有色金屬行業上市公司環境會計信息披露研究

劉耕成 孫 昊

0 引言

黨的十九大報告指出，“要加快生態文明體制改革，建設美麗中國”，逐步構建起以政府為主導、企業為主體、社會組織和公眾共同參與的環境治理體系。企業作為社會生產和環境消耗的主題單元，環境會計信息的披露一直受到社會各界的廣泛關注，然而我國尚未建立起一套完整且細致的披露規范體系，企業披露的環境信息質量存在差異，難以滿足不同信息使用者的需求。有色金屬產業作為國家發展的重點對象之一，對于交通、建筑等國家重要領域有著極大的影響，而金屬在開采、冶煉各環節中，會產生廢水、廢氣與廢料等諸多不利于生態保護的排放物。故本文擬對有色金屬行業進行整體環境會計信息披露研究，助力行業發展，穩中推進國家生態環境保護常態化。

1 有色金屬行業環境會計信息披露現狀

2018 年10 月，證監會正式發布修訂后的《上市公司治理準則》，確立了環境信息披露的基本框架，并強調于2020 年12 月前，將適時要求所有上市公司披露環境信息。文章依托華西證券官網統計名單，截止到2019 年年底，滬深A 股有色金屬類上市公司共有118 家，剔除掉8 家ST 公司后，將剩下的110 家公司作為此次研究樣本，對其環境信息披露形式與內容進行分析。

1.1 有色金屬行業環境會計信息披露形式分析

通過表1 可以看出，2019 年有色金屬行業上市公司環境會計信息的披露方式多樣。目前企業主要傾向于通過年度財務報告披露相關環境會計信息，其比例約占總體數量的80.91%。除此以外，部分企業還通過招股說明書與社會責任報告的方式進行披露，其比例分別為64.55%與31.82%。只有少數企業選擇發布獨立的環境報告書進行披露，其比例僅占全體企業的9.09%，它們分別為豫光金鉛、紫金礦業、錫業股份、中金嶺南、馳宏鋅鍺、西部礦業、宏達股份、翔鷺鎢業、恒邦股份與海亮股份。由此可見，有色金屬行業公司的環境會計信息披露方式雖然多樣，但仍以年度財務報告與招股說明書的形式為主，對于獨立的環境報告書關注度不夠

表1 有色金屬行業2019 年環境會計信息披露方式明細表

1.2 有色金屬行業環境會計信息披露內容分析

文章依據上海證券交易所發布的《上市公司環境信息披露指引》，通過查閱多方文獻，并結合有色金屬行業特征，對各企業環境會計信息披露的內容做出了如下梳理。

表2 有色金屬行業2019 年環境會計信息披露內容明細表

從整體上看，有色金屬行業環境會計信息披露較為充分，主要集中于環境守法信息、環境績效信息以及環境管理信息三個層面。其中，由于政策性約束，企業環境守法信息內容披露相對完善，各項披露比例均在60%以上。環境績效信息中，環保收益信息披露相對不足，推斷或許是由于部分企業未達到預期環保目標，不符合政府污染專項治理資金補助或稅收減免標準，從而無相關環保收益信息披露。環境管理信息披露則存在較大差異性，披露環境保護理念與環保教育及培訓信息的企業較少，比例分別為51.82%與23.64%，側面反映出部分企業高級管理層的環境保護意識有所欠缺，繼而在制定公司發展戰略時，易造成經濟效益與環境社會效益的失衡。另一方面，環保教育與培訓的缺失，使得企業在經營生產的同時，可能對周邊生態造成破壞，加大企業環境保護的支出。現結合披露形式，對披露內容作進一步分析，內容如下：

（1）年度財務報告

有色金屬行業上市公司年報中所披露的環境會計信息大致相似，主要為重點排污單位情況介紹、防治污染設施的建設和運行情況、建設項目環境影響評價、環境自行監測方案與突發環境事件應急預案。除此以外，多數企業對于如計入管理費用的水土保持費與水資源費、計入預計負債的棄置費用等之類的環保投入，以及政府補助的環境污染專項治理資金一類的環保收益也有所披露。但總的來看，信息多為非貨幣性信息，貨幣性信息占比較少。

（2）招股說明書

招股說明書作為股份公司公開發行股票時，就募股事宜發布的書面通告，是公眾投資者認購該公司股票的重要參考，因而發行公司在其招股說明書中傾向于披露相關利好消息。由于市場早期對于企業環境會計信息的關注度較低，故上市較早的企業往往很少，甚至不披露企業環境會計信息。而隨著國家政策的不斷推進，會計準則的逐漸完善，后期上市的企業為了響應政府號召，也為了凸顯自身的社會責任感，吸引更多的投資者，打造品牌聲譽，也在不斷地豐富所披露的環境會計信息內容，主要以非貨幣性的環境風險介紹與應急預案建立為主。

（3）環境報告書

由于企業環境信息披露分散，為更好的披露企業環境會計信息，部分企業依據《上市公司環境信息披露指引》，編制了獨立的環境報告書。根據樣本企業所公布的環境報告書來看，主要分為三類：環境管理狀況、環保目標以及降低環境負荷的措施及績效。與企業年度報告和招股說明書相比，環境報告書所披露的內容更為詳細，質量更高，但同時披露的難度也更高，需由有經驗的會計人員進行填列。

2 有色金屬行業環境會計信息披露問題

2.1 環境會計信息披露形式不統一，缺乏規范性

有色金屬行業環境會計信息披露方式呈多樣化特點，多數企業采用兩種或兩種以上的披露模式，雖然某種層面上表現出企業對于環境信息披露的重視，但同時也存在著眾多問題。首先，多樣化的信息披露造成信息使用者的使用困難，使用者需要對企業年度報告、社會責任報告、招股說明書等文件進行信息梳理，從而得出自己需要的數據，然而該過程會耗費信息使用者大量的精力，阻礙他們更為高效地獲取環境會計信息；其次，多樣化的信息披露也會造成信息的重復使用，企業所披露的社會責任報告中的環境會計信息與年度報告中的環境會計信息存在較高的重合度，給信息使用者的信息識別帶來不便。

2.2 環境會計信息披露內容不全面，存在選擇性披露現象

由于有色金屬行業的特殊性，政府與投資者會格外關注企業的環境保護情況，故企業可能會為了維護自身名譽以及利益，向市場傳遞對自己有利的信號，從而更傾向于披露如政府專項污染治理經費、環保投入等有關的正面信息。而對于可能會給企業帶來負面影響的消息，如企業環境污染事件，不進行披露或延遲披露。根據對研究樣本的分析，可以發現企業對于環境事故的描述，多以文字性描述為主，并未具體闡明事故可能會對企業產生的不利影響，而且往往是在媒體或政府介入的情況下，才選擇披露相關信息。

2.3 環境會計信息披露體系不完善，行業監管力度不足

由于我國環境會計研究起步較晚，環境會計科目的確認和計量標準尚不明確，因而并未形成一套完整的環境會計信息披露體系。證監會2018 年10 月，發布了正式修訂后的《上市公司治理準則》，確立了環境信息披露的基本框架，但該準則僅說明企業應披露污染防治、資源節約與生態保護等方面的信息，對于進一步的內容細化并未提出相關建議，從而導致可操作性不高和指導性不夠有效，企業的環境信息披露質量并未得到實質提升。同時，環境會計信息披露的相關法律法規不健全，政府對于企業環境事故處罰的力度較輕，企業違規收益遠高于罰沒支出，使得環境保護難以取得預期效果。

3 有色金屬行業環境會計信息披露質量提升建議

3.1 規范環境會計信息披露體系

根據前述分析，目前有色金屬行業的環境會計信息披露體系尚不健全，披露形式不統一、披露內容不完善。因而政府與企業應協同共進，共同推動環境會計信息披露體系的建設。政府應統籌全局發展，確立環境信息披露的基本內容與基本原則，并給予企業一定的自主披露權，指引企業結合自身行業特點，在基本內容的披露上，做補充性披露。企業也應規范信息披露形式，推廣環境報告書的披露形式，對環境會計信息做集合化、類別化披露，描述貨幣性信息與非貨幣性信息，從而方便信息關注者地識別與使用。

3.2 加強企業內部建設

改善環境會計信息的披露，還需要企業不斷加強公司治理。首先，企業應不斷完善內部管理制度，提升管理層對于環境保護的認識，針對性地設立環保安全部，有效控制具有高環境風險的業務；其次，不斷加強對于員工的環保教育，將環保的意識深入到生產的每個環節中，提升資源的再利用率，降低污染排放；同時，也要不斷提高會計人員的知識技能。通過開展不定期的環境會計教育培訓，儲備環境會計人才，強化相關人員的環境會計知識，更好地對企業環境會計科目進行處理，提升環境信息披露質量。

3.3 強化外部監督

政府應加大環境執法力度，對于發生重大污染事件，而未按照要求披露相關信息的企業及時懲處；另一方面，對于高質量披露環境會計信息的企業也應通過如稅收減免，發放財政補助等措施給予相應的獎勵，鼓勵企業堅持并不斷優化企業環境信息的披露。當然，僅靠政府監督是不夠的，還需要不斷對相關利益者進行宣傳綠色環保發展理念，提升他們對企業環保行為的關注度，促使企業為吸引更多的投資者而主動、自愿地披露更多的環境會計信息。最后，由于企業環境會計信息大多由各企業獨立編制，可操作性高，投資者對于信息的認可度不高，故可以通過專業的外部審計機構，對企業所披露的信息進行第三方鑒定，從而保障信息的真實性與完整性。