基于舞弊三角理論的企業財務舞弊動因及防范策略研究

梁登博 賈麗紅 馬秀麗

摘 要：隨著近些年我國影視行業的大發展，影視行業面對極大的競爭壓力，極易成為財務舞弊的高發區。我們應該加強對影視行業上市公司的關注，本文運用了案例研究的方法，基于財務舞弊三角理論的研究思路，選取H影視公司財務舞弊事件來進行分析，通過“壓力”“機會”“借口”三個維度對H企業財務舞弊案的舞弊動因進行分析。針對上所分析的原因，從財務舞弊三角理論出發，提出了加強管理層人員和財會人員道德素質和加大舞弊的懲罰力度，制定合理的公司戰略措施來降低公司進行財務舞弊的風險。

關鍵詞：舞弊三角理論;影視行業財務舞弊

1 H企業財務舞弊案例概況

H企業成立于2006年9月，是一家以影視劇制作發行和藝人經紀為主同時兼顧周邊衍生業務的影視公司。代表作有《古劍奇譚》《天下長安》，于2016年通過資產重組的方式借殼上市，股票代碼000892。

H企業于2017年7月發布公告稱因為涉嫌信息披露違法違規被證監會立案調查。經證監會調查證實H企業主要通過以下四種方式來實現財務造假：

（1）通過將收入確認時間提前的手段來增加利潤。證監會調查顯示H企業在2013年通過此種手段使營業收入提高了近7000萬元;2014年通過同樣的手段使收入提高了近3000萬元，分別涉及了《古劍奇譚》《微時代之戀》和《少年四大名捕》等三部電視劇。

（2）虛構收回應收款項，存在少計提壞賬準備。H企業通過這種辦法，造成2015年年報少計提壞賬準備425萬元，2016年采用同樣的手段，少計提了壞賬準備467萬元。

（3）將計提應收賬款壞賬準備的時間拖后。H企業通過這種手段實現了在2013年少計提5.2萬元的壞賬準備，2014年少計提了20.8萬元的壞賬準備，2015年少計提234萬元的壞賬準備。

（4）控股方股東及關聯方占用資金。H企業在年報中沒有就關聯方占用資金的情況對公眾進行公布，據資料顯示H企業在2013年和2014年隱瞞了關聯方占用資金300萬元的情況。2015年和2016年沒有對外公布關聯方占用資金3000萬元的情況。

綜上所述，H企業的財務造假歷時四年，累計造假金額高達億元。

2 H企業財務舞弊后果

2019年11月4日，H企業發布公告顯示一連收到了重慶證監局三份行政處罰決定書，分別涉及H企業以及其原股東歡瑞文化和當前實際控制人陳援與鐘君艷夫婦。根據行政處罰決定書顯示累計處罰金額高達452萬元。

受到財務造假的影響，H企業在資本市場上的信譽受到嚴重影響，其股價也從2017年的每股10元左右跌至現在的5.14元。除此之外，在受到證監會調查的幾年中，H企業旗下的藝人流失嚴重，像楊冪、楊洋和李易峰等當家藝人先后選擇解約，更糟糕的是據H企業的2019年財報顯示，其2019年營業收入同比下降59.3%，被年審事務所出具了保留意見的審計報告。

3 基于三角理論的H企業舞弊動因分析

財務舞弊三角理論是由美國注冊審核舞弊師協會創始人W.Steve Albrecht提出，該理論認為企業之所以舞弊，是“壓力”“機會”“借口”三因素相互作用形成的，三個要素缺少任何一個都形不成企業財務舞弊。針對H企業的財務舞弊一案，本文按照財務舞弊三角理論從壓力、機會、借口三方面進行分析。

3.1 壓力

行業競爭壓力。進入21世紀，互聯網新媒體的蓬勃發展帶動了影視行業快速的發展，吸引了大批的資本進入影視行業。據統計目前注冊的影視類公司超過兩萬家，遠遠超出了我國影視市場的需求，大量的影視劇積壓，提高了公司營運的成本，加劇了行業競爭，伴隨著近年監管政策的收緊，影視行業進入調整出清階段。

迫于業績承諾的壓力。2015年H企業開始運作30億元借殼星美聯合的計劃，同時非公開發行股票募集配套資金15.3億元。基于此，H企業對股東承諾，2015年至2018年公司凈利潤分別不低于1.7億元、2.41億元、2.90億元、3.68億元，扣除非經常性損益的凈利潤分別不低于1.52億元、2.23億元、2.70億元和3.43億元。在面對如此高額業績承諾壓力之下，H企業不得不鋌而走險地通過提前確認收入和少計提壞賬等手段來粉飾利潤。

3.2 機會

機會因子是指公司實施財務舞弊時由于舞弊者在公司內擁有一定的權力，并且得不到相應的監督和制約，就有機會通過非法的會計操作來實現不當得利。本案例中，H企業之所以能夠進行舞弊，同內部控制制度不完善和外部的審計機構監督不力有著很大的關系。

在H企業財務舞弊的前后四年時間里，H企業都聲稱企業內部控制沒有發現重大缺陷，但是H企業內部控制卻沒有得到有效地實行，給予了公司能夠實現財務造假的機會。在公司前前后后占用關聯方資金時，H企業內部控制中的關聯方交易相關制度未能履行相關的義務，說明H企業的關聯方交易系統建立和實施并不完善，內控制度存在重大的缺陷，為公司實施舞弊提供了條件，沒有能夠及時阻止公司的造假行為。

在H企業舞弊案中，本該承擔公允評價公司經營管理成果和財務狀況的外部審計機構監督不力。本該為H企業提供財務指導的新時代證券并沒有發覺H企業的舞弊行為，而負責審計的天健會計師事務所居然出具的是無保留意見的審計報告，不得不讓人懷疑事務所是否切實履行了應承擔的審計責任。

所以，H企業財務舞弊是由于公司內外部聯合創造的機會造成的，其公司的內控制度不完善導致沒有阻止公司的財務造假行為，再加上外部審計機構的監督不力，審計質量沒有得到保證。

3.3 借口

當企業滿足了“壓力”和“借口”兩項因素的時候，就需找一個自我合理化的借口來掩蓋公司實施財務舞弊的本質。H企業以會計差錯的借口來回應證監會對其的指控，其實掩蓋了實際控制人和高管為個人利益考慮的本質，值得一提的是在H企業成功上市后，身為實際控制人的陳援夫婦以及眾多藝人股東身價均翻倍，獲得了巨額的利益。

4 基于三角理論的財務舞弊的防范措施

4.1 針對“壓力”因素

從“壓力”的角度來防范公司的財務舞弊情況主要是降低公司的不良需求，H企業進行財務舞弊的原因之一就是行業競爭壓力激烈，為了實現融資而上市，影視行業是輕資產的行業，對于資金的需求比較大。所以，H企業為了上市融資不惜采用財務舞弊地方法來粉飾利潤。因此，要通過拓寬公司的融資渠道來緩解公司的資金難題，削弱公司財務舞弊需要的可能性。

此外，公司要對自身有一個清晰的判斷，制定合理的擴張策略，H企業就是沒有考慮清楚自身的實際情況，沒有對公司未來的利潤水平做出一個合理的預期，從而做出了錯誤的業績承諾，最后迫于業績的壓力，走上了財務造假的歧路。

4.2 針對“機會”因素

從“機會”因子方面來防范公司財務舞弊的可能性，首先要完善公司的內部控制制度，公司應該嚴格遵循內部控制規范分離不相容職務，保證信息完整真實地披露，讓制度對公司起到風險控制和防范的作用，從而控制公司的舞弊機會。在H企業財務舞弊案中，H企業的內控制度失效，沒有發揮應有的作用，使得公司眾多關聯方交易沒有被真實完整地披露，致使廣大投資者蒙受損失。

其次還應當完善公司的治理結構，發揮獨立董事和監事會應有的監督作用。獨立董事和監事都對上市公司起著監督作用，一旦這兩種機制失去了效用，那么也會為舞弊的產生提供機會。在本案例中，如果公司的獨立董事和監事能夠發揮應有的作用，就不會使H企業如此肆無忌憚地造假，所以在證監會的處罰報告中對H企業的獨立董事和監事也進行了相應的處罰。

最后，還應當加強外部審計機構的作用，會計師事務所負責對本審計單位的財務報表的真實性和公允性進行審計，負責維護廣大投資者的利益。但在本案例中，會計師事務所出于自身利益的考量，并沒有發揮自身的審計作用，為H企業的舞弊提供了機會。

4.3 針對“借口”因素

對于從“借口”角度來防范公司的財務舞弊，首先要提升公司管理層的道德素質和法律意識。公司的管理層直接負責公司的相關決策，通過提升其可以減少公司在財務困境下進行舞弊的可能性，因此必須提升公司管理層的道德素質和法律意識以降低舞弊風險。

其次，還應當著重培養提升財務人員的職業道德素質。在H企業這個案例中，財務人員在高層的授意下，通過各種手段進行財務造假，可以看出公司財務人員并沒有堅持職業操守，或為利益驅動，或迫于壓力，為公司舞弊創造了機會，所以通過會計地繼續教育以及宣傳模范等手段來培養提升公司財務人員的職業操守。

此外還要加大對財務舞弊的懲罰力度。在做決策時肯定要衡量成本和利益，當舞弊所帶來的成本高于舞弊的利益時，公司自然不會考慮去財務舞弊。

最后還應加強對中介機構的監督。試想在H企業財務舞弊的過程中，如果新時代證券和天健會計師事務所能夠切實履行自身監督義務，保持應有的職業道德，那么H企業就不會帶來這么嚴重的后果。所以加強對中介機構的監督尤為重要，可通過建立執業人員誠信檔案和建立會計師事務所評估制度等辦法來加強對中介機構的監督。

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