企業(yè)集團財務公司風險管控問題研究

單光輝

摘要：本文通過對企業(yè)集團財務公司風險管控現(xiàn)狀分析，風險識別、風險管控體系建立及風險控制相應的措施進行研究和討論，意義在于怎樣更好地發(fā)揮財務公司的功能，有效控制風險，進而使得財務公司在風險可識別、可控、可預防的安全環(huán)境下，最大程度發(fā)揮集團財務公司應有的作用，更加安全穩(wěn)定地為集團公司服務。

關鍵詞：財務公司;風險;管控

引言

企業(yè)集團財務公司是集團公司內(nèi)部特殊的非銀行金融機構，在集團的整體戰(zhàn)略、融資、資源整合中發(fā)揮重要作用，是我國金融體系中的重要組成部分。在金融市場逐步開放的環(huán)境下，財務公司同時作為企業(yè)集團成員和非銀行金融機構，會受到多種風險的影響，一旦發(fā)生重大風險事件，不僅會對整個集團產(chǎn)生重大風險，甚至還會進一步危害整個金融市場的秩序。因此，需要分析企業(yè)集團財務公司風險管控現(xiàn)狀，建立風險管控體系，進行風險控制，更好地發(fā)揮企業(yè)集團財務公司應有的作用，更加安全穩(wěn)定地為企業(yè)服務。

一、企業(yè)集團財務公司風險管控理論及意義

（一）財務公司經(jīng)營范圍

1.企業(yè)集團財務公司定義

《企業(yè)集團財務公司管理辦法》中規(guī)定：企業(yè)集團財務公司是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。

2.企業(yè)集團財務公司業(yè)務經(jīng)營范圍

根據(jù)規(guī)定，財務公司可開展《企業(yè)集團財務公司管理辦法》第二十八條規(guī)定的擔保、吸收存款、貸款及融資租賃等全部或部分業(yè)務。風險管控水平較高的財務公司，結合自身業(yè)務實際，可以申請從事有價證券投資、承銷成員單位的企業(yè)債券、發(fā)行財務公司債券以及符合條件的產(chǎn)品的買方信貸、消費信貸等業(yè)務。其中，部分符合條件的財務公司可以申請試點延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務。

（二）風險管控及風險管控策略

1.風險管控概念

風險管控是指風險管理者對風險進行識別、評估、監(jiān)測、控制或緩釋的一個完整的管理流程，該流程可減少或消滅或各種風險因素以及在風險事件發(fā)生后控制或減少可能造成的損失。

2.風險管控策略

對于不同的金融機構，所采用的風控策略也不一樣，對于財務公司而言，根據(jù)自身內(nèi)部外環(huán)境以及風險偏好等，可以選擇使用風險分散、風險承擔、風險規(guī)避、風險轉(zhuǎn)移、風險對沖、風險補償?shù)蕊L險策略。

（三）企業(yè)集團財務公司風險管控的意義

1.風險管控推動財務公司業(yè)務不斷發(fā)展

財務公司作為銀行業(yè)金融機構，其核心就是對風險的經(jīng)營和管理。舉例來說，財務公司可以通過對成員單位發(fā)放貸款、開具承兌匯票等來承擔資金方面的風險，通過這些業(yè)務，轉(zhuǎn)嫁成員單位的部分風險，也為財務公司創(chuàng)造一定的效益。

2.風險管控可以使業(yè)務定價更加合理

財務公司在業(yè)務定價管理中，借助先進的風險管理手段，能夠更加有效地識別、分析和計量本公司提供的服務和金融產(chǎn)品所面臨的風險，然后從風險和收益匹配的角度出發(fā)更加合理的確定金融產(chǎn)品和服務價格，防止出現(xiàn)業(yè)務定價與風險承受程度不匹配造成業(yè)務價格畸高給成員單位造成負擔，偏離成立財務公司服務成員單位的本意，或者業(yè)務價格偏低，不能夠彌補財務公司所承擔的風險。

3.風險管控可以提升財務公司價值

通過完善的風險管控體系，財務公司可以有效監(jiān)測、分析、評估目前所面臨各項風險，并據(jù)此合理調(diào)整財務公司資產(chǎn)負債結構，使財務公司業(yè)務發(fā)展更符合自身風險狀況，降低自身經(jīng)營成本、獲取更多收益，提升自身價值。

4.風險管控可以提升財務公司競爭能力

財務公司經(jīng)營的本質(zhì)是經(jīng)營風險，其風險管控能力的高低也決定著其經(jīng)營水平的高低。在實際運營過程中，決定財務公司風險承擔能力水平的有兩個重要因素，一是財務公司自有資本的規(guī)模;二是財務公司的風險管理能力也是最重要的一個因素。自有資本規(guī)模大，只能夠表明財務公司承擔損失的一個能力，而對風險的管控水平越高，越能有效地做到風險與效益相匹配，越能夠真正地將風險轉(zhuǎn)化為財務公司的效益，也越能夠提升財務公司的競爭力。

二、企業(yè)集團財務公司風險管控狀況分析

（一）企業(yè)集團財務公司風險管控存在的問題

1.風險治理結構不完善，風險管控體系不健全

在我國現(xiàn)階段，集團與財務公司之間職責范圍劃分不清晰問題比較嚴重，有些集團更是把財務公司作為本集團的一個職能部門來進行管理，尤其是風險管控上體現(xiàn)更為明顯。在這種情況下，財務公司的運營不僅受到運作效率等自身原因的影響，而且會受到集團公司管理效率的影響，并且由于財務公司的董事會成員大多來自集團或集團成員單位，董事會受集團意志影響較大，在進行相關決策時，往往會僅站在集團的角度出發(fā)，從集團的角度考慮問題，不能體現(xiàn)財務公司業(yè)務的相對獨立性。

2.風險管控技術手段落后，無法進行量化控制

（1）風險管控理念有待轉(zhuǎn)變，管控手段落后

現(xiàn)階段，大部分財務公司觀念還沒有完全扭轉(zhuǎn)過來，工作重點還是主要放在了對風險的事后管理上，而對風險的事前防范、事中控制反而關注較少。同時，財務公司的風險管理仍停留在原來的資產(chǎn)負債管理、指標分析、貸款“三査”以及風險監(jiān)控指標控制等方面，沒有運用數(shù)理統(tǒng)計模型等先進的風險管理技術來識別、衡量和監(jiān)測風險，各類風險量化技術沒能充分發(fā)揮作用，無法對所面臨的風險進行有效、科學的防范和控制。

（2）技術開發(fā)方向有待調(diào)整，風控系統(tǒng)落后

目前，我國對科技的投入主要還是以對業(yè)務系統(tǒng)的功能完善為主，對各類風險管理工具在信息科技上的應用關注不夠，導致大部分財務公司普遍存在風險控制技術手段落后，缺乏技術性、科學性和系統(tǒng)性，從而造成風險管理信息傳遞不及時、風險處理效率低等各種問題。風險管理技術手段的薄弱，限制了財務公司風控能力的提升。

3.財務公司運作經(jīng)驗不足，缺乏相應的人才

我國財務公司行業(yè)發(fā)展時間不長，數(shù)量較少且大部分公司成立時間短，普遍缺少發(fā)展經(jīng)驗，只能借鑒西方國家財務公司的發(fā)展經(jīng)驗，結合自身實際進行探索。另外，隨著目前國內(nèi)財務公司的不斷發(fā)展，業(yè)務范圍也不短擴充，包含了銀行、信托、證券業(yè)、保險業(yè)等多種金融行業(yè)的相關業(yè)務，而我國財務公司員工大多是從企業(yè)財務崗位上轉(zhuǎn)崗而來，對新業(yè)務知識和技能的熟練掌握和運用，對業(yè)務風險的認識和管理水平也有待進一步提高，距目前財務公司業(yè)務發(fā)展和風險管理的需求還有較大差距。

（二）企業(yè)集團財務公司風險管控問題成因分析

1.體制性成因

對財務公司在我國三十多年的發(fā)展歷史分析來看，國內(nèi)大多數(shù)財務公司還不能脫離集團企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條而獨立自主經(jīng)營，服務范圍較為簡單，主要從事成員單位資金結算、貸款等業(yè)務。財務公司在日常管理中受集團公司行政干預較多，對融資管理和風險管理難以自主發(fā)揮相關職能。

2.政策性成因

從目前看，國內(nèi)財務公司不僅存在獲批困難，資金來源和融資渠道單一，業(yè)務創(chuàng)新少，而且容易受到行政干擾，導致多數(shù)財務公司業(yè)務停留在開展吸收成員單位存款、進行資金集中管理等基礎業(yè)務的層面，不能有效利用歸集資金，更無法開展創(chuàng)新業(yè)務。

3.經(jīng)營性成因

目前多數(shù)財務公司存在業(yè)務過于集中、相對單一，且由于對集團依賴性較大，比較容易受集團風險傳導影響，這也導致財務公司既要承擔自身經(jīng)營中風險責任，還要承擔企業(yè)集團經(jīng)營風險責任，風險高度集中，并且存在一定的不可預見性，加上財務公司自身經(jīng)營因素的影響，很容易導致公司出現(xiàn)經(jīng)營困難。

三、企業(yè)集團財務公司風險管控改進建議

（一）培育健康的風險管理文化

風險管理文化是財務公司風險管理的靈魂，是全面風險管理體系的重要組成部分，優(yōu)良的風險管理文化有助于提升從業(yè)人員風險意識和合規(guī)意識，成為風險管理制度體系的有益補充。

1.營造風險管理文化的氛圍

良好的全面風險管理體系需要在公司內(nèi)部有一個能夠貫穿識別、計量、監(jiān)測和控制等風險管理全過程，被員工共同認可的、有效的風險行為準則和價值觀念，即風險管理文化。良好的風險管理文化，不僅能指導財務公司更好地開展全面風險管理，也能通過提升員工整體風險管理意識，創(chuàng)造企業(yè)價值，提升企業(yè)核心競爭力。

2.健全風險管理制度約束和保障機制

制度建設是風險文化建設的一個基礎條件，風險管控文化的形成過程，也是財務公司制度建設的一個逐步完善過程。風控制度體系是根據(jù)風險文化形成的一系列管理規(guī)則和管理歷程的總體，對公司每一個員工都起著引導和規(guī)范行為的作用。

3.建立有效的激勵制度

財務公司應建立一套完善的風險管理激勵機制，能夠?qū)︼L險管控的過程、結果等進行綜合考慮，制定出可操作的風險管理細則。制定獎懲制度，獎賞和鼓勵那些在公司風控管理中處于重要崗位、作出重要貢獻的員工，強化員工的風險意識和責任意識，提升風險管理質(zhì)效，將發(fā)生風險事件的概率以及損失降至最小化。

（二）建立較為完善的風險管控體系

1.嚴密的公司組織架構

財務公司應嚴格按照有關規(guī)定，設立由股東會、董事會及高級管理層組成的嚴密的公司法人治理架構。根據(jù)經(jīng)營需要，設置職能部門和信貸審查委員會。財務公司在公司章程中明確約定了股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層的權責，制定了三會及總經(jīng)理辦公會的議事規(guī)則，對重大業(yè)務和重大事項實行集體決策，定期召開股東會、董事會、監(jiān)事會會議，使得股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營層在開展工作的過程中各司其職、各負其責，形成既相互獨立，又相互制衡和相互協(xié)調(diào)的機制，確保公司治理結構規(guī)范并能有效發(fā)揮作用。

2.建立三個體系

建立適合財務公司自身發(fā)展需要和監(jiān)管需求的風險偏好體系、內(nèi)部控制體系以及風險指標監(jiān)測體系，確定公司風險管理底線和風險偏好，加強日常風險指標的監(jiān)測和內(nèi)控管理，保障全面風險管理體制的穩(wěn)定、有效運行。

3.形成五個機制

財務公司根據(jù)監(jiān)管要求制定風險應急預案、風險管理考核辦法等制度，建立風險識別、風險評估、風險應對、風險預警、風險監(jiān)督和考核等財務公司風險管理五大機制，建立完整有效的風險控制體系。

4.構筑三道防線

以財務公司各級崗位角色和職責為前提，根據(jù)風險管理流程對風險管理責任進行劃分，將財務公司劃分為業(yè)務部門防線、風險管理部門防線、審計監(jiān)督防線三道防線。通過三道防線劃分，進一步明確各部門和各崗位應承擔風險職責和責任，提升整體風險管理能力。

（三）建立風險管控信息系統(tǒng)

目前，風險管理已由原來以風險緩釋、化解為主的被動風險管理變?yōu)槔昧炕芾砗湍Ｐ突芾淼认冗M風險管理技術對風險進行識別、監(jiān)控并提出風險化解方案的主動風險管理模式，在這種情況下，一個能夠滿足財務公司識別、量化、監(jiān)測和控制風險的風控系統(tǒng)就顯得尤為重要。一個高效、科學的風險管控系統(tǒng)，可以對隱藏的風險點及時發(fā)現(xiàn)、識別、分析和評估并將風險信息數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)達至相關責任人，從而可以讓風險管理者可以根據(jù)風險的變化趨勢及時對風險應對措施和方案及時調(diào)整，使之滿足財務公司的發(fā)展目標。

（四）引進相關專業(yè)人才

隨著財務公司業(yè)務的不斷發(fā)展，各種創(chuàng)新業(yè)務不斷出現(xiàn)，風險管控要求也不斷在提升，財務公司現(xiàn)有人員結構逐漸不能滿足發(fā)展需求，引進人才特別是引進高素質(zhì)人才成為財務公司不得不面臨的一個重要課題。財務公司需要通過獵頭公司、公開招聘等方式引進高素質(zhì)的業(yè)務管理、風險管理方面人才，才能滿足財務公司日益提升的業(yè)務發(fā)展和風險管控需要。

（五）積極應對集團資金風險

由財務公司牽頭建立集團公司統(tǒng)一、高效的全面風險管理體系，統(tǒng)一對集團成員單位各類資金風險進行監(jiān)測、管理，可有效防止發(fā)生財務公司由于不能及時獲取集團各成員單位風險信息，導致風險累積造成集團風險傳導至財務公司的狀況發(fā)生。

參考文獻

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