商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀與發(fā)展方向探究

[摘要] 互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，為解決小微企業(yè)信貸難帶來(lái)了新的機(jī)遇。本文在有關(guān)商業(yè)銀行數(shù)字化、小微信貸等相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)從小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀出發(fā)，分析了商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)控制難點(diǎn)，并結(jié)合國(guó)內(nèi)具有代表性的商業(yè)銀行應(yīng)用數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展小微信貸業(yè)務(wù)的成功實(shí)踐，探討了使用強(qiáng)調(diào)信息維度多元化、提高直接融資比例、擴(kuò)大信息共享范圍等手段，嘗試進(jìn)一步破解小微企業(yè)“融資難、融資貴”的困境。

[關(guān)鍵詞] 小微企業(yè) ?商業(yè)銀行 互聯(lián)網(wǎng)金融

1小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景

解決小微企業(yè)融資“融資難、融資貴”的困境是近年來(lái)我國(guó)開(kāi)展普惠金融工作的重中之重。小微企業(yè)貢獻(xiàn)了全國(guó)80%以上的就業(yè)，70%以上的發(fā)明專利，60%以上的GDP和50%以上的稅收。[1]在促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展、解決社會(huì)就業(yè)問(wèn)題、鼓勵(lì)科技創(chuàng)新等方面都有著極其重要的意義。近年來(lái)，我國(guó)政府相關(guān)部門(mén)已在政策上給予小微企業(yè)很大力度的支持。但由于小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方面普遍盈利能力差、財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范、信息披露不及時(shí)，導(dǎo)致與商業(yè)銀行間銀企信息不對(duì)稱。[3]商業(yè)銀行考慮到貸款風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)提出苛刻的貸款條件，盡量縮小風(fēng)險(xiǎn)敞口，從而形成了“融資難、融資貴”的困境。

隨著科技的進(jìn)步，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)金融在信息方面的優(yōu)勢(shì)解決銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題已經(jīng)成為了業(yè)界的共識(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效緩解銀企信息不對(duì)稱的問(wèn)題，借助搜索引擎、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、大數(shù)據(jù)算法模型，在信息收集的廣度和深度上大大提升。 [5]并且極大地降低了融資的交易成本。客戶端依托于網(wǎng)絡(luò)處理的交易幾乎無(wú)上限，邊際成本極低。例如阿里小微貸的單筆操作成本僅為2.3元，相較商業(yè)銀行約2000元的平均單筆貸款業(yè)務(wù)操作成本相去甚遠(yuǎn)。[6]另外，互聯(lián)網(wǎng)金融可以突破地域限制，線上申請(qǐng)、線上審批、線上簽約，極大地?cái)U(kuò)展了商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的地理范圍。[7]

當(dāng)前，監(jiān)管部門(mén)促進(jìn)小微企業(yè)融資的政策制度體系已基本成型，尤其是對(duì)“兩增兩控”任務(wù)的考核，促使各家銀行對(duì)小微企業(yè)融資的認(rèn)識(shí)逐步從“高度重視”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皩?shí)質(zhì)落實(shí)”。 [8]隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化，大中型企業(yè)的“去產(chǎn)能、去杠桿”進(jìn)程加快，銀行對(duì)公業(yè)務(wù)受到明顯的影響;而政策對(duì)小微企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度在不斷加大，在市場(chǎng)上發(fā)揮著長(zhǎng)尾效應(yīng)。[9]小微貸款平均利率在商業(yè)銀行整體貸款組成中單位資產(chǎn)收益較高，能為商業(yè)銀行帶來(lái)總體上的利潤(rùn)提升，且能夠進(jìn)一步優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。[10]因此，不管是從整體經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境上來(lái)講，還是從自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整上來(lái)講，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型都是商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展方向。[11]

2小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀

截至2018年末，全國(guó)普惠型小微企業(yè)貸款余額約8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18%，增速比2017年末同期上漲8.2個(gè)百分點(diǎn)。單戶授信500萬(wàn)元以下的小微企業(yè)戶數(shù)同比增長(zhǎng)35.2%，貸款利率同比下降0.39個(gè)百分點(diǎn)。[12]總體來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)較快，資金投放逐漸向低額度傾斜，符合小微企業(yè)特點(diǎn)。 [13]具體來(lái)講，當(dāng)前商業(yè)銀行的數(shù)字化改造主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

2.1逐步完善的頂層設(shè)計(jì)

囿于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，商業(yè)銀行在建設(shè)數(shù)字化平臺(tái)時(shí)需要對(duì)整體系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)改造，故而做好頂層設(shè)計(jì)是重中之重。如工商銀行建立“融e購(gòu)”、“融e聯(lián)”、“融e行”三大平臺(tái)，七大實(shí)驗(yàn)室。招商銀行提出“網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化”的金融科技戰(zhàn)略，設(shè)立專項(xiàng)創(chuàng)新基金，并拿出上一年利潤(rùn)的1%作為科研創(chuàng)新基金。微眾銀行扎根于互聯(lián)網(wǎng)，開(kāi)展“A+B+C+D”即人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)體系，不僅擁有自主開(kāi)發(fā)的“微粒貸”產(chǎn)品，而且結(jié)合自身在信息技術(shù)及第三方支付數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢(shì)服務(wù)于其他金融機(jī)構(gòu)。[14]

2.2對(duì)原有系統(tǒng)的升級(jí)改造

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心即在于對(duì)信息的深挖和利用，所以商業(yè)銀行實(shí)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心問(wèn)題就在于如何對(duì)現(xiàn)有系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)改造。例如江蘇銀行的“e融”系列產(chǎn)品，引入稅務(wù)、電力、第三方支付等數(shù)據(jù)，做到“三在線、三智能”即在線申請(qǐng)、在線合同、在線用款，智能營(yíng)銷、智能盡調(diào)、智能貸后。工商銀行推出“經(jīng)營(yíng)快貸”“網(wǎng)貸通”“線上供應(yīng)鏈融資”等產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)化獲客、押品在線評(píng)估、數(shù)字化風(fēng)控、貸款自動(dòng)審批等功能。建設(shè)銀行推出“惠懂你”移動(dòng)端金融平臺(tái)。將授信額度測(cè)算、預(yù)約開(kāi)戶、授信申請(qǐng)、貸款發(fā)放、還款管理等業(yè)務(wù)全部線上化，契合了小微企業(yè)融資頻繁、單次融資量不大的特點(diǎn)。[15]

2.3實(shí)現(xiàn)信息的互通互聯(lián)

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)信息數(shù)據(jù)量的要求決定了商業(yè)銀行需要盡可能的擴(kuò)展數(shù)據(jù)源，利用大量的“軟信息”對(duì)客戶進(jìn)行“畫(huà)像”，并建立或引入成熟的算法體系，以控制小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。例如江蘇、浙江等地的地方政府建立銀企互動(dòng)平臺(tái)，銀行可通過(guò)小微企業(yè)注冊(cè)信息進(jìn)行精準(zhǔn)營(yíng)銷，小微企業(yè)也可以在平臺(tái)發(fā)布融資需求，雙方配對(duì)完成交易，使得金融資源得以更加充分地利用。[16]

3小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展方向

3.1注重小微企業(yè)自身參數(shù)的引入

目前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的利用方面主要體現(xiàn)在對(duì)銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)和征信、稅務(wù)、電力、法院、公安、海關(guān)等第三方數(shù)據(jù)的綜合利用上。誠(chéng)然，相對(duì)以往主要關(guān)注小微企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的審貸方式，第三方數(shù)據(jù)能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)控提供重要的輔助信息。但即便企業(yè)在第三方記錄保持良好，也不代表企業(yè)具有足夠的還本付息的意愿和能力。所以，商業(yè)銀行在完善大數(shù)據(jù)模型建設(shè)方面應(yīng)納入更多與小微企業(yè)盈利能力直接相關(guān)的參數(shù)。包括但不限于以下參數(shù)：

3.1.1主營(yíng)業(yè)務(wù)情況

商業(yè)銀行不宜完全擯棄傳統(tǒng)的風(fēng)控模式，應(yīng)當(dāng)將以往評(píng)估企業(yè)現(xiàn)金流的方法數(shù)字化。雖然小微企業(yè)報(bào)表往往未經(jīng)審計(jì)，可信度不高，甚至部分小微企業(yè)和個(gè)體商戶并沒(méi)有編制完整的財(cái)務(wù)報(bào)表，但是小微企業(yè)能夠提供的主營(yíng)業(yè)務(wù)信息依然有著很高的利用價(jià)值。商業(yè)銀行可將這部分信息代入稅務(wù)、電力、工商、海關(guān)綜合數(shù)據(jù)系統(tǒng)中進(jìn)行交叉驗(yàn)證其真實(shí)性，建立集反欺詐系統(tǒng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)于一體的主營(yíng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)。

3.1.2區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平

小微企業(yè)盈利能力與其所處的區(qū)域相關(guān)性極高，不同區(qū)域的小微企業(yè)在盈利能力方面相差較大。在省、市級(jí)維度，商業(yè)銀行可以抓取整個(gè)地區(qū)的宏觀信息進(jìn)行精細(xì)化分析，對(duì)影響小微企業(yè)現(xiàn)金流的各個(gè)參數(shù)分類評(píng)級(jí)。在街道、商圈等微觀維度，商業(yè)銀行可以從政府機(jī)構(gòu)獲取范圍內(nèi)其他同質(zhì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，了解同類型企業(yè)的小范圍競(jìng)爭(zhēng)情況。

3.1.3行業(yè)景氣程度

部分小微企業(yè)所處的行業(yè)呈現(xiàn)較強(qiáng)的周期性，企業(yè)可能面臨受供需變化影響導(dǎo)致的利潤(rùn)波動(dòng)，以及受輿論及突發(fā)事件影響導(dǎo)致的銷量變化。商業(yè)銀行在宏觀信息方面相較小微企業(yè)自身有著更大的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)將行業(yè)信息作為整體數(shù)據(jù)系統(tǒng)的組成部分，對(duì)債務(wù)人所處的行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景做出合理的預(yù)測(cè)。

3.1.4人才質(zhì)量情況

目前，大多數(shù)銀行的風(fēng)控模型并未將小微企業(yè)人才質(zhì)量納入考量范圍中，例如學(xué)歷、資格證書(shū)、職業(yè)技能等。但事實(shí)上，人才的質(zhì)量是影響小微企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾蛩亍Ｉ虡I(yè)銀行可與國(guó)家學(xué)歷認(rèn)證系統(tǒng)、職業(yè)資格認(rèn)證系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，對(duì)于部分國(guó)外著名資格證書(shū)建立查詢系統(tǒng)，切實(shí)了解企業(yè)人才構(gòu)成是否符合其發(fā)展方向。

3.1.5技術(shù)專利情況

部分小微企業(yè)所處的地域和行業(yè)存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重的現(xiàn)象，在這種環(huán)境下，企業(yè)是否具有技術(shù)專利方面的核心競(jìng)爭(zhēng)力就成為了企業(yè)是否能在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的關(guān)鍵因素。商業(yè)銀行可與國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，查詢小微企業(yè)專利的擁有情況。

3.2加大直接融資的比例

數(shù)據(jù)顯示，2016年美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資額720億美元，是當(dāng)年新增小微企業(yè)貸款的5.14倍。而我國(guó)同期創(chuàng)業(yè)投資額350億美元，僅占新增小微企業(yè)貸款的5.35%，直接融資比例僅在創(chuàng)業(yè)投資方面就相差近100倍。商業(yè)銀行貸款雖然能在短期內(nèi)解決小微企業(yè)的資金需求，但債權(quán)比重繼續(xù)提升的后果是會(huì)進(jìn)一步推高小微企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿率，加大未來(lái)的還本付息難度。目前我國(guó)在政策方面主要針對(duì)商業(yè)銀行債權(quán)融資，而對(duì)直接融資方面沒(méi)有詳細(xì)的改革措施。本文認(rèn)為，國(guó)家可在以下幾個(gè)方面促進(jìn)小微企業(yè)直接融資機(jī)制的形成：

3.2.1建立信息平臺(tái)引導(dǎo)資本進(jìn)入小微企業(yè)

在小微企業(yè)初創(chuàng)期，因?yàn)闆](méi)有歷史信用數(shù)據(jù)，缺乏有效的擔(dān)保措施，小微企業(yè)很難從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得財(cái)務(wù)成本較低的融資。國(guó)家可建立小微企業(yè)融資信息服務(wù)平臺(tái)，引導(dǎo)私募基金和創(chuàng)業(yè)投資基金進(jìn)入小微企業(yè)。可對(duì)平臺(tái)上的小微企業(yè)進(jìn)行評(píng)估，分析企業(yè)發(fā)展?jié)摿εc資金需求，并與相應(yīng)的資金供給方匹配。

3.2.2鼓勵(lì)發(fā)展股債混合型融資

針對(duì)小微企業(yè)的自身情況，單純的股權(quán)融資可能會(huì)讓小微企業(yè)面臨股權(quán)稀釋，失去企業(yè)控制權(quán)，發(fā)展經(jīng)營(yíng)不自由，影響進(jìn)一步銀行融資等問(wèn)題。國(guó)家可鼓勵(lì)市場(chǎng)發(fā)展股債混合型融資，如可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等。讓社會(huì)資本先以債權(quán)的方式進(jìn)入小微企業(yè)，以一定的條件可選擇性地轉(zhuǎn)換為股權(quán)，并建立完善的退出機(jī)制。這樣既降低了資金提供方的風(fēng)險(xiǎn)，也符合多數(shù)小微企業(yè)自身的控制權(quán)訴求。

3.2.3進(jìn)一步完善新三板流動(dòng)性和定價(jià)機(jī)制

截至2018年末，新三板掛牌公司10691家，其中小微企業(yè)占比超過(guò)六成。但目前新三板市場(chǎng)尚面臨流動(dòng)性不足和定價(jià)困難的問(wèn)題，市場(chǎng)缺乏統(tǒng)一合理的估值方法，而流動(dòng)性的不足進(jìn)一步阻礙了新三板企業(yè)的市場(chǎng)化定價(jià)。國(guó)家可在進(jìn)一步釋放流動(dòng)性的基礎(chǔ)上建立大數(shù)據(jù)估值評(píng)級(jí)系統(tǒng)，引導(dǎo)新三板健康發(fā)展。

3.3強(qiáng)化信息共享范圍

目前，僅有山東、江蘇、浙江等地的政府試行了統(tǒng)一的企業(yè)信用信息共享平臺(tái)，而全國(guó)范圍的工商、海關(guān)、電力、通信、金融、社保、司法等政府部門(mén)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、民間借貸機(jī)構(gòu)、第三方支付平臺(tái)、電商平臺(tái)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等民間機(jī)構(gòu)的信用信息尚未實(shí)現(xiàn)全面共享互聯(lián)。商業(yè)銀行獲取相關(guān)信息需要分別與各個(gè)相關(guān)部門(mén)和企業(yè)簽訂協(xié)議，無(wú)論是時(shí)間還是資金成本都過(guò)高。

所以，政府、金融機(jī)構(gòu)、電商和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等信息供給方應(yīng)當(dāng)共同探索建立全國(guó)范圍的大型信息共享平臺(tái)，打破數(shù)據(jù)邊界，將可以于一定范圍內(nèi)公開(kāi)的信息，在得到小微企業(yè)客戶授權(quán)的前提下進(jìn)行共享。這不僅可以減少商業(yè)銀行獲取相關(guān)信息的成本，還能夠完善風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)模型，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的精準(zhǔn)分析和風(fēng)險(xiǎn)控制。

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作者簡(jiǎn)介：趙赟龍（1988—），男，現(xiàn)任廣州峰略企業(yè)管理咨詢有限公司高級(jí)咨詢師，畢業(yè)于美國(guó)加州大學(xué)河濱分校，獲管理學(xué)碩士學(xué)位，研究方向：管理科學(xué)、決策科學(xué)、管理信息系統(tǒng)。