金融證券市場(chǎng)監(jiān)管方面存在的問(wèn)題探究

顏萍　譚晨

摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，而證券市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成。近年來(lái)，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，證券市場(chǎng)也隨之發(fā)展開(kāi)來(lái)，政府對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管力度逐漸增強(qiáng)，金融證券市場(chǎng)相應(yīng)制度逐漸完善。然而，因我國(guó)金融證券市場(chǎng)起步較晚，在長(zhǎng)期發(fā)展中，國(guó)家政府就監(jiān)管方面仍存在問(wèn)題，影響了金融市場(chǎng)的健康發(fā)展，對(duì)此，文章證券市場(chǎng)監(jiān)管方面的問(wèn)題展開(kāi)探討，并針對(duì)性地提出解決措施，推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融證券市場(chǎng);監(jiān)管;問(wèn)題;解決措施

1.證券市場(chǎng)監(jiān)管的簡(jiǎn)單概述

證券市場(chǎng)監(jiān)管，主要是指政府行政部門(mén)運(yùn)用相關(guān)法律規(guī)范，對(duì)證券募集、發(fā)行、交易等流動(dòng)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，有效約束證券投資機(jī)構(gòu)非法牟利、惡意攪亂市場(chǎng)等行為。簡(jiǎn)單而言，證券市場(chǎng)監(jiān)管，是對(duì)我國(guó)金融證券市場(chǎng)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、參與者等的行為進(jìn)行的監(jiān)管。

2.我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管方面存在問(wèn)題

2.1證券市場(chǎng)較為單一

我國(guó)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)大國(guó)，即使我國(guó)仍處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在商品市場(chǎng)上卻已經(jīng)處于世界領(lǐng)先地位。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)金融證券市場(chǎng)起步較晚，發(fā)展速度較慢，規(guī)模也相對(duì)較小。而導(dǎo)致該現(xiàn)象的原因則是：我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、融資制度等問(wèn)題，多數(shù)企業(yè)對(duì)銀行貸款過(guò)于依賴，企業(yè)內(nèi)部融資制度規(guī)范性、完整性存在問(wèn)題。最終，證券市場(chǎng)單一、狹窄，影響了我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展壯大。

2.2監(jiān)管制度存在問(wèn)題

新形勢(shì)下，經(jīng)濟(jì)體制的改革，我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展迅速，金融證券市場(chǎng)也隨之發(fā)展。然而，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境等中仍存在問(wèn)題，缺乏相應(yīng)的制度控制，監(jiān)管制度也缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，過(guò)于追求高效、快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，忽視了穩(wěn)健、安全的指導(dǎo)思想，使得證券市場(chǎng)發(fā)展出現(xiàn)危機(jī)。實(shí)際上，在我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體制中，主要存在以下幾方面問(wèn)題：政府相關(guān)行政部門(mén)監(jiān)管方式存在看缺陷;證券監(jiān)管決策缺乏科學(xué)性;政府監(jiān)管主體的權(quán)利過(guò)于集中等，為證券市場(chǎng)帶來(lái)混亂，影響了我國(guó)證券市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3.解決金融證券市場(chǎng)監(jiān)管問(wèn)題的具體措施

證券市場(chǎng)能夠推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步，因此證券市場(chǎng)的發(fā)展能夠?qū)?guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較為重要的作用。而對(duì)金融證券市場(chǎng)實(shí)施有效地監(jiān)管工作，能夠在很大程度上提升市場(chǎng)中提醒效率，同時(shí)也能夠有效地防范金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使得金融證券市場(chǎng)能夠更大程度地推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及進(jìn)步。我們必須根據(jù)我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)情以及金融證券市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，建立健全適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管機(jī)制以及相關(guān)法律法規(guī)。

3.1建立健全必要的金融證券市場(chǎng)監(jiān)管法律法規(guī)制度，

為證券市場(chǎng)的高效運(yùn)行提供保障。正確定位金融證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律制度，同時(shí)具體化證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)細(xì)則。其次，政府部門(mén)要做好相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)工作，進(jìn)而強(qiáng)化監(jiān)管法律制度的配套性以及高效性，進(jìn)而提高相關(guān)法律的統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性。由于部分法律內(nèi)容時(shí)效期太短，所以要強(qiáng)化證券監(jiān)管相關(guān)法律的實(shí)操性，不斷提升法律制度內(nèi)容的時(shí)效性和可操作性。要確保金融證券市場(chǎng)監(jiān)管工作的高效運(yùn)行，不僅要建立健全相關(guān)法律制度，更重要的是能夠提高其實(shí)際操作性。嚴(yán)格按照法律制度內(nèi)容進(jìn)行金融市場(chǎng)的監(jiān)管，能夠有效防止不法分子的不良交易行為。而且，相關(guān)執(zhí)法單位和人員，要加強(qiáng)執(zhí)法力度，從而提高相關(guān)法律的威懾力。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，證券行業(yè)也開(kāi)始實(shí)施網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)管理模式。因此，要根據(jù)證券網(wǎng)絡(luò)化工作模式，不斷改進(jìn)和完善監(jiān)管工作的制度內(nèi)容，使其能夠更好地適應(yīng)金融證券市場(chǎng)的發(fā)展。而且，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會(huì)更加強(qiáng)大，對(duì)金融證券市場(chǎng)的監(jiān)管工作也會(huì)產(chǎn)生更加重要的影響。

3.2規(guī)范金融證券市場(chǎng)監(jiān)管工作，同時(shí)激勵(lì)上市公司

的可持續(xù)發(fā)展經(jīng)營(yíng)模式。規(guī)范證券業(yè)的操作環(huán)境，主要是能夠?yàn)樯鲜泄镜陌l(fā)展提供良好的發(fā)展環(huán)境。因此，規(guī)范金融證券市場(chǎng)的監(jiān)管工作時(shí)，也要重視引導(dǎo)上市公司實(shí)施可持續(xù)發(fā)展模式。具體來(lái)說(shuō)，充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管功能，并運(yùn)用科學(xué)合理的監(jiān)管考評(píng)機(jī)制及時(shí)了解監(jiān)管的具體效果。如果考評(píng)結(jié)果較差時(shí)，可以運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行懲罰。相反，要實(shí)施適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)。并且，要注重上市公司的信息披露問(wèn)題，能夠強(qiáng)化信息披露監(jiān)管工作，進(jìn)而提升信息披露的有效性和可用性。上市公司披露的數(shù)據(jù)信息有效性，能夠確保信息使用者做出更加正確的經(jīng)濟(jì)決策，進(jìn)而有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在實(shí)際工作過(guò)程中，要建立健全上市公司的監(jiān)管制度內(nèi)容，進(jìn)而提升上市公司的監(jiān)管工作效果和效率。

3.3完善和更新獨(dú)立董事的制度內(nèi)容。第一，明確獨(dú)立

董事對(duì)上市公司的重要作用以及社會(huì)地位，進(jìn)而提高獨(dú)立董事參加公司重要經(jīng)濟(jì)決策的程度。而且，也可以建立高質(zhì)量的獨(dú)立董事人才庫(kù)。第二，正確認(rèn)識(shí)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的崗位職責(zé)以及主要職能，充分運(yùn)用獨(dú)立董事對(duì)公司高效運(yùn)行管理工作的重要作用。第三，為了提高獨(dú)立董事的職能作用，所以需要強(qiáng)化獨(dú)立董事相關(guān)制度內(nèi)容的監(jiān)督工作，進(jìn)而為獨(dú)立董事制度的實(shí)施提供良好的外部環(huán)境。

3.4建立健全金融證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)制，從而確保證券

市場(chǎng)的高效運(yùn)行。我國(guó)的金融證券市場(chǎng)交易主體較為多樣，所以需要建立主體多元化以及結(jié)構(gòu)多層次的監(jiān)管機(jī)制。同時(shí)，也要做好監(jiān)管工作的協(xié)調(diào)和相互制衡，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的高效運(yùn)行。當(dāng)前，我國(guó)的證券市場(chǎng)監(jiān)管是證監(jiān)會(huì)壟斷監(jiān)管工作，實(shí)施過(guò)多地行政干預(yù)。因此，我們要不斷減少行政干預(yù)的監(jiān)管手段，適當(dāng)運(yùn)用行政干預(yù)即可。并且，運(yùn)用自律監(jiān)管組織和機(jī)構(gòu)替代行政干預(yù)減少后的監(jiān)管工作。自律監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以是證券交易所或者證券業(yè)協(xié)會(huì)，這些機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管主體實(shí)施市場(chǎng)監(jiān)管。在實(shí)際監(jiān)管工作中，要注重自律監(jiān)管與行政監(jiān)管的平衡和協(xié)調(diào)，二者相關(guān)制衡能夠達(dá)到更高的監(jiān)管作用。同時(shí)，適當(dāng)減少行政監(jiān)管手段，也能夠有效地減少官員腐敗問(wèn)題。

總結(jié)

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的加快，金融證券市場(chǎng)也有了較大的發(fā)展和進(jìn)步。然而，金融證券市場(chǎng)監(jiān)管工作過(guò)程中，出現(xiàn)了一些問(wèn)題和弊端。這些問(wèn)題的出現(xiàn)，在很大程度上阻礙了證券市場(chǎng)的高效性運(yùn)行。因此，解決金融證券市場(chǎng)存在的各種問(wèn)題，已經(jīng)成為社會(huì)各階層和政府部門(mén)關(guān)注的重點(diǎn)話題。國(guó)外的證券市場(chǎng)相比于國(guó)內(nèi)更加發(fā)達(dá)，所以可能借鑒國(guó)外成功監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)情制定科學(xué)合理的監(jiān)管機(jī)制。

作者簡(jiǎn)介：

一作：顏萍碩士助教青島理工大學(xué)琴島學(xué)院266000

二作：譚晨碩士助教青島理工大學(xué)琴島學(xué)院266000