石獅市金融風(fēng)險(xiǎn)來源與防控策略

（閩南理工學(xué)院 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，福建 石獅 362700）

一、石獅市金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

（一）石獅市金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查對(duì)象分析

本次金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查主要遍及石獅市126家實(shí)體企業(yè)，32家金融機(jī)構(gòu)。調(diào)研時(shí)間為2017年8月至2018年8月。主要調(diào)查方法為問卷調(diào)查及實(shí)地訪談。這些調(diào)查對(duì)象中總資產(chǎn)在1億元人民幣以上的大型企業(yè)占28.57%，中型企業(yè)占49.97%，總資產(chǎn)在100萬人民幣以下的小型企業(yè)占21.5%。其中有50%的企業(yè)屬于制造業(yè)，7.14%屬于信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，另外42.86%屬于進(jìn)出口貿(mào)易、酒店服務(wù)、及物流行業(yè)，遍及石獅市主要行業(yè)。這些企業(yè)的所有制類型中，有7.14%的企業(yè)是股份有限公司，35.71%是有限責(zé)任公司，21.43%屬于合伙制企業(yè)，28.57%是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，7.14%是混合所有制企業(yè)。

在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的調(diào)研中，這些金融機(jī)構(gòu)有90.91%屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)占9.09%。這些金融機(jī)構(gòu)放貸的主要種類是公司流動(dòng)資金貸款，其次是住房按揭貸款和個(gè)人貸款。貸款期限有54.55%是在1年以內(nèi)，1至5年的貸款占36.36%，5至20年的占9.09%。

（二）石獅市金融環(huán)境特征

1.內(nèi)部金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單薄

從內(nèi)部金融環(huán)境來看，石獅市金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)較為單一。這個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的城市，金融業(yè)的發(fā)展起步較晚，1988年國有四大銀行才在石獅落腳，后續(xù)才有部分股份制銀行落腳石獅但是數(shù)量稀少，且可提供貸款金額有限。而且在現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行數(shù)量所占比重較大，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)石獅商業(yè)銀行占金融機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)90%以上，證券、保險(xiǎn)、信托等非銀行性金融機(jī)構(gòu)相對(duì)較少。

除此之外，石獅的民間金融活動(dòng)較為活躍，其中民間借貸、民間金融理財(cái)、民間集資等最為常見，據(jù)政府調(diào)查石獅市目前民間標(biāo)會(huì)數(shù)量至少達(dá)到2000余家。由此可見，石獅市金融環(huán)境從機(jī)構(gòu)設(shè)置上來看較為單一，主要以商業(yè)銀行和民間金融為主，其他融資渠道較少。由于民間金融發(fā)達(dá)，民間借貸利率高。運(yùn)行機(jī)制不規(guī)范等原因，所以該地的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)較大。

2.外部金融資源豐富

從外部金融環(huán)境來看，石獅市金融資源較為豐富。石獅市位于泉州灣經(jīng)濟(jì)核心區(qū)南端，泉州市是福建省民營經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的地區(qū)，金融資源較為豐富。石獅市一定程度可以分享泉州市的金融資源。另外石獅與臺(tái)灣地區(qū)隔海相望，可以借助海峽兩岸合作，獲取臺(tái)灣金融支持，進(jìn)一步學(xué)習(xí)加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，拓展多元化融資路徑。除此之外，石獅還是著名的僑鄉(xiāng)，有利于獲取海外金融資源。可見，石獅市外部金融支持及來源較為豐富。

（三）石獅市主要金融風(fēng)險(xiǎn)種類

1.企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)簡稱融資風(fēng)險(xiǎn)是指籌資活動(dòng)中由于籌資的規(guī)劃、市場(chǎng)波動(dòng)而引起的資金鏈中斷或收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，在金融市場(chǎng)上主要有利率波動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等幾種表現(xiàn)形式。[1]

目前石獅市企業(yè)受金融環(huán)境的限制，企業(yè)融資渠道較為單一且資金來源不夠穩(wěn)定，使企業(yè)的融資難度加大，資金鏈中斷的風(fēng)險(xiǎn)上升。同時(shí)，受市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響，企業(yè)融資成本波動(dòng)較大，使企業(yè)產(chǎn)生收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)加大。所以，石獅市金融風(fēng)險(xiǎn)中，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)較為突出。

2.民間借貸風(fēng)險(xiǎn)

民間借貸風(fēng)險(xiǎn)是石獅市主要金融風(fēng)險(xiǎn)之一。民間借貸本來是一種社會(huì)性直接融資方式，被金融界喻為“草根金融”、“地下金融”，它對(duì)社會(huì)融資是一種有效的補(bǔ)充。

隨著改革開放，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人和家庭生活的改善與不斷提高，在石獅越來越多的人開始自己創(chuàng)業(yè)，民營經(jīng)濟(jì)繁榮，已經(jīng)創(chuàng)業(yè)的人為了獲得更好的成就，不斷謀求企業(yè)發(fā)展，這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)得以實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要因素就是資金的充足。但不是所有個(gè)人與企業(yè)在發(fā)展初始就是具備充足資金的，在銀行等正規(guī)金融貸款渠道受到阻礙時(shí)，民間借貸就成為企業(yè)的原始融資。而民間融資作為一種自發(fā)的、分散的信用活動(dòng)，它存在著很高風(fēng)險(xiǎn)，一旦資金鏈斷裂，借貸方矢口否認(rèn)或跑路現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，而出借方因?yàn)槊耖g借貸缺乏法律的維護(hù)，往往血本無歸且投訴無門。

3.金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)

近年來石獅市檢察院提起多起金融詐騙案件起訴，這些詐騙中最常見的是信用卡騙貸，騙貸者通過偽造個(gè)人信用在多家銀行辦理信用卡，進(jìn)行貸款，到期未按時(shí)還款付息，拖欠時(shí)間過長；另外，非法集資也是金融詐騙中的常見現(xiàn)象，犯罪分子承諾高額回報(bào)，虛構(gòu)或夸大投資項(xiàng)目，以虛假宣傳造勢(shì)，進(jìn)行資金詐騙；除了以上金融詐騙，犯罪分子通過冒充熟人或單位領(lǐng)導(dǎo)或同事，通過電話、網(wǎng)絡(luò)等形式要求受害人匯款等進(jìn)行金融詐騙也時(shí)有出現(xiàn)。因此，防范金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)也成為石獅市政府一項(xiàng)重要任務(wù)。

二、石獅市金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析

（一）企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1.資金來源有限

對(duì)石獅市企業(yè)的調(diào)研結(jié)果顯示，從石獅市企業(yè)融資情況來看，中小企業(yè)的融資渠道比較單一，共78.47%的企業(yè)認(rèn)為目前企業(yè)間接融資渠道偏少不能滿足企業(yè)融資需求，48.26%的企業(yè)想上市融資，但是認(rèn)為在石獅沒有足夠便利的金融環(huán)境上市，所以企業(yè)不得不向民間借貸機(jī)構(gòu)融資。從圖1可見，石獅有57.14%的企業(yè)主要融資來自于企業(yè)內(nèi)部的股權(quán)融資，其次在調(diào)查樣本中有54家企業(yè)使用過有民間借貸，占所有調(diào)查企業(yè)的42.86%，總體而言企業(yè)能從金融機(jī)構(gòu)貸到的款項(xiàng)較少。

圖1 樣本企業(yè)主要資金來源途徑Fig.1 The main source of funding for sample companies

同時(shí)根據(jù)2018年泉州市統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，石獅市本外幣貸款余額達(dá)665.32億元人民幣，而存款余額只有629.23億元人民幣，由此可見在石獅的金融機(jī)構(gòu)存在一定資金缺口。另外從下表1可見石獅市存貸比①一直居高不下，雖然較高的存貸比可以給銀行帶來更高的利潤，但是石獅過高的存貸比也說明石獅市商業(yè)銀行的資金來源有限，貸款需求過高，石獅市金融機(jī)構(gòu)存在一定資金缺口。

表1 石獅市2017-2019貸存比Tab.1 2017-2019 Loan-to-deposit ratio of Shishi

中小民營企業(yè)作為石獅經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍資金需求大，而石獅市金融機(jī)構(gòu)資金來源有限，企業(yè)得到的金融支持力度薄弱。并且，企業(yè)的融資來源絕大部分來自于企業(yè)自身及民間借貸，這樣單一的資金來源使企業(yè)資金鏈中斷的風(fēng)險(xiǎn)增加，不利于企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定地經(jīng)營。

2.借款利率波動(dòng)幅度大

根據(jù)調(diào)查，如表2所示，在調(diào)研過程當(dāng)中有68家的石獅企業(yè)借款利率波動(dòng)幅度大于5%，占比53.97%，貸款利率基本不變的企業(yè)僅有21.43%，而這些貸款利率基本不變的大部分是樣本企業(yè)中的資產(chǎn)規(guī)模超過1億的大型企業(yè)。一般來說商業(yè)銀行一年內(nèi)的貸款利率波動(dòng)不會(huì)超過5%，那些貸款利率波動(dòng)幅度大于5%的企業(yè)貸款來自于金融貸款公司及民間借貸，這種借貸方式的利率相比于商業(yè)銀行不僅較高而且不穩(wěn)定，對(duì)于企業(yè)來說利率的波動(dòng)將使企業(yè)成本波動(dòng)加大，進(jìn)而使企業(yè)收益發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)加大，由此企業(yè)融資風(fēng)進(jìn)一步增加。

表2 樣本企業(yè)2017-2018貸款利率波動(dòng)情況Tab.2 2017-2018 loan interest rate fluctuations of sample company

3.金融中介效率低

金融機(jī)構(gòu)是資金融通的平臺(tái)，其主要作用是促進(jìn)社會(huì)資本的流通和分配效率的提高。通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，石獅市企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率②呈兩極分化趨勢(shì)。如圖2，在調(diào)研企業(yè)中49家資產(chǎn)負(fù)債率高于50%占比36.83%，償債風(fēng)險(xiǎn)較大。而又有65家企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率低于30%，所有者權(quán)益盈余較多，財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用較少，不利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值的上升。由此可見，石獅市貨幣資本的分布較不平均，不利于經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展。這種現(xiàn)象的產(chǎn)生是由于金融中介力量不足，不能及時(shí)將社會(huì)中的貨幣資本由盈余單位向不足單位轉(zhuǎn)移，不僅造成了資本價(jià)格波動(dòng)大，而且也使企業(yè)融資難度加大，融資風(fēng)險(xiǎn)加劇。

圖2 樣本企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率分布圖Fig.2 Sample enterprise asset-liability ratio distribution map

（二）民間借貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1.運(yùn)作不規(guī)范

由于操作簡便，民間借貸憑著運(yùn)用靈活，能彌補(bǔ)銀行貸款審批嚴(yán)格，放款時(shí)間長等的不足，不斷地受到大家的青睞，在石獅迅速發(fā)展起來。但是，這種民間自發(fā)形成的金融機(jī)構(gòu)，管理制度松散，運(yùn)作不規(guī)范，沒有專業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理與控制。在集資以及放款時(shí)擔(dān)保力度薄弱，或者沒有擔(dān)保。導(dǎo)致一旦出現(xiàn)違約情況，借款人的款項(xiàng)無法回收，產(chǎn)生違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)這種借貸沒有明確的“利息”概念，如調(diào)研過程中得到的一組民間借貸會(huì)單，會(huì)員25人，每期會(huì)款2000元，每期總會(huì)款50000元，從2017年2月至2018年8月止，共19個(gè)月，每月標(biāo)會(huì)③一次。為了便于與普通借貸利率的比較，如果標(biāo)會(huì)未中可獲得利息6474元，年利率=（6474/50000）/（19/12）=8.18%，同期銀行一年期整存整年利率1.75%，可見民間借貸利率高于央行基準(zhǔn)利率許多。[2]而法院只能支持4倍銀行同期利息，對(duì)超出的部分不予支持。可見這種借貸方式缺乏保障。

另外，目前民間借貸的借款憑證一般分為口頭、借條、借款合同三種類型。由于民間金融運(yùn)作人員金融專業(yè)基礎(chǔ)不強(qiáng)，往往填寫的借款憑證不符合規(guī)范，導(dǎo)致借款憑證不受法律保護(hù)。最后，民間借貸的貸款用途往往不受控制，而非法用途的貸款也不受法律保護(hù)。綜上，民間借貸在運(yùn)作上的不規(guī)范，使其具有極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.監(jiān)管力度不足

對(duì)石獅市目前的金融環(huán)境調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為目前石獅市民間資本過多且運(yùn)作不規(guī)范，且沒有適當(dāng)?shù)姆蓪?duì)其進(jìn)行監(jiān)控。導(dǎo)致其發(fā)展泛濫。石獅檢察院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，石獅2017至2018年的民間借貸違約比率達(dá)37%，倒會(huì)出逃的有18%，很多參與者血本無歸。民間融資是與官方融資相對(duì)而言的。官方融資是屬于正式金融體制范圍內(nèi)的，即納入我國金融監(jiān)管機(jī)關(guān)管理的金融活動(dòng)。而民間融資是指在我國銀行保險(xiǎn)系統(tǒng)、證券市場(chǎng)、農(nóng)村信用社以外的經(jīng)濟(jì)主體所從事的融資活動(dòng)，屬于非正規(guī)金融范疇。所以，政府等相關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)于民間借貸活動(dòng)的監(jiān)管力度不足導(dǎo)致民間借貸機(jī)構(gòu)運(yùn)作不夠規(guī)范，且基本上沒有風(fēng)險(xiǎn)防控指標(biāo)監(jiān)控，同時(shí)也幾乎沒有壞賬準(zhǔn)備，從而導(dǎo)致民間借貸抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。

（三）金融詐騙風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

1.信用環(huán)境較差

石獅市實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)繁榮，企業(yè)資金需求量大。根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，石獅市有35.71%的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，14.29%的企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緩慢，資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)大。加之有35.71%的企業(yè)未接受正規(guī)會(huì)計(jì)信用評(píng)級(jí)，接受評(píng)級(jí)的企業(yè)中28.57%信用評(píng)級(jí)在A級(jí)以下。金融機(jī)構(gòu)在貸出款項(xiàng)無正規(guī)信用評(píng)分參考，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)所承受的信用風(fēng)險(xiǎn)較高。

表3 樣本企業(yè)信用評(píng)級(jí)情況表Tab.3 Sample company credit rating

另外，接受訪問調(diào)查的石獅市金融機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為石獅市金融市場(chǎng)上信用風(fēng)險(xiǎn)較高，據(jù)統(tǒng)計(jì)這些風(fēng)險(xiǎn)60.91%來自于公司流貸款，其次是信用卡違約，說明石獅市部分企業(yè)及個(gè)人的履約率不高。同時(shí)石獅金融貸款詐騙時(shí)有發(fā)生，從石獅檢查院獲取數(shù)據(jù)，2018年就接到金融詐騙案件253起，數(shù)量較多。綜上可見，石獅市信用環(huán)境有待改善。

2.法律規(guī)范不夠完善

由于對(duì)金融機(jī)構(gòu)主體行為缺乏明確法律條文規(guī)范。目前不少規(guī)范都以監(jiān)管機(jī)構(gòu)“指引”、“通知”的形式發(fā)布，而不是“管理辦法”、“規(guī)定”等形式。“通知”并非強(qiáng)制性法律文件，對(duì)商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)的行為缺乏相應(yīng)約束力。事實(shí)上，很多文件內(nèi)容都屬于框架性的指導(dǎo)意見，并沒有具體的指引性，也沒有太強(qiáng)的強(qiáng)制性，以致在實(shí)施過程中，效果打了折扣。所以金融機(jī)構(gòu)為了業(yè)績，忽略運(yùn)作的規(guī)范性，使金融機(jī)構(gòu)受到詐騙。而且，目前政府對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的管理主要是針對(duì)商業(yè)銀行及一些大型金融公司、證券、保險(xiǎn)等，對(duì)于小型信貸公司、民間金融等金融主體疏于管理，相關(guān)法律規(guī)范也是以“管機(jī)構(gòu)”為主，并沒有明確法律條文對(duì)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)及發(fā)行進(jìn)行規(guī)范性管理，導(dǎo)致非法金融產(chǎn)品出現(xiàn)了滋生的契機(jī)，使?jié)撛诮鹑谠p騙風(fēng)險(xiǎn)加大。

三、石獅市防控金融風(fēng)險(xiǎn)的建議

（一）強(qiáng)化金融監(jiān)管

1.健全聯(lián)席會(huì)議制度

公檢法機(jī)關(guān)與金融監(jiān)管部門可以協(xié)商完善聯(lián)席會(huì)議制度。定期召開聯(lián)席會(huì)議，積極開展信息交流和辦案協(xié)助。[3]針對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范，犯罪案件及證據(jù)材料移送中經(jīng)常遇到的問題。進(jìn)行座談?dòng)懻摵脱芯拷涣鳎訌?qiáng)彼此的配合協(xié)作。

2.加強(qiáng)民間借貸監(jiān)管

民間借貸風(fēng)險(xiǎn)是石獅市主要金融風(fēng)險(xiǎn)之一，所以政府應(yīng)加大對(duì)民間借貸的監(jiān)管力度。可以發(fā)揮再擔(dān)保公司的增信和共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)作用，綜合運(yùn)用資本金注入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)助等多種形式，提高擔(dān)保能力。按照“疏堵結(jié)合、疏導(dǎo)為主”的原則，研究制定民間融資管理辦法，建設(shè)配套法律保障，促進(jìn)民間資金有序進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)、保障房建設(shè)、醫(yī)療教育等投資領(lǐng)域，或以股權(quán)投資等方式進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)和成長型骨干企業(yè)。開展民間資本管理服務(wù)公司試點(diǎn)，使民間金融做好壞賬準(zhǔn)備及風(fēng)險(xiǎn)防控指標(biāo)監(jiān)控，建立健全民間融資登記管理制度和監(jiān)測(cè)體系，加強(qiáng)對(duì)民間融資規(guī)模和利率的監(jiān)測(cè)，做好民間融資動(dòng)態(tài)跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

（二）細(xì)化法律法規(guī)

1.完善民間借貸法律規(guī)范

要有效控制民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，必須要完善民間借貸的法律規(guī)范體系。首先要完善民間借貸的貸款抵押擔(dān)保規(guī)范，使其具有法律保障；其次要以法律規(guī)范民間借貸憑證填寫，使其具有法律效力。另外，對(duì)于民間借貸的運(yùn)作體系、管理制度以及相應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任都要有明文法律規(guī)定，違反規(guī)定的行為必須受到相應(yīng)法律懲處，以此來規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制，管理體系以及利率設(shè)置，使其所有業(yè)務(wù)范圍均在法律監(jiān)督和保障范圍之內(nèi)。

2.提高監(jiān)管文件法律效力

為了提高金融市場(chǎng)監(jiān)管的有效程度，各項(xiàng)監(jiān)管通知的下達(dá)應(yīng)該具有強(qiáng)制法律效應(yīng)，以“法律規(guī)范”或“管理辦法”等書面文件規(guī)范各級(jí)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，而不是“通知”、“指導(dǎo)”等不具有強(qiáng)制約束力的書面文件。另外，金融業(yè)相關(guān)法律中應(yīng)明確規(guī)定金融消費(fèi)者的定義，并且與時(shí)俱進(jìn)不斷更新金融消費(fèi)者范疇，使創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的消費(fèi)者以及民間借貸的參與者都被納入這個(gè)范疇之內(nèi)，盡量使參與金融市場(chǎng)的每一個(gè)消費(fèi)者都得到相關(guān)的法律保護(hù)，抑制金融詐騙行為滋生。[4]

（三）優(yōu)化金融環(huán)境

1.建立信息共享平臺(tái)，提升信用環(huán)境

建立涉及公檢法、金融行政管理部門、企業(yè)、個(gè)人的金融信息共享平臺(tái)（見圖3）。平臺(tái)主要分為金融政策、法律法規(guī)、糾紛案件，違法案例等四個(gè)模塊，具備數(shù)據(jù)錄入和信息查詢功能、滿足各方對(duì)金融信息的需求，實(shí)現(xiàn)行政執(zhí)法案件的網(wǎng)上移送和受理，使債權(quán)人可以了解到債務(wù)人的各項(xiàng)金融信息，一定程度上避免違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，引入信用評(píng)級(jí)制度，由政府出面引進(jìn)專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)，要求各企業(yè)做好信用評(píng)級(jí)工作，并且嚴(yán)格監(jiān)管各企業(yè)的信用等級(jí)，通過政策扶持激勵(lì)各企業(yè)提高自身信用評(píng)級(jí)，對(duì)信用評(píng)級(jí)低的企業(yè)給予責(zé)令停業(yè)懲罰，嚴(yán)厲打擊逃廢債行為。[5]以此來提高石獅的整體信用水平。

圖3 金融信息共享平臺(tái)體系結(jié)構(gòu)圖Fig.3 Financial information sharing platform architecture diagram

2.發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)

融資渠道單一是使石獅市企業(yè)面臨較大融資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因之一，所以目前政府部門應(yīng)發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)。使企業(yè)的資金來源除了銀行以外還有其他的資本供應(yīng)者。比如積極規(guī)范及引入證券、保險(xiǎn)、信托、租賃等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)，支持符合條件的證券公司、基金公司、財(cái)務(wù)公司、期貨公司、證券投資咨詢公司以及各類保險(xiǎn)公司在石獅設(shè)立子公司或分支機(jī)構(gòu)。逐步形成門類齊全、協(xié)調(diào)發(fā)展的金融組織體系，為企業(yè)提供多渠道的資金來源。

3.加強(qiáng)石獅與臺(tái)港澳僑金融合作

積極落實(shí)《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》(ECFA)，支持符合條件的臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐石獅。允許在石獅注冊(cè)、并符合監(jiān)管要求的臺(tái)資企業(yè)投資入股石獅地方法人金融機(jī)構(gòu)。促進(jìn)石臺(tái)貿(mào)易投資和匯兌便利化，吸引臺(tái)灣資本流入。支持與臺(tái)灣合資設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金。建立兩岸金融合作交流平臺(tái)和信息共享平臺(tái)，鼓勵(lì)臺(tái)灣金融人才來石獅發(fā)展。支持符合條件的臺(tái)資企業(yè)上市融資。爭取在內(nèi)地與港澳關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排(CEPA)框架下采取先行先試措施，適當(dāng)放寬港澳金融機(jī)構(gòu)來石獅的準(zhǔn)入條件。支持港澳金融機(jī)構(gòu)來石獅設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或投資石獅法人金融機(jī)構(gòu)，推動(dòng)具備條件的企業(yè)赴香港上市融資、再融資。支持石獅企業(yè)或境外關(guān)聯(lián)企業(yè)在港發(fā)行人民幣債券。推動(dòng)石港澳金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)人員交流和業(yè)務(wù)合作。鼓勵(lì)符合監(jiān)管要求的僑資金融企業(yè)在石獅設(shè)立法人機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)，支持僑商參股石獅金融機(jī)構(gòu)。支持僑商發(fā)起設(shè)立以泉州為主要投資區(qū)域的產(chǎn)業(yè)投資基金和各類股權(quán)投資基金。

4.擴(kuò)大直接融資規(guī)模

為拓展企業(yè)融資規(guī)模，支持符合條件的企業(yè)上市，為企業(yè)的上市提供便利的配套支持及良好的金融環(huán)境。強(qiáng)化證券公司職能，支持上市公司優(yōu)化重組，通過增發(fā)、配股等方式籌集資金，增強(qiáng)資本實(shí)力。支持企業(yè)以股權(quán)對(duì)價(jià)進(jìn)行換股收購、合并。引導(dǎo)重點(diǎn)上市后備企業(yè)和上市公司規(guī)范運(yùn)作，督促公司合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升公司治理水平，培育一批具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭力的行業(yè)龍頭企業(yè)。提高直接融資比重，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、企業(yè)（公司）債。支持開展區(qū)域集優(yōu)票據(jù)試點(diǎn)，加強(qiáng)商業(yè)票據(jù)的流通市場(chǎng)建設(shè)。建立健全中小企業(yè)再擔(dān)保體系，提供增信服務(wù)。積極推進(jìn)非上市公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。

（四）深化金融市場(chǎng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革

1.疏通融資渠道，積極發(fā)展普惠金融

石獅市在目前以銀行為主體，非銀行機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，新型農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)全面發(fā)展的普惠金融機(jī)構(gòu)發(fā)展體系下，雖然近來引進(jìn)不少銀行，同時(shí)也創(chuàng)立了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基金，但是受惠的企業(yè)目前還比較少。為了貫徹金融市場(chǎng)供給側(cè)改革，發(fā)展普惠金融，目前的當(dāng)務(wù)之急是要疏通中小企業(yè)的融資渠道，為這些企業(yè)在融資的過程中盡量多的掃除障礙，比如政府增加設(shè)置融資疏通管理部門，發(fā)揮普惠金融綠色通道職能作用。當(dāng)中小企業(yè)融資出現(xiàn)阻礙時(shí)，為其提供咨詢，輔助。同時(shí)，督促銀行等金融機(jī)構(gòu)提高貸款審批效率。鼓勵(lì)在石獅的商業(yè)銀行開展小微企業(yè)審批流程標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化、簡約化改革試點(diǎn)，建立專門的小微企業(yè)審貸機(jī)制和服務(wù)平臺(tái)。另外，鼓勵(lì)銀行實(shí)行“一幫一”服務(wù)，比如一家銀行主要為一個(gè)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)提供資金，提高企業(yè)融資效率，以此來幫助大多數(shù)小微企業(yè)疏通融資渠道。

2.鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)供給側(cè)創(chuàng)新，提高金融中介效率

金融機(jī)構(gòu)作為資金累積與分配的平臺(tái)，應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮其中介職能，加快對(duì)社會(huì)盈余資金的聚集，并及時(shí)分配到社會(huì)赤字單位，加速資本的流通，從而起到促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展的作用。為了做到這一點(diǎn)，應(yīng)該積極鼓勵(lì)支持金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提高金融產(chǎn)品供給，滿足金融市場(chǎng)需求，比如探索現(xiàn)金管理產(chǎn)品、報(bào)價(jià)回購、約定購回式證券交易等創(chuàng)新試點(diǎn)，促進(jìn)融資效率；支持符合條件的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展期貨投資咨詢，金融機(jī)構(gòu)開設(shè)投資組合管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。另外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)做好配套的社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)研工作，把資金先貸給環(huán)保，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等具有發(fā)展性且有利于經(jīng)濟(jì)與民生發(fā)展的赤字企業(yè)，讓資本發(fā)揮最高的效用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展。

3.鼓勵(lì)金融業(yè)支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，推進(jìn)綠色金融

為了有序?qū)?shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行金融支持，優(yōu)化實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，首先要保障金融業(yè)優(yōu)先支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，對(duì)節(jié)能減排，創(chuàng)新發(fā)展技術(shù)，減少資源消耗及環(huán)境污染的先進(jìn)企業(yè)優(yōu)先支持。對(duì)這些企業(yè)加快貸款效率，提高放款額度，適當(dāng)降低貸款利率，來促進(jìn)其發(fā)展壯大，從而帶動(dòng)更多先進(jìn)企業(yè)成長，優(yōu)化地方實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。

注釋：

①存貸比：存貸比=銀行貸款余額/存款余額，我國銀行監(jiān)管條例規(guī)定銀行存貸比一般不得高于75%，存貸比越高銀行資金利用效率較高，如果存貸比大于100%說明銀行資金存在來源缺口。

②資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，資產(chǎn)負(fù)債率越高說明企業(yè)負(fù)債總資產(chǎn)比例越多，所有者權(quán)益占比越少，財(cái)務(wù)杠桿越高。

③標(biāo)會(huì)：是一種重要的非正式金融制度，由發(fā)起人(稱會(huì)頭)邀請(qǐng)若干人(稱會(huì)腳)參加，約定時(shí)間按期舉行，每次各繳一定數(shù)量的會(huì)款，輪流交由一個(gè)人使用。