基于小微企業視角下供應鏈金融模式和風險控制研究

戚小斌

摘要：小微企業一直作為中國市場經濟的重要組成部分，在促進市場活力、保障民生就業、推動經濟發展等方面有著重要的作用。但是，小微企業受限于自身的規模、發展程度、管理水平等原因，一直受到融資難等問題的困擾。供應鏈金融模式的出現有效地整合了核心企業及上下游企業，能夠從供應鏈整體去分析小微企業的經營狀況，從而以此為依據更好地評估和提升小微企業的信用等級。供應鏈金融模式的出現依靠對整個供應鏈以及上下游企業的整體評估，有效地降低了小微企業的貸款風險，但是供應鏈金融模式涉及到小微企業、核心企業、物流企業、銀行以及其他眾多的相關企業。基于小微企業視角下的供應鏈金融模式，想要真正做好風險控制，就必須從小微企業、核心企業、物流企業、銀行等多主體、多角度出發，全方位地提出解決策略。

關鍵詞：小微企業;供應鏈金融;風險控制

供應鏈金融是指金融機構依托核心企業及其所在的供應鏈，以供應鏈之間的各企業真實交易為基礎，通過對供應鏈上信息流、資金流及物流的控制，降低資金風險，為供應鏈上的相關企業提供綜合性金融產品和服務[1]。小微企業在供應鏈金融模式當中一般屬于資金需求者，在進行交易活動當中，核心企業的賒賬、賒銷問題時有發生，小微企業很難及時地收回資金，從而導致自身資金短缺問題頻頻發生。但是小微企業由于規模小、資金少、經營難等問題，很難得到銀行的融資，從而很難解決資金短缺問題。但在供應鏈金融模式下，核心企業通過信譽擔保等方式，可以有效地提升包括小微企業在內的整個供應鏈體系中的信用評級，大大降低了小微企業貸款的難度。但是由于供應鏈涉及到的主體多、環節多，仍然有許多主客觀原因，誘發各種各樣的信用風險。

一、 小微企業信用風險產生的外部原因

（一） 自然災害

供應鏈金融模式下，自然災害仍然可能會對供應鏈的經營和發展產生巨大的沖擊。例如，臺風、地震、疫情等各種自然災害和衛生事件，可能會破壞一些原材料的生產，使得整個供應鏈的生產規模大幅度下降;自然災害破壞道路，影響天氣等，使得交通受阻，阻礙貨物的運輸甚至直接損壞貨物，使得供應鏈下游無貨可用。自然災害的不確定和危害程度的巨大，仍然會影響供應鏈上的小微企業產生信用風險。

（二） 政治動蕩

政治穩定是經濟發展的重要保障，在一個安全穩定的國家內，小微企業才有賴以生存和發展的土壤。就我國而言，政治穩定，社會經濟有序發展。在供應鏈上也有許許多多的其他國家，其他國家的政治經濟就不一定穩定。即便我國也不能絕對保證在未來的一段時間內也是穩定的。一旦政治出現動蕩，會對供應鏈產生極大的影響，不僅影響貨物的運輸，也影響銷售等。使得小微企業不能及時地回籠資金，產生信用風險。

（三） 市場不確定性

市場經濟主要是靠市場調節，存在著很大的不確定性。特別是市場的供求關系、貨幣的匯率、物價的上漲等因素都是不可控的，也是瞬息萬變的。市場調節也存在一定程度上的“滯后性”。例如，某種產品近段時間非常受市場的歡迎，所以眾多小微企業紛紛跟進，投資生產，但是市場一段時間后產生了飽和，產品滯銷，小微企業的投入與收入不成正比;再比如，技術的革新使得某一項產品出現了新的替代品，導致原來的產品滯銷，從而使這一條供應鏈損失巨大。

二、 小微企業信用風險產生的內部原因

（一） 信息不對稱

供應鏈金融模式能夠一定程度上減小小微企業的信用風險，但不能忽略造成其風險的外部原因。由于外部原因的不可預測性，雖然對供應鏈造成的打擊很大，但是這也并不是主要原因。小微企業信用風險產生的主要原因是內部原因，其中信息不對稱是主要的內部原因。小微企業由于自身的地位并不算特別高，其財務管理水平也很難稱得上是優秀的，所以其信息披露不健全是時常發生的現象。外界雖然有一定程度上的審核和監管措施，但是在供應鏈打造之初，不夠嚴謹的審核使得有些實力不夠、信用評價不高的企業“渾水摸魚”進入供應鏈。即便核心企業和銀行能夠提供足夠的擔保和貸款，但是仍然彌補不了供應鏈中風險增加的事實，小微企業作為供應鏈中的一環，沒有足夠的話語權，也沒有足夠的能力去抗擊風險。除此之外，雖然核心企業和其他一部分企業會為小微企業的貸款進行監督，但是各個環節的財務信息存在滯后性，即便有監督和把控也很難徹底的化解風險。最后，不排除小微企業自身為了經營的利益，散播不實信息，瞞天過海，渾水摸魚，最終增加整個供應鏈的風險。

（二） 供應鏈狀況

一般而言，供應鏈的狀況一定程度上關系到整個信用風險的大小。因為發展前景好、政策扶持、監管到位的產業，所處供應鏈之中的小微企業的經營效益自然會更好。反之，如果供應鏈是夕陽產業，生產不及時、產品滯銷、工藝落后、監管發力等現象存在，小微企業經營狀況自然不好，其信用風險自然會增加。另一個方面，發展前景好的供應鏈意味著，供應鏈之中的各個企業在通力合作，遇見摩擦和問題時主要是通過溝通解決，很少出現單方面違約的情況，從而保障整個供應鏈的完整性和有效性。反之，供應鏈狀況或者不好，無論是上游企業還是下游企業的經營都難以為繼，供應鏈自然容易分崩離析，小微企業身處其中信用增加是一種必然的現象。

（三） 小微企業自身實力

無論是傳統的模式還是供應鏈金融模式，都是對企業自身實力進行綜合評估后而進行貸款。換言之，小微企業能否得到銀行的授信，能否加入供應鏈的一環，能否在供應鏈意外發生的時候仍然有償還能力，小微企業自身實力才是關鍵。如果小微企業自身沒有過高的負債，財務狀況良好;團隊組織健全，企業文化氛圍好;企業收入穩定，行業發展前景好，那么小微企業很容易得到銀行的授信。另一個方面，小微企業自身實力強大，也能夠在供應鏈發生意外時，有能力處理問題，化解風險，保證自身的償還能力。

（四） 銀行實力

銀行作為供應鏈金融中資金的供給者，銀行的實力決定了當信用風險發生時解決問題的能力。在以前由于小微企業的規模不大，償還能力不夠，所以小微企業想要得到銀行的貸款是很困難的。雖然在供應鏈金融中有核心企業做擔保、物流企業做監管，但是銀行仍然不能夠非常清晰地了解到小微企業的真實實力與信用。當前，由于銀行的業務眾多，小微企業的貸款銀行往往不夠重視，在核心企業的擔保下，很容易忽略一些小微企業實力的基礎信息和關鍵信息，貸款的盲目性仍然存在。在貸款后，供應鏈發生意外時，銀行的預警和專門的抗風險隊伍往往也能力不夠，導致整個供應鏈的信用風險增加。

三、加強小微企業風險控制的策略

（一）健全企業管理制度

小微企業作為資金的需求方，最后的還款方，要想在以后的貸款和合作中有長效的發展，就必須及時還款，梳理良好的信用[2]。而保證這一環順利實施的關鍵就在于小微企業必須擁有足夠強大的實力。健全企業管理制度，提升企業管理水平是增強企業實力的重要保障。首先，小微企業要建立健全針對員工的管理制度，員工的選拔上要明確門檻、員工的培養上要傾盡全力、員工的監督上要面面俱到。只有這樣才能增強員工的凝聚力和戰斗力，提高員工的職業素養，盡可能地杜絕員工違法行為的產生，特別是針對財會工作人員而言，從第一步開始就要化解信用風險。其次，企業的經營管理制度也要健全，明確企業自身的定位，對自身企業的業務范圍有一個清晰地了解，有多少的實力就貸多少的款。最后，小微企業一定要建立自身的風險管理機制。因為小微企業相對于其他企業而言，自身的抗風險能力本身就比較弱，所以事前籌劃和預防就更加重要。小微企業的風險控制制度要從內外兩方面入手，內部風險的落腳點是“解決”，外部風險的落腳點是“防范”。

（二）加強企業信息管理

在供應鏈金融模式當中，小微企業要接觸銀行、核心企業、物流企業，其產生的經營信息和財務信息比傳統模式下要多很多。一旦經營信息或者財務信息出現了錯誤或者遺漏，那么經營問題和信用風險可能在不知情的情況下就產生。所以加強企業信息管理是加強小微企業風險控制的又一重要手段。小微企業在制度上，要梳理好業務范圍、審批流程、相關負責人等規定，做到有章可循。在信息的收集、核對上要有專門的隊伍，及時將財務信息編訂成表，增強銀行、核心企業、物流企業之間信息的透明度。

（三）加強與上下游企業之間的聯系

供應鏈是供應鏈金融的基礎，小微企業身處其中與上下游之間的企業聯系是密切的，無論是經營發展還是信用幾乎可以說都是綁定在一起的[3]。加強與上下游企業之間的聯系可以幫助各個企業之間增進了解，實現經營效益的提高，也能增強供應鏈的穩定性。而供應鏈穩定能夠幫助到其中的每一個企業，特別是小微企業身處穩定的供應鏈之中可以增強其抗風險能力。小微企業一方面要加強與上下游企業之間的合作，秉承互利共贏的態度，加強聯系的緊密性，在團結的同時利用團隊的力量再加強供應鏈的發展。另一方面，信息共享、信息溝通、信息傳遞是加強上下游企業聯系的橋梁，及時掌握各個方面的信息有助于供應鏈資源的整合，也有利于及時化解風險，迅速處理風險。

四、小微企業視角下其他主體加強風險控制的策略

供應鏈金融的風險控制是建立在供應鏈之中各個企業的前提之下的。并不是說小微企業加強了自身的制度建設、加強了信息管理、加強了上下游企業之間的聯系，其信用風險就得到了控制。小微企業視角下的供應鏈金融風險控制，其他的主體仍然要采用一些必要的措施，來幫助小微企業加強風險控制。核心企業作為供應鏈的核心，是控制小微企業信用風險的第一環，核心企業要加強審批，在供應鏈搭建之初就要設置一定的準入門檻，嚴格刪選合作伙伴，選擇信用高、實力強的小微企業，相互促進，強強合作能夠最大程度上化解小微企業的信用風險;銀行作為資金的提供者，加強對小微企業財務信息的審批，每一項標準落實到位，每一項數據審計到位，加強監督，來控制小微企業的信用風險;物流企業作為供應鏈中的運輸者，有著一定程度上的監督效力，充分發揮其作用也能夠有效控制小微企業的信用風險。

五、總結

供應鏈金融模式下，小微企業的信用風險仍然存在，并且將會在很長一段時間內也一直存在。雖然信用風險的發生有著各種各樣主客觀因素，但一般而言，小微企業自身的原因是導致其信用風險產生的主要原因。加強小微企業自身制度建設，才是化解其信用風險的最主要的手段。但是在供應鏈金融模式下，各個主體之間都置身于供應鏈之中，一榮俱榮，一損俱損，小微企業視角下的供應鏈金融風險控制，核心企業、銀行、物流企業應該也必須采取一些措施來進行風險控制。只有通過多方面的努力，才能最終保證供應鏈金融模式的穩定，才能保證社會經濟的良性發展。

參考文獻

[1] 戴國林. 新型供應鏈金融模式在小微企業融資中的應用[J]. 經營者， 2019， 33（17）.

[2] 徐隆， 鄭穎. 供應鏈金融下小微企業融資問題研究--基于商業銀行視角[J]. 吉林工商學院學報， 2019（5）：75-80.

[3] 黃曉艷. 基于小微企業融資視角的"互聯網+供應鏈金融"探析[J]. 辦公自動化， 2018， 23（20）：26-28+45.

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