移動端消費信貸模式探討

摘要：網絡信貸作為一種個人融資渠道逐漸被市場接受，伴隨著消費需求的日益旺盛，網絡信貸打破傳統金融機構只能滿足小部分群體的資金需求，主要為低收入或信用等級較低的用戶解決資金問題。移動端網貸產品如雨后春筍般出現在市場上，伴隨著行業的發展，也出現了各種問題。本文結合作者從業經驗，力求探索行之有效的運營模式，同時總結其面臨的問題與挑戰，并提出后續展望。

關鍵詞：移動端;網絡信貸;運營模式;資金流;業務流

中圖分類號：F063??文獻識別碼：A??文章編號：

2096-3157（2020）01-0148-02

近年來網絡小額貸款（以下簡稱“小貸”）市場火熱，伴隨網絡科技發展，移動端產品在應用市場上更是層出不窮。這也要歸因于個人消費金融需求的旺盛。據統計我國的消費信貸占消費總支出的20%，僅是美國的1/3，在信貸規模上還有足夠大的提升空間。同時附加的互聯網人口紅利，更是讓網絡小貸迅速發展。

與信用卡或傳統金融機構相比，互聯網金融由于其獨特的優勢，憑借金融技術的應用，更快地實現貸款審批流程、滲透到實際消費場景、便利快捷地完成借貸業務，使得移動端消費信貸快速發展。

一、網絡小貸模式概述

1?電子商務平臺運營模式

電子商務模式是最直觀的消費場景縱深模式，通過用戶行為數據以及大數據模型分析，評估用戶信用價值，為用戶提供更流暢、更快捷的借貸服務，如螞蟻花唄、京東白條。從用戶角度的操作流程：用戶在電商平臺購物時，根據自己的信用評分獲得相應借款額度，通過電子合同方式約定借款金額、借款期限以及利率。用戶一般以分期還款方式，向電商平臺支付借款本金、借款利息、借款手續費等。從平臺風控角度流程：平臺通過用戶日常消費行為數據、用戶特征、征信認證信息、信用評分模型等網絡技術，在線上完成借款審核以及放款流程。

2?消費分期垂直類模式

消費分期平臺和電商類似，但消費分期平臺的金融屬性更強，從用戶角度流程：用戶在電商平臺無法通過分期獲得所需消費品時，會考慮通過率較高、借款利率更高的分期平臺來滿足消費需求，如分期樂、玖富萬卡等。同時不僅限于商品類消費，近年來關于醫美分期、旅游分期、教育分期等也火熱起來。其運營模式也基本相同，但這種模式下一般場景較為單一，其風控模型多依賴于第三方數據源以及用戶提供的信息，由于數據的有限性也存在逾期風險高的情況，伴隨而來會誘發老賴、暴力催收等問題。

3?P2P平臺合作模式

P2P模式是將借款端和理財端相互撮合的模式，平臺作為中間撮合的服務角色為借款人提供借貸服務。從業務流角度流程：借款用戶向借款平臺發起借款，借款平臺通過策略審核將滿足放貸需求的借款用戶推至P2P的理財端平臺，理財端平臺結合自有風控再次審核，選擇滿足平臺資產規格的借款用戶，理財端平臺通過線上募集出借人資金進行放款。

從資金流角度流程：出借人通過支付系統進行出借，通過平臺側放款至借款用戶，借款用戶通過支付系統進行還款，支付前期約定的本金和利息，同時向撮合平臺支付手續費和服務費。在P2P合作的運營模式中，大多公司會有融資性擔保公司作提供資金擔保，主要提供擔保金和回購逾期債權的服務。P2P平臺合作模下的平臺風控體系往往是自建的，存在策略技術層次不齊的情況。

4?信托類機構合作模式

信托類機構合作模式區分為集合信托類和單一信托類，以單一信托類為例，從業務角度流程：借款用戶向借款平臺發起借款申請，平臺通過風控審核向信托機構推薦優質借款用戶。從資金流角度：信托機構向借款用戶進行放款，與P2P模式不同的是，該模式下無需通過第三方支付渠道進行資金流轉。借款用戶通過借款平臺進行約定還款，由借款平臺代收代付。

信托機構的資金來自于信托投資人購買信托產品，信托機構進行收益分配。融資擔保公司向信托投資人提供擔保服務并支付保證金，向信托機構進行逾期債權回購。信托類機構的資金流相對穩定，不同于P2P平臺存在諸多問題。

5?金融機構類合作模式

消費金融公司經銀保監會批準，由持牌的機構為借款用戶提供小額信貸服務。其本身沒有場景下探。從業務流角度，借款用戶向借款平臺發起借款申請，由借款平臺進行風控測評，并將優質用戶推向消費金融機構，同時消費金融機構向借款平臺反饋放款回執。從資金流角度，消費金融公司直接放款給借款用戶，借款用戶按約定還款至消費金融機構。其中融資性擔保公司提供擔保并支付保證金，同時進行逾期債權回購。

二、網絡小貸運營模式受限因素

隨著互聯網金融的快速發展，網絡小貸市場呈現爆發式增長，門檻低、參與主體眾多，層次不一的趨勢，甚至有些平臺一味追求用戶數量，忽略風控甚至用戶數據泄露等問題。總結目前存在的問題如下：

1?資金來源限制

由于合規企業的資金來源有限，為了良性發展小貸產品需要保持在一個合理的利率水平下，如何找到足夠的資金？目前主流的方式通過資產證券化、信托、銀行資金等方式獲得，也有部分小貸公司擁有自由資金，但這些資金量級都很難有較大規模的發展。

2?風控能力限制

一方面，部分平臺重視流量、輕視風控，盲目擴張造成風險不可控。另一方面，我國的征信體系還處于初級發展階段，對用戶信息的覆蓋面積有限，無法對一個用戶進行全面有效的分析，而且針對用戶征信數據也沒有建立跨機構的信息共享。隨著互聯網消費金融客群下沉，風控模型的有效性、時效性還未經歷市場的長期考驗。

3?運營獲客限制

小貸市場的爆發增長帶來的問題是產品同質化嚴重，單一產品下如何獲得優質用戶成為每個公司都面臨的問題。由于征信系統的不完善，越來越多的多頭借貸現象頻出，單個用戶同時向2家或者多家消費金融平臺申請借款，由此產生的逾期壞賬風險也越來越高。業內大量公司依賴于貸款超市模式導流進行獲客，由于門檻低，行業涌現大批企業，用戶重合度高，企業難以依靠技術建立壁壘，競爭激烈，良莠不齊。為了累積用戶，存在靠購買擁有大批關注者的微信公眾號包裝貸款超市的亂象;用戶個人信息的售賣和使用是否合法合規仍處于灰色地帶。由此引發出獲客成本越來越高，移動端獲客亂象不斷。

4?行業政策限制

目前針對網絡小貸相關的法律法規相對較少，也相對落后，很多業務都處于灰色地帶，基于現有的政策主要是以建設性意見和管理辦法為主，沒有明確性的指導和約束，很多小貸平臺在發展過程中也是“摸著石頭過河”。

三、對網絡小貸平臺的發展建議

1?深挖用戶場景

隨著消費金融的客群下沉，網絡小貸用戶呈現出年輕化、大眾化的趨勢，根據用戶的需求調整業務方向，做滿足用戶需求的產品，切實為用戶提供金融服務的消費平臺，縱深用戶體驗，精細化用戶運營，深入挖掘用戶喜愛的場景，在消費場景中對用戶推行直接有效的營銷措施。鼓勵消費金融產品及場景創新，營銷模式鼓勵豐富化和創新意識的加強，對產品利率靈活監管，打造各消費金融機構和企業共同競爭的健康環境。

2?完善數據體系

建立數據驅動決策，看清數據帶來的價值。更注重自身數據沉淀，而非依賴于第三方數據產品，深挖數據價值。未來風控是小貸平臺的核心競爭力之一，只有加強風控體系建設，完善風控模型，才能實現平臺的可持續性發展，嚴格控制多頭放貸以及騙貸行為的產生，建設有效的識別模型，加強大數據信息共享合作模式，加強貸后管理，最大化控制逾期風險，有效進行逾期資產追回，控制壞賬率的發生。應從客群角度、營銷角度、信貸流程角度等重視數據的長期效益，思考如何將數據有效的應用，識別行之有效的數據進行基礎建設。

3?加強技術研究

金融科技的發展未來會是打破行業發展瓶頸的關鍵因素。行業洗牌促使企業加大科技能力的建設，企業要更加注重自身風控模型的優化和差異化服務的定制，加強建設金融科技能力，實現對外輸出金融科技產品及服務。將用戶征信的靜態數據以及用戶行為的動態數據相結合，將科技的應用能力放大，基于目前的業務模式進行創新，挖掘小貸業務的優化空間，擴大金融科技對移動端小貸的促進作用，通過大數據、云計算、人工智能等技術打磨風控模型以及反欺詐模型，同時利用技術對產品的營銷、銷售、獲客等環節助力。真正實現科技為本，服務于用戶的金融服務。

四、總結

本文以筆者實際從業平臺現行模式出發，對目前移動端網絡小貸平臺的模式與問題進行了總結，并指出移動端網絡小貸存在的問題，從資金流、風控模型、營銷獲客、行業規范角度闡述存在的限制性因素。分析其原因，并相應提出從用戶場景角度、數據角度、科技角度為出發點，打造移動端網絡小貸的良性發展環境。本文通過現有模式的探索，從電商、垂直分期、金融機構、信托、銀行等合作模式出發，分析優缺點以及業務流程，期望探索出適合小貸平臺長遠發展的運營模式。筆者在撰寫過程中發現我國的小貸模式仍處于發展階段，針對產品創新中遇到的問題，可以借鑒外國成熟的模式。他山之石可以攻玉，在后期的研究中，筆者會重點分析外國信貸模式中的參考價值點，以及如何應用于本土的研究。

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作者簡介：

崔粲，對外經濟貿易大學金融學院，在職人員高級課程研修班學員;研究方向：互聯網金融。