企業戰略思維的財務分析及投資價值探討

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引言

我國經濟已經從高速度發展轉型為高質量發展，為很多企業都提供了新的發展機遇，在市場環境中，企業需要充分發揮自身優勢，揚長避短，在市場競爭中占據有利地位。在此背景下，企業要不斷提升經營管理水平，做好財務分析工作，包括預測、決策、計劃、控制、考核等各個方面，都需要加強管理，為企業投資提供必要參考，促進企業的穩定發展。

一、戰略思維下企業財務分析的作用

財務分析的主要依據是企業在經濟活動中產生的各項財務數據，以此為標準，對企業過去的經營發展進行評價，把握市場發展規律，對企業未來發展進行規劃，它是對已完成的財務活動的總結，也是對財務預測的重要前提。

（一）財務分析是評價經營成果的良好手段

財務分析以真實的財務數據為依據，能夠充分展現出企業在運行過程中的運營、盈利、償債等能力，同時可以利用不同方式，例如比例分析法、因素分析法等，對企業現在和過去的經營情況進行全方位對比，為企業發展提供必要參考依據。

（二）有助于提升管理水平

財務分析對象包含企業的一系列經濟活動，包括了從資金籌集、立項、銷售、開發、采購、生產、人力資源管理等各個環節，通過對每個環節中資金的支出和收入情況進行分析，能夠有效發現企業在運行中的薄弱環節，從而加強管理，全面提升企業管理水平。

（三）有助于加強風險控制

財務分析需要利用到多種分析方式，能夠對企業資金和發展情況進行全方面、多角度分析，便于企業管理者及時發現存在的漏洞以及資金風險，從而不斷完善內部控制體系，增強抵御風險的能力。

二、戰略思維下企業財務分析和投資存在的問題

（一）財務分析與實際信息不對稱

財務分析所依賴的數據都是企業在經營活動中所產生的真實數據，是企業運行狀態的最直觀體現。但就目前很多企業的運行情況來看，財務分析工作只起到簡單羅列數據的作用，難以對企業實際發展進行深入了解和分析，沒有考慮到市場發展規律、企業生產經營變化，無法通過數據來深入挖掘背后隱藏的信息。不僅如此，在分析過程中，財務數據也和實際業務出現了偏離，信息不對等，很容易在領導者做決策時起到負面作用。

（二）企業財務分析目的性不明確

在經濟發展進入新階段的時代背景下，越來越多企業都意識到了財務管理的重要性，財務管理部門地位不斷提升，財務分析工作也和企業發展的聯系性更為機密，但部分財務人員并不清楚自身工作內容，沒有規章制度對其進行嚴格要求，不僅如此，所采用的分析方式也完全按照教科書上的理論進行，不能做到靈活應變，以至于在實際工作中處處碰壁。

（三）企業財務投資戰略缺乏靈活性

大部分企業在進行財務投資活動時，比較死板，主要是因為在投資活動之前沒有進行多方面討論，股東大會并沒有對投資方案的可行性進行驗證，使得投資活動難以開展。投資戰略的制定是投資活動成功與否的關鍵，但大部分企業并未充分意識到該工作的重要性，在實際應用中具有較強的機械性。

（四）財務投資容易受到內外因素的影響

企業所開展的經濟活動的復雜程度越高，投資活動的難度也越大。例如某個企業在確定投資項目后，需要籌集資金，在資本和金融市場進行融資時，往往會受到企業內部管理體系不健全、金融市場經濟指數浮動等因素的影響，影響投資活動的開展質量。

三、戰略思維下完善企業財務分析和投資的策略

（一）現代財務分析對象的改變

1.價值鏈理論引入

價值鏈是由外國經濟學者提出的理論，該理論認為，在企業生產經營的過程中，創造價值是重要環節，無論是哪種類型的企業，無論其生產經營活動是否相同，最終都要落到創造價值上來，因此在企業財務分析工作開展的過程中，也需要充分考慮這一點。財務分析的對象不單單局限于企業生產和銷售環節，也包括了價值鏈中的上游和下游客戶，還有合作單位以及競爭對手。在發展過程中，需要本著價值管理的原則，創造更多經濟效益，使財務分析管理更具有科學性。

2.現代財務分析對象的轉變

從價值鏈的角度來看，現代化的財務分析工作和以往存在很大區別，傳統分析只注重財務數據本身，沒有透過現象看到本質，而當前的財務分析能夠深入挖掘企業內外部關系，也將客戶對企業的滿意程度考慮在內，分析的范圍更為廣泛，加入了企業市場地位、人力資源管理等非財務指標。分析范圍的擴大，使企業在處理與供應商、客戶的關系方面更為得心應手，也能夠靈活調整收益小于成本的業務，避免不必要的資源浪費。

（二）財務分析要與企業實際發展相符

1.規范化財務分析報表

在戰略思維模式下，想要充分發揮財務分析工作的價值，就需要制定完善的體系對其進行約束和管理，同時要進一步提升該體系的多樣性，要包含財務分析的內容、目標、指標、質量要求等各方面，同時也要根據企業自身發展的不同階段，及時調整上述分析內容，讓財務分析工作切實為企業實現戰略發展目標服務。

2.加強部門的協調溝通

在企業正常運行過程中，涉及采購、生產、銷售等多個不同的部門，財務分析工作需要加強各個部門之間的聯系性，將數據統一收集起來進行管理，提升財務數據管理的集中性，這樣才能為企業經營的不同階段提供切實合理的建議。在財務分析中，難免會發生異常情況，一旦有突發情況就需要及時進行反饋，做好事前預防、事中控制、事后總結工作。總而言之，企業各部門之間需要打破各自為政的局面，加強溝通，密切合作，為財務分析工作的順利開展創造良好外部環境，緊貼企業戰略發展目標，與企業經營發展步調保持一致。

3.管理層要加大支持力度

從我國目前企業發展情況來看，大部分管理者都比較關注企業盈利情況，對財務分析的認識程度不高，從本質上來說，財務分析工作質量的高低，和企業管理者是否關注有直接聯系，只有領導者以身作則，才能夠加強工作開展質量。只有管理人員重視該工作，各部門才會更投入其中，在企業內部營造良好的工作環境，形成良性循環，這樣一來，財務數據的真實性、準確性也會大大提升，工作效率也得到保障。

（三）提升對財務投資的認識

在制定戰略投資計劃的過程中，需要提升財務投資在企業的重視程度，不管是高層領導還是基層員工都需要意識到該工作對企業發展的意義，提升財務投資的主體地位。不僅如此，在實際工作開展之前，還需要做好充分的準備工作，適當投入人力資源，明確投資目標，結合自身實際發展情況，制定合理的制度體系，為投資活動順利開展奠定基礎。

（四）優化財務投資戰略

在財務投資戰略開展的過程中，要提升其靈活性，在實施過程中要以企業發展的不同階段為主要依據，根據實際情況不斷進行優化。無論是在穩健性投資還是激進型投資中，都要以企業自身實際發展情況為主要依據，避免出現盲目投資的情況，減少企業投資風險，為企業帶來更多經濟效益。

（五）以風險預警完善預算監管

在企業投資活動開展的過程中，需要以風險預警來完善預算監管，加強風險管理部門和財務部門之間的聯系，以財務分析為基礎，提升兩者的聯系，實現財務數據的實時共享，準確分析在投資活動中企業所能夠承擔的風險范圍，主要可以從三個環節做起：① 加強風險識別，對投資項目、自身運行進行監督和管理，及時發現其中存在的各種問題；② 對發現的風險進行分析，查看其威脅性是否在企業承受范圍之內，以及企業所能夠承擔的風險極值；③ 如果風險較大，超出企業承受范圍，需要及時向上級進行匯報，為管理層提供實時投資收益，精確掌控預算中的各種問題，減少投資風險，降低投資失敗概率。

結語

總而言之，當前我國經濟發展迅速，為企業發展創造了良好環境。在新的時代背景下，企業需要從戰略思維的角度看待問題，做好市場調研工作，充分把握市場發展規律，做好財務分析工作，為投資活動的順利開展奠定基礎，在財務分析方面要做到有的放矢，加強各部門之間的聯系和溝通，以企業發展的不同階段為依據，制定科學合理的財務分析報表體系，從而為企業投資提供保障。在投資環節，需要正確規劃，做好項目戰略的可行性分析，同時要做好風險預警，分析企業能夠承擔的最大風險，提升財務投資的成功率，為企業可持續發展提供必要保障，創造更大經濟效益。