淺析企業資金管理存在的問題及對策

鄧秋

摘 要 隨著社會經濟的不斷發展，企業間的競爭愈演愈烈，每年都有不少企業具有良好的發展前景卻因資金匱乏而夭折。資金相當于企業的“動脈”，只有管理好企業的“動脈”，企業的“血液”才能更好地實現循環，企業才能在日漸激烈的競爭中立于不敗之地，更好地謀求生存與發展。本文從闡述資金管理在企業發展中的重要性入手，分析企業資金管理存在的問題并提出相應對策，旨在為企業提高資金管理水平提供借鑒。

關鍵詞 企業管理 資金管理 管理工作

一、資金管理在企業發展中的重要性

資金管理是對企業資金來源和資金使用進行計劃、控制、監督、考核等工作的總稱，隨著社會經濟的不斷發展，企業間的競爭愈演愈烈，每年都有不少企業具有良好的發展前景卻因資金匱乏而夭折。由此可見，資金管理對企業來說具有十分重要的作用。一方面，資金相當于企業的“動脈”，只有管理好企業的“動脈”，企業的“血液”才能更好地實現循環，企業才能更加健康、更加穩定地發展。另一方面，企業的任何生產經營活動都離不開資金，而多數企業的資金來源比較有限。通過資金管理，充分利用有限的資金，讓企業的資金真正“動”起來，提高企業的資金使用率，企業才能得到更好的發展。

企業的方方面面都離不開資金，通過資金管理可以有效了解企業各方面的情況，從而分析企業的優勢劣勢，發現企業在生產經營中存在的問題與潛在的機遇，及時調整企業的經營方向，達到規避風險、降低損失、不斷發展的目的。

二、企業資金管理存在的問題

（一）預算執行不到位

預算可以使企業充分了解企業的資金來源及資金使用情況，對企業的資金管理具有非常重要的作用。從預算中，企業可以看出整個預算期內的資金管理重點，并根據實際情況的變化及時調整預算，擬定備選方案，保證預算目標的實現。在實際工作中，大多數企業都會編制預算。但由于預算編制不合理，預算調整程序不規范，預算的實際運用環境存在較大變化，所以預算的執行情況通常不盡如人意，預算資金沒有達到預期效果。有些企業雖有預算，但是預算執行意識不強，導致預算形同虛設，使資金管理失去方向和目標。

（二）融資渠道單一，企業“輸血”量不足

融資是企業獲取資金的主要渠道，也是企業擴大生產經營，擴大投資規模的保障。融資相當于“輸血”。雖然隨著社會經濟的不斷發展，融資方式變得復雜多樣，但是不同的融資方式需要滿足不同的條件。由于許多企業沒有具體的、較長期限的融資規劃，或是達不到相應的融資條件，所以大多數企業的融資還是依賴于銀行貸款，融資渠道單一。企業的“輸血”量不足，企業擴大生產經營、擴大投資規模的資金需求就很難滿足，這嚴重制約了企業的發展。

（三）投資不當，效率不高，企業“造血”功能不強

投資是企業使用資本的過程，企業只有通過投資才能為股東或其他利益相關者創造價值。投資相當于“造血”。盡管在經濟高速發展的今天，投資項目鋪天蓋地，涉及的領域也十分廣泛，企業為了創造更多的價值大多選擇多元化戰略，企業面臨的選擇也非常多，但是許多企業投資前沒有全面分析，投資后又沒有進行有效的管控，最終出現盲目投資、投資效率低的情況，達不到預期的投資效果，企業“造血”功能不強，影響了企業的資金使用效率，阻礙了企業發展的步伐。

（四）存量資金過大，企業資金處于“休眠”狀態

企業的資金應當切實投入運營，才能發揮效用，為企業創造價值，為企業帶來收益。但是有時因為營銷不當、市場不景氣，企業會出現存貨周轉速度較慢，存貨資金占用量大，應收賬款催收不到位，客商選擇不當等情況。這導致企業應收賬款收回率不高，應收賬款資金占用量大。而企業領導對風險的態度又過于保守，企業預防性資金太多，資金閑置量較大，導致企業資金存量較大，資金處于“休眠”狀態，沒有發揮資金的作用，影響了企業的健康發展。

三、企業資金管理的對策

（一）加大預算執行力度

企業的資金管理應以預算為基礎，按照預算的資金來源及資金投放管理資金，使資金管理達到理想的效果。

第一，合理編制預算。預算的編制應當符合實際情況，不能將預算編制得太理想化。如資金需求時間與資金的到位時間至少應間隔一個月，或者增加備用金的儲備量，降低資金短缺的風險，但這會加大對資金的占用，在編制預算的過程當中應當合理權衡此類問題。

第二，簡化預算調整程序。預算執行過程中會出現需要調整預算的情形，如果預算調整程序太過復雜，可能導致企業錯失投資機會，降低資金的使用效率。企業要更好地抓住投資機會，就應當簡化預算調整程序。

第三，合理估計預算實際運用環境。預算的編制應當符合實際環境，如在實際利率不斷上漲的環境下，預算的融資成本也應當相應提高。不能一味采用低成本的融資戰略，導致企業融資失敗，影響整個預算的執行效果，使資金管理陷入巨大困境，影響企業的長遠發展。

第四，強化企業的預算執行意識。預算編制完成后，一經下達就應當嚴格執行，不能讓預算形同虛設，使企業資金管理陷入混亂的局面。如果企業不執行預算，會導致企業的投資、融資不足或投資、融資過剩，提高企業的債務逾期風險。

（二）拓寬融資渠道，提高企業的“輸血”量

應當拓寬企業資金來源的渠道，提高企業的“輸血”量，使企業各方面的資金需求得到保障，保證企業更好的發展。

第一，制定合理的融資規劃。凡事預則立，不預則廢。融資工作也如此，對企業來說，要實現預期的戰略目標，就必定會產生資金需求，而合理的融資規劃是企業滿足資金需求的保障。有了融資規劃，企業可以按照融資規劃的進度有條不紊地開展融資工作，積極拓寬融資渠道。分析資金需求，根據資本結構的“優序融資理論”，企業可以優先選擇內部融資，在內部融資無法滿足資金需求的情況下，再選擇外部融資，具體的融資方式應該結合企業自身的實際情況進行選擇。在外部融資時，企業不僅要使用銀行貸款的方式融資，還應當積極與金融機構全面溝通，選擇發行債券、融資租賃等多種適合自身實際情況的融資方式。

第二，使各項財務指標及非財務指標滿足融資需求。投資者承擔著收不回本息的巨大風險，因此他們對企業各方面的要求非常嚴格，如企業的征信情況、評級情況、經營情況、資產情況等。為了保證企業的資金來源，拓寬企業的融資渠道，企業應當嚴格遵守法律法規，依法依規開展經營活動，按照相關規定及時披露財務報告，按時足額償還債務，重視企業資產管理，加強企業宣傳，讓更多投資者更好地了解企業，從而拓寬企業的融資渠道。

（三）理性投資，增強企業的“造血”功能

投資是企業資金管理必不可少的環節，投資得當，投資效率高，企業的“造血”功能強，就能為企業源源不斷的輸送新鮮“血液”，使企業得到健康發展。

第一，投資前應當進行全面分析。一方面，在選擇項目投資時，企業應當結合企業自身的市場地位及戰略目標，分析企業自身的優勢和劣勢，抓住外部投資機會，發展企業主業，同時進入新的投資領域，分散經營風險，在讓主體業務規模化的同時，擴大了企業的盈利范圍，拓寬了企業的生存空間。另一方面，企業應當兼顧短期效益及中長期目標。理性投資，不盲目跟風，放棄短期高收益的誘惑，保證企業中長期目標的實現，發現短期收益和中長期目標兼顧的投資項目，實現提高企業投資效率，增強企業“造血”功能的目標。

第二，加大對項目投資的管控力度。一方面，管控投資項目的全過程，能夠提高投資收益，了解項目的運作情況。對運行良好、預期收益較高的投資項目可以追加投資;對于運行情況偏離投資方向的投資項目應當及時撤資。企業要學會識別投資項目的風險點，及時采取應對方案，將投資風險降低到企業可接受的范圍。另一方面，要加大對項目投資的管控力度，投資完成后也應積極尋找新的、適合自身的投資領域，從而給企業提供更多的投資機會，讓企業有更多的選擇權，創造更多的投資收益，增強企業的“造血”功能，讓企業持久健康地發展。

（四）加快資金周轉速度、提高資金使用效率、讓企業資金真正“動”起來

企業資金應當投入運營，真正“動”起來，只有這樣才能為企業創造價值，給企業帶來收益。

第一，加快存貨周轉速度。改變營銷方式，適應市場變化，加快存貨的周轉速度。不要把資金放在存貨上面“睡覺”，要讓資金隨著存貨“動”起來，為企業創造更多的價值。同時，要加強采購銷管理，使企業庫存維持合理水平，進而減少資金占用。

第二，合理進行應收賬款管理。一方面，加強企業對應收賬款的管理，對應收賬款進行詳細登記，并從賬齡長短、金額大小、客戶狀況等方面進行分析，加快應收賬款的收回速度，降低壞賬風險。另一方面，對于期限較長、金額較大的應收賬款，企業可以用作質押，用向金融機構貸款等方式讓資金“動”起來，為企業創造價值。

第三，預防性資金應當適量。企業應當結合自身的實際情況，衡量風險和收益，合理儲備預防性資金。預防性資金儲備量太大，企業資金短缺的風險較小，但是資金閑置量大，資金使用效率不高;預防性資金儲備量較少，企業資金短缺的風險較大，但是資金使用效率較高。在企業的實際經營過程中，管理者應當合理權衡此類問題。

四、結語

企業的資金是企業長遠發展的保障，資金相當于企業的“動脈”，只有管理好企業的“動脈”企業才會具有更好的“血液”循環功能，才能在日漸激烈的競爭中立于不敗之地，更好地謀求生存與發展。企業在資金管理過程中面臨著預算執行不到位;融資渠道單一，企業 “輸血”量不足;投資不當，效率不高，企業“造血”功能不強;存量資金過大，企業資金處于“休眠”狀態等問題。企業應當落實預算管理，加大預算執行的力度;拓寬融資渠道，增加企業的“輸血”量;理性投資，增強企業的“造血”功能;加快資金周轉速度，提高資金使用效率，讓企業資金真正“動”起來。

（作者單位為貴陽觀山湖投資<集團>有限公司）

參考文獻

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