小微企業和“三農”金融服務的融資擔保商業模式創新探究

摘 要：當前的全球新冠疫情與國際經濟貿易環境的緊張態勢影響了國內經濟運行情況，金融擔保行業整體信用風險有所上升，面臨全新考驗。面向普惠金融體系的重點領域，特別是為小微企業、“三農”主體的金融服務持續注入“活水”，亟待政策性融資擔保機構繼續完善政銀擔多方合作的擔保商業模式，繼續堅持保本微利的準公益型定位，繼續深化政策性融資擔保體系建設，為提升小微企業信用水平，對推動和發展小微企業和“三農”金融服務具有重要意義。

關鍵詞：小微企業;普惠金融;政銀擔;融資擔保

一、小微企業和“三農”的融資難貴繁的生態圈

持續增加普惠金融重點領域供給側結構性改革，緩解小微企業、“三農”融資的難貴繁生態是長期存在的國內外課題。小微企業和“三農”能夠吸納就業、帶動科技創新、刺激投資、提高稅收收入貢獻率，是促進金融發展和推動行業高質量服務以及經濟轉型升級的核心力量。2019年12月，中國國家統計局發布的第四次全國經濟普查報告中指出小微企業總量規模不斷擴大，小微企業戶數占全部規模企業法人的比重超過90%，吸納的就業人口占全部就業人口的比重達到80%，完成70%以上的發明專利，貢獻60%以上的國內生產總值和50%以上的稅收。但是，據人民銀行統計，截至2019年末，全國金融機構各項貸款余額153.11萬億元，而全國涉農貸款余額35.19萬億元，普惠型小微企業貸款余額11.59萬億元，涉農貸款余額占全部貸款余額不到23%，小微企業占全部貸款余額不到25%。

由于新冠肺炎疫情對我國的經濟和社會發展沖擊非常巨大，融資擔保行業所面對的挑戰前所未有，小微企業和“三農”主體的經營更加困難重重。習近平總書記強調，當前做好“六穩”工作、落實“六?！比蝿罩陵P重要，要幫扶小微企業渡過難關。李克強總理在今年的政府工作報告中提出，盡力幫助小微企業渡過難關。小微企業和“三農”融資難、融資貴、融資繁是持續提升小微企業普惠金融供給和服務質效，是推動金融振興農村必須“盯住”的問題。正如2019年2月，習近平總書記在中央政治局第十三次集體學習時指出，金融是國家的核心競爭力，金融活，經濟活;金融穩，經濟穩。

小微企業和“三農”融資難、融資貴、融資繁問題嚴重程度不斷加劇，一是難以獲得融資，主要因為小微企業缺少可用于抵押、擔保的資產，無法滿足融資的基本需求，而且企業信息不完整、不透明以及政策傳導落實難以普及，據人民銀行數據統計，截至2019年末，普惠型小微企業貸款余額11.59萬億元，比同年6月末僅增加0.89萬億元;二是小微企業和“三農”融資貴，融資成本居高不下，貸款利率、征信成本、資產評估、保險費等綜合融資成本達到10%以上;三是小微企業和“三農”的融資審批手續繁瑣，提交資料的內容、類別復雜，繁復的盡職調查也是整個融資程序的必要階段。在這種金融生態環境下，堅守支小支農融資擔保主業，需要加快省級政策性融資擔保體系建設以及完善農業信貸擔保體系，推動建立與銀行等金融機構的溝通渠道，為小微企業和“三農”主體提供信用增級，為切實破解農業領域互相擔保的擔保圈和小微企業及“三農”的融資難題提供助力。

二、充分認識政策性融資擔保機構準公益性的功能定位

2019年2月，《國務院辦公廳關于有效發揮政策性融資擔保基金作用切實支持小微企業和“三農”發展的指導意見》（國辦發〔2019〕6號），進一步明確了政策性融資擔保機構的定位是準公益定位，政策性融資擔保機構作用是引導更多金融資源支持小微企業和“三農”發展，堅持不以營利為目的保本微利運營方式，促進降低小微企業和“三農”主體的綜合融資成本。2020年6月，財政部印發的《政府性融資擔保、再擔保機構績效評價指引》第二條將政策性融資擔保、再擔保機構定義為由政府及其授權機構依法設立的、國有企業出資并實際控股的，向小微企業和“三農”主體為金融服務目標的融資擔保、再擔保機構。

在實踐中，政策性融資擔保機構應該回歸擔保主業，堅守支小支農融資擔保并予以踐行。如，安徽省農擔公司推出的適應安徽農業生產實際的“勸耕貸”模式，還有山東省農擔公司圍繞鄉村振興戰略的一系列創新產品中，與省農行聯合開發的用于支持鄉村經濟合力發展的“強村貸”產品都始終堅持公益性定位。由于合作社普遍融資門檻高、受成立年限、抵質押資產等條件限制，而擔保業務的開展離不開風險防控作為發展的基礎和關鍵，所以屢屢遭遇瓶頸。疫情期間，山東農擔在“強村貸”產品的融資經驗與合作社的融資特點基礎上，引入有效的監督機制、加強監管責任、取消合作社年限要求并改變傳統的反擔保機制，分別向山東棗莊、濟寧、淄博等多地合作社完成信貸資金支持，保證不誤農時、全力支持農業恢復生產。除此，政策性融資擔保機構在實踐中做到聚焦重點對象，還包括對單戶擔保金額在500萬元及以下的小微企業和“三農”主體加強支持，為貸款信用記錄不足和缺少有效抵押、擔保物，但有市場、有技術、有競爭力的創新產品優先提供擔保增信。

明確政策性融資擔保機構的公益性定位，一方面迫切需要對小微企業和“三農”主體的大力降費讓利，只有保持較低的費率水平，才能降低其融資成本和運營負擔。各省政策性融資擔保機構積極開展差別費率政策，對不同規模的單戶擔保金額業務實行不同的優惠費率制。如，江蘇省財政設立代償補償資金池，對納入范圍的單戶擔保金額在500萬元及以下的小微企業和“三農”主體的擔保業務收取的擔保費率不多于1%。疫情期間，部分政策性融資擔保機構積極推行費率減半的降費政策，保證小微企業和“三農”主體的六穩工作、落實六保任務。另一方面，政策性融資擔保機構暫停不規范收費的擔保機構和業務行為，對社會中存在的承諾費、顧問費、咨詢費等各類不合理費用完成清理，切實做到為小微企業和“三農”的減負賦能。

三、建立科學規范的政策性融資擔保體系，聯通融資渠道

完善政策性融資擔保體系的建設，需要提升省級再擔保公司為小微企業和“三農”主體的服務能力，積極與國家融資擔?；痖_展業務合作，并建立省、市、縣政策性融資擔保機構間的紐帶連結。由于部分地區政策性融資擔保機構體系建設滯后，資本規模小、融資實力弱、政銀擔合作關系松散等狀況共存。根據中國融資擔保業協會披露的數據，全國省級再擔保公司注冊資本金達到700億元，平均水平在25億元。如，山西省融資再擔保公司通過市場化方式整合組建省級再擔保集團，2018年末其資本金為18億元。目前，部分省級融資擔保體系還存在業務聚焦不夠、擔保能力不強、銀擔合作不暢、風險分擔補償機制有待健全等問題，省級再擔保公司資本金低于全國省級再擔保機構平均水平的情況下，必定將限制其發揮龍頭作用，以及難以帶動市縣政策性融資擔保機構合作共贏，也難以支撐起小微企業和“三農”主體的融資擔保需求。因此迫切需要建立資本金補償機制，逐步完成省級再擔保機構注冊資本金的增持，同時推進市場化方式對市縣政策性融資擔保機構完成股權投資，提高整合后的擔保資源效益，加快政策性融資擔保體系建設，切實為小微企業和“三農”主體的發展提供更加高質有效的擔保服務。

設立以省級再擔保公司為服務小微企業和“三農”的主力軍，形成“國家融資擔?；稹〖壴贀C構—市縣政策性融資擔保機構”三層組織架構體系。架構中的省級再擔保公司作為擔保行業龍頭，需要積極納入國家融資擔保體系，國家融資擔?；鹉軌驗槭〖壴贀９痉謸?0%的風險，合作銀行分擔20%的風險，省級再擔保公司分擔20%的風險，最終由市縣擔保機構承擔的風險只有40%，但是納入這個體系的構建是有基本條件的，一是國家融資擔?；鹨笫〖壴贀９居谐渥愕淖再Y本金，這就要求省級再擔保公司積極探索吸引財政注資、市縣級政府入股、整合現有擔保機構等具體增持方式;二是省級財政部門作為政府信用主體，要相繼出臺風險補償機制，還有風險補償金的管理辦法;三是省級財政部門對擴大小微企業和“三農”融資擔保規模、降低擔保費率等成效明顯的地區和執行較低擔保費率的融資擔保機構給予適當補貼和業務獎補，這樣才能保證其公益性定位。

逐步加快形成省級再擔保公司的核心力量，迫切需要充分發揮省級再擔保公司的“增信、分險、規范、引領”等功能作用，引導省內政策性融資擔保機構不斷聚焦支小支農主業，不斷提高規范化管理和風險防控水平，打造政策引導、實力雄厚、緊密合作、風險可控的全省政策性融資擔保體系。對于下一步政策性融資擔保體系的搭建，爭取實現體系內成員省內地市全覆蓋，并優先選擇優質的市縣政策性融資擔保、再擔保機構開展合作。從整體看來，市縣級擔保、再擔保機構具有相對資本金實力一般，但運營較規范、業務覆蓋范圍較廣、受當地政府干預較少、與銀行合作基礎較好等特點。

加強市縣政策性融資擔保機構的基礎體系完善，需要根據不同地區的特點，建立地方特色融資模式。一是對于已經成立融資擔保機構的地區，依托當地財政實現對本區域內擔保機構的準入管理和再擔保業務的備案工作。如，對體系內市縣政策性融資擔保機構準入管理應參照省級再擔保公司制度規定（機構準入、保后管理等）制定相關政策，并由省級再擔保公司對其進行規范性管理;對市縣政策性融資擔保機構的業務備案采取整體備案的方式，由其對符合條件的擔保業務先進行再擔保，其代償率以市縣級機構為整體進行核算，再將其傳遞給省級再擔保公司備案，一并納入省級再擔保業務體系。二是由市縣政策性融資擔保機構負責區域內的體系成員的日常管理及政銀擔合作維護等方面，從而帶動當地擔保業務快速增長;對于下一步將成立市縣擔保集團的地區，可依托該區域內的市級再擔保公司，進行整體業務的備案、管理，發揮其市級擔保集團的龍頭作用，在業務開展、銀擔合作、內部管理等方面對區域內擔保機構提供強有力的支持，實現對區域內符合條件的擔保機構進行資源整合。

四、加快資本金補充機制、獎補政策的進一步落實，持續優化銀擔商業合作模式

發展省級再擔保公司、市縣政策性融資擔保機構、銀行業金融機構和國家融資擔保基金的全方位合作，需要各級各類金融機構的穩步推動，以及融資擔保政策的持續性護航。融資擔保機構資本金補充機制的缺乏和相關獎補政策的不到位，成為嚴重制約政策性融資擔保體系建立和各地擔保機構生存發展的潛在原因。對于成立時間較早的擔保機構歷史負擔較重，存在壓縮存量或者面臨轉型的問題，而新成立的擔保機構業務開展普遍比較謹慎。一是要深入貫徹落實國辦發〔2019〕6號文相關政策，積極推動落實對政策性融資擔保機構的資本金補充機制和風險補償的相應政策，從而不斷提高政策性融資擔保機構的資本規模、提升其持續經營能力和抗風險能力;二是作為擔?！爸髁姟钡氖〖壴贀９疽^續制定適當的激勵政策。目前部分政策性融資擔保機構支小支農業務開展力度不夠，如，有的擔保機構因其自身風險控制能力較強，與銀行業金融機構和國家融資擔保基金的合作意愿不強。為此，可針對代償率控制較好的擔保公司，給予一定比例的降費獎補，一方面可以激勵其加大業務開展量，另一方面可有效調動政策性融資擔保體系內各級擔保機構同銀行分支機構合作的積極性。

加強政策性融資擔保機構與銀行業金融機構省級層面合作，不斷優化銀擔間的風險分擔機制。國辦發〔2019〕6號文指出銀行業金融機構分擔風險比例原則上高于20%。實踐中，納入國家融資擔保體系的省級再擔保公司已與銀行機構簽署了戰略合作協議，大多數都是停留在“總對總”的層面，實際推動的合作過程中涉及的風險分擔比例制度難以落實。為此，省級再擔保公司作為各省政策性融資擔保體系的龍頭，應首先確定準入合作的體系成員名單，將名單發送至各級合作銀行，名單內的擔保機構可與銀行雙方進行對接，對于推進過程中遇到困難的，找到問題根源，打通“堵點”，針對性地與合作銀行逐個談判，逐步引導銀行業金融機構在授信額度、利率水平、續貸條件等方面為政策性融資擔保體系內各級擔保機構提供更多優惠，不僅僅是一家政策性融資擔保機構取得銀行機構的認可，而是重新樹立整體層面上的銀行業金融機構的合作信心，帶領政策性融資擔保體系的全體成員與各家銀行之間真正實現優勢互補、風險分擔、互利共贏，提升為小微企業和“三農”主體提供的融資擔保服務質量。

五、加快政銀擔多層信息化平臺共享和建設，緩解小微企業和“三農”融資難問題

提升政策性融資擔保機構運用互聯網、大數據、云計算、人工智能等技術手段的能力，圍繞小微企業和“三農”主體的融資需求，創新開發各類信貸線上產品，實現小微企業和“三農”信貸業務的線上申請融資、線上完成審批、放貸程序的可持續發展。目前，多數省級再擔保公司各項辦公流程、業務流程都在線下進行，各類的紙質資料進行流轉，效率較低。隨著公司再擔保業務的不斷開展，還將會產生大量的擔保業務數據、業務資料。

推動政銀擔信息平臺對接，可以利用省級再擔保公司的數字供應鏈增信平臺與銀行業金融機構去實現數據直連，銀行的小微企業名錄和“三農”的農戶信用信息數據庫未來可為政策性融資擔保體系各成員企業提供服務端口，實現政銀擔商業合作模式的深度融合。如，浙江省農擔公司借助大數據技術優勢推出“浙里擔”系列產品。加快政銀擔多層信息化平臺共享和建設，一是最大限度便利擔保體系各成員企業的業務數據統計管理，同時實現同省級再擔保公司業務數據的無縫對接，提高工作效率和數據準確性，減少人為失誤;二是通過對數字供應鏈增信平臺系統的數據統計，可形成多維度的數據分析，逐步建立起小微企業和“三農”主體的增信數據庫，從而為擔保企業全面風險防控提供有效數據支撐;三是利用多層信息平臺完成擔保企業與人民銀行征信系統、市場監管部門的企業注冊和經營信息、司法信息、稅收繳納信息、第三方機構（企查查、天眼查）等數據信息資源的整合，不但對市縣政策性融資擔保機構上報的業數據務便于進行風險識別，還能對政策性融資擔保體系各成員企業實現信息共享，進一步優化小微企業和“三農”金融服務的政策性融資擔保商業模式。

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作者簡介：王星月（1986.07- ），女，漢族，碩士研究生，山東職業學院，講師，研究方向：會計學