約”或“大約”詞語的應用，調節信用證規定中數量、單價、相關金額增減幅度。如果企業對這兩個詞語進行片面的理解，將會給企業貿易結算帶來風險。第二，企業要按照相關法律法規規定，在信用證規定中，確定好貨物裝運截止時間以及信用證有效到期日。通常情況下，裝運日時間應在信用證到期日之前，并且時間間隔不易過短，否則極易出現裝運日未過期，信用證到期日已過的現象，無法保障企業相關經濟利益。針對“利用延期付款信用證拒付”的問題，企業要從其本質上對其進行綜合性分析。由于延期付款信用證屬于遠期信用證類別，但遠期信用證是能夠在規定期限內保證付款的信用證，對收款方收回貨款做出保障[2]。而延期付款信用證的付款行僅憑收益人提交的單據承擔到期付款責任，收益人要在付款到期日才能取出貨款。在此模式下，收貨方通常利用延期付款信用證先提貨物，而后拒絕付款。

其次，信用證結算方式下，存在開證行提出單據的無理不符點、無理拒付的問題。針對開證行提出單據的無理不符點問題，對外貿易企業要意識到在金融危機下，市場經濟萎縮，許多進口商為自保，將損失轉移給出口商。同時，部分開證行為自身利益，會配合進口商在單據中提出無理不符點，達到拒付目的。針對無理拒付問題，部分銀行在開立信用證時，會向開證申請人收取保證金，如果銀行未收到保證金，銀行就會維護自身利益，將損失轉移給收益方。

最后，信用證結算方式下，存在開證行破產、收貨方在信用證中附加“軟條款”的問題。針對開證行破產問題，許多開證行的資信不合格或開證行出現破產，都會使收益人貨款無法結算。針對收貨方在信用證中附加“軟條款”問題，由于金融危機的沖擊，市場的不確定性增強，價格走勢規律難以探尋，這會導致進口商在信用證中添加限制性或不確定性的約束性條款，為收貨方拒付或免除付款責任埋下伏筆。

（二）托收結算方式及風險分析

托收是指在出口貿易中，由出口商開具以進口商為付款人的匯票，委托銀行向進口商收取貨款的一種結算方式。在托收結算方式辦理過程中，涉及四個主要當事人：委托人、付款人、托收行、代收行。根據托收時向銀行提交貨運單據的意愿，托收可分為光票托收和跟單托收兩種，而跟單托收根據交單的條件差異，分為付款交單和承兌交單。

與信用證結算方式相比，托收的結算風險較大，即使出口商和進口商達成共識，采用付款交單的方式，仍無法保證貨款結算的安全性。從某種程度上看，采用托收方式進行貨款結算，完全取決于進口商的信用。一旦進口商無法履行承諾，出口商的貨款結算就會落空。

（三）匯付結算方式及風險分析

匯付即匯款，是國際結算支付的重要方式之一。在此模式下，付款方通過銀行等的結算工具，主動將款項匯付給收款方。在匯付業務中，基本當事人有：匯款人、匯出行、匯入行、收款人。從匯付的方式上看，主要有信匯、電匯、票匯三種。其中，信匯是指匯出行在接收到匯款人的申請時，將匯款人所提交的匯款通過信匯委托書郵寄至匯入行，再由匯入行解付給收款人。電匯是匯出行在接收到匯款人申請時，以電報或電傳通知國外匯入行，再由國外匯入行將匯款支付給指定的收款人。票匯是匯出行在收到匯款人申請后，代開匯票，并將匯票交給匯款人自行攜帶或郵寄給收款人，然后收款人向匯入行領取匯款。

從這種方式的本質上看，屬于完全商業信用貨款結算方式。所以這種結算方式在使用過程中的風險更大，收款方能夠安全收到貨款完全取決于買方信用。

三、金融危機背景下的對外貿易結算風險防范策略分析

在全球金融危機背景下，對外貿易結算風險愈加突顯。這需要對外貿易企業保持清醒頭腦，對企業貿易結算進行理性處理，并針對對外貿易結算新情況，采取行之有效的、具有針對性的防范措施，對結算風險進行有效規避。

（一）選用有效的信用證結算方式

信用證結算方式的應用需要保證收益人的單證一致，并且要做到單單相符，同時開證行要按照信用證的規定時間和規定金額進行付款結算。從出口商角度來說，為有效防范對外貿易結算風險，企業要根據自身實際情況和發展特點，對信用證的種類進行選擇。例如，即期信用證、議付信用證、假遠期信用證等。其中，即期信用證結算方式是一種無追索權性質的付款方式，在此方式下，收益人可以將相關手續提交給付款行，在付款行確認無誤后，在7個工作日內將規定的金額全部結算付款給收益人。議付信用證結算方式是銀行根據單證相符的單據進行貨款結算支付。在這種信用證結算方式下，收益人可以直接像當地銀行提交相關手續，當銀行審核無誤后，扣除貨物的相應利息，將剩余部分結算支付給收益人。假遠期信用證結算方式是遲付的即期信用證。在此結算方式下，出口商可以憑遠期匯票到銀行進行貼現取得貨款。雖然這種結算方式可以讓收益人盡快收到貨款，但出口商需要承擔很大比例的貼現費用，所以出口商要從自身實際發展狀況和經營需要對其進行選擇。

（二）細致審核信用證的各項條款

在應用信用證的過程中，出口商不僅要對信用證結算方式進行選擇，而且還要對進口商開具的信用證進行審核。在審核過程中，出口商要著重對信用證的條款、相關合同信息進行對比審核，一旦發現內容有不同之處，必須要求進口商進行修改，否則出口商極易產生損失，例如，承擔違約責任、無法收到貨款等。同時，出口商要對添加條件進行細致審核，并審核信用證條款中是否存在無法兌現或兌現難度大的“軟條款”，如果發現信用證條款中存在此問題，出口商必須要求進口商將此條款取消，否則會給出口商的貨款結算帶來極大風險。另外，出口商有必要對《跟單信用證統一慣例》進行掌握和了解，幫助企業更好地理解信用證條款內涵，避免因理解錯誤對貨款結算產生不利影響。

（三）辨別并確認開證行實力信譽

為提高信用證結算方式的安全性，保障企業經營發展利益，出口商要對開證行的實力和信譽進行充分了解和掌握。尤其是在金融危機背景下，許多銀行的運行和發展都存在不確定性。如果開證行沒有良好的信譽或較強的實力，那么開證行所開具的信用證很難對出口商的經濟利益做出保障。因此，出口商要拒絕實力不佳、信譽不良的開證行所開具的信用證，以此保障自身綜合利益。通過對金融危機前后的對外貿易結算情況看，我國對來自美國的信用證基本持信任態度，并將其風險定為A2級。但隨著金融危機的到來和各國經濟發展變化，我國對來自美國的信用證的信任程度有所降低。通過這一事件，我們應該進一步總結經驗，在開展對外貿易活動時，出口商要高度關注進口商所在國家的經濟發展狀況和最新動態，并對信用證的開證行進行實時、審辯式分析判斷，將對外貿易結算風險降到最低。

（四）不斷提升出口企業綜合競爭力

在全球金融危機的背景下，出口商要從綜合性角度出發，以多層次視角，對對外貿易結算風險進行規避。在實際對外貿易過程中，出口商不僅要對結算方式進行對比選擇，并對信用證條款以及開證行資質進行分析。

從結算方式看，雖然信用證結算方式的風險較小，并且是國際經濟貿易中的重要支付方式之一，但由于中國在出口加工品方面出現勞動密集型現象，致使部分出口商在國際市場上展開惡劣的價格競爭，導致對外貿易市場變成買方市場，對出口商有力結算方式的爭取產生負面影響。從實際情況看，部分進口商不愿采用信用證結算方式。究其原因有以下兩方面：一方面，在開具信用證時，進口商要向開證行繳納一定比例的保證金，這會加大進口商的資金負擔，致使進口商不愿采用信用證方式進行貨款結算。另一方面，進口商為加快運轉速度，提高經營發展效率與質量，會向出口商提出批量訂購、快速交貨、靈活付款的要求。這在很大程度上導致進口商不愿采用信用證方式。從出口商角度來看，為爭取更多訂單，增加銷量，通常在貨款結算方式上遷就進口商，采用安全性較差的結算方式，增加了出口商對外貿易結算風險。

綜合來看，對外貿易結算方式的選擇能夠反映出出口商的綜合競爭力，如果對外貿易企業的綜合競爭力較強，就會在與客戶選擇、談判等方面發揮出自身優勢，使結算方式對企業自身發展產生積極影響。如果對外貿易企業的綜合競爭力較弱，為抓住客戶，就要聽從客戶的選擇和決定，選擇對客戶綜合利益有利的結算方式。

（五）清晰掌握進口商的資信情況

在金融危機背景下，對外貿易企業在爭取不到有利于自身經營發展的結算方式時，會選擇風險較大的結算方式完成相關經營活動。基于此，對外貿易企業要對客戶的資信情況進行調查和分析，針對客戶的經營狀況、經濟實力、支付能力、以前信用記錄等信息進行掌握和分析，以此對客戶進行綜合、立體的評價。在清晰掌握客戶的資信情況、客戶評價結果后，再決定是否與該客戶進行交易。在實際經營發展過程中，對外貿易企業可以利用互聯網平臺，充分收集客戶相關資料信息，并通過大數據技術對相關資料進行分析和評價，以此保障對客戶評價的科學性與合理性。如果對外貿易企業在確定與某一客戶進行交易后，發生突發狀況，對外貿易企業要根據企業發展狀況和經營發展需求，采取有效的補救措施，盡最大努力降低對外貿易結算風險。

（六）加強完善出口信用保險制度

在金融危機背景下，國際間的經濟貿易市場競爭越來越激烈。從我國對外貿易企業的經營業績來看，呈現出嚴重下滑的態勢。為保障企業經營穩定發展，我國大部分對外貿易企業放棄了風險相對較小的信用證結算方式，不僅使對外貿易企業無法有效規避貨款結算風險，而且對企業的穩定、可持續發展產生不利影響。

從出口信用保險制度的目標來看，旨在為對外貿易企業所面臨的信用風險提供保險，降低企業的結算風險和經營成本。在完善的出口信用保險制度下，對外貿易企業可以更順利地開展貿易活動。同時，出口信用保險制度可以為對外貿易企業提供客戶的信用狀況信息調查服務，這在很大程度上，會提高對外貿易企業的風險防范意識，有助于企業建立完善的風險防范機制和風險規避制度，進而降低對外貿易企業的壞賬率。

為對出口信用保險制度做出完善和優化，可以從以下三點入手：第一，出口信用保險制度的建立和完善離不開相關政策的支持，所以相關工作人員要根據實際情況和對外貿易企業經營發展需要，加大政策支持力度，尤其是要增加保險基金的投入，以此建立起完善的出口信用保險制度體系。第二，為充分發揮出出口信用保險制度作用，相關工作人員要建立并完善資信調查機制和對外貿易結算風險控制體系，以此提高出口信用保險制度對對外貿易結算風險的動態跟蹤能力。第三，相關工作人員要借鑒國外先進的信用保險制度經驗和風險防范機制的經驗，并對世界經濟貿易組織等的經濟貿易規定進行充分分析和考慮，以此建立起健全的出口信用保險制度。

（七）建立財務風險管理有效機制

當前，市場同質化嚴重，企業之間的競爭愈加激烈。尤其在金融危機背景下，消費需求量較低，對外貿易企業為搶占市場份額，會選擇風險較大的對外貿易結算方式，這給企業可持續發展帶來不確定性。為提高企業綜合競爭力，實現對外貿易結算方式選擇的主導權，推動企業穩定、可持續發展，企業要建立財務風險管理有效機制，為降低對外貿易結算風險做出保障。

首先，對外貿易企業要從企業文化和企業經營發展需要出發，選擇企業的特色經營發展之路，為企業實現不可替代性，提高企業綜合競爭力奠定基礎。其次，在金融危機中，勞動密集型企業對金融危機的不良反應較大，所以對外貿易企業要注重技術創新，加大企業在產品研發等方面的資金投入，以從根本上提高企業綜合競爭力，為在對外貿易結算方式選擇過程中掌握主導權做出保障。再次，在金融危機影響下，企業要貫徹落實“以銷定產”的經營發展原則，并對市場需求等進行具有針對性的調研和預測，以幫助企業掌握市場需求變化規律，將財務管理政策落實到企業經營發展工作中，保障企業正常運轉，促使企業能夠更好地從自身發展情況和經營需求出發，對貨款結算方式進行有效選擇。最后，為應對經濟增長速度減緩，對外貿易企業要細化管理，嚴格控制企業經營發展成本。通過對企業業務流程、管理流程的優化，達到節能降耗、細化管理的目的。同時，對外貿易企業要進一步提高企業員工的綜合素質，促使他們能夠從企業切身利益出發，幫助企業選擇有效規避結算風險的對外貿易結算方式。

四、結語

在金融危機背景下，提高企業結算風險防范能力對企業穩定、可持續發展具有重要作用。為有效規避結算風險，對外貿易企業要對對外貿易的結算方式及風險進行細致分析，并從企業實際情況和經營發展需要出發，通過選用有效的信用證結算方式、細致審核信用證的各項條款、辨別并確認開證行實力信譽、不斷企業綜合競爭力、掌握進口商的資信情況、完善出口信用保險制度、建立財務風險管理有效機制等方法，進一步提高企業的風險防范能力，實現企業高質量發展。