互聯網供應鏈金融模式下的財務風險管理探討

馮雨晴

摘要：我國企業在進行互聯網供應鏈金融建設時，主要將小額貸款公司作為供應鏈上的各個單位，小額貸款公司不僅能夠滿足個體用戶的貸款需求，還能夠在一定程度上為有資金需求的中小型企業提供足夠的金融服務。我國供應鏈金融雖然在發展過程中還處于初級階段，但在財務風險管理上積累了一定的經驗。本文簡單分析了互聯網供應鏈金融模式下的財務風險，并探討了相關管理方案，旨在為我國供應鏈的建設提供幫助。

關鍵詞：互聯網；供應鏈；金融模式；財務風險管理

就現階段來說，財務風險管理適用于各個行業，但在實際的研究中，很少有研究人員對互聯網供應鏈金融模式進行有針對性和詳細的考量，而在分析我國金融市場時，沒有對財務風險管理流程進行分析，各個環節中還缺乏個性化研究，難以滿足我國金融市場的需求。在進行財務風險理論的探索和運用時，需要根據不同行業的特點以及經營狀況進行分析，明確中小型企業在運行過程中的資金需求，通過互聯網供應鏈模式予以有效的資金供應，從而保證風險的可控性，使現代中小型企業財務管理工作得到進一步完善。

一、互聯網供應鏈金融模式的含義

互聯網供應鏈金融主要是將電商平臺經營者、資金提供者以及供應鏈掌控者等多種身份錄入電子商務或商業銀行中。而在進行供應鏈建設時，需要累積長期的交易信用數據，通過對交易信用數據進行分析和管理，建立完善的誠信體系；在此基礎上開展的互聯網供應鏈金融模式，能夠應用自償型的貿易融資信貸模式融入市場中，將資金支付手段作為累積信用的方式，通過足夠的資金量為電子商務平臺中從事不同交易的中小型企業提供足夠的資金支持。在整個資金的供應鏈條中，每一個環節都應保持完整的聯系，而互聯網供應鏈則是建立在現代互聯網基礎上的資金供應鏈，這種金融模式雖然具有一定的發展歷史，但將互聯網融入其中是近年來才開展的一種新型融資模式。

二、互聯網供應鏈金融模式的具體特征與作用

互聯網供應鏈金融在發展過程中與傳統供應鏈金融有較大的差異，一方面，其能夠通過互聯網形式建立更為完善且覆蓋面更廣的資產融資模式，另一方面還能彌補在傳統供應鏈中對中小型企業授信不足的問題，這樣能夠將中小型企業的真實交易信用在一定程度上轉變為金融信用，從而能夠滿足現代社會信用管理的特征，還能使更多的中小型企業通過互聯網的形式獲得足夠的融資機會。

互聯網供應鏈的實際應用，不僅能有效提高經濟市場的融資效率，還能降低中小型企業在融資過程中的各項成本。此外，其大大提高了金融運行模式的動態監控力度和風險預警力度，使中小型企業在運行過程中能夠通過一定的方式對自身的風險進行預估，這樣能夠使中小型企業的經營更為穩定，降低破產的風險。

在傳統的供應鏈金融模式中，主要以中型企業為融資伙伴，雖然中型企業對我國的經濟發展來說有一定的作用，但隨著近年來我國個體經營經濟的盛行，小型企業已經成為現代市場發展的主流，而采用傳統的供應鏈模式已難以滿足小型企業的融資需求，大部分小型企業很容易出現融資無門的狀況，故而在這種背景下開展互聯網供應鏈金融模式，能夠使更多的小型企業被作為融資的目標客戶，從而提高我國市場的融資管理水平。

由于小型企業在運行過程中涉及的市場份額較小，故而大部分小型企業的融資需求量較少，單次融資的額度較小，雖然在這種狀況下，小型企業的運行狀況會受到一定的限制，但這也為互聯網供應鏈金融模式的發展奠定了基礎。由于互聯網金融模式的融資方式以信用成本為主，所以小規模融資能夠在一定程度上降低供應鏈中資金提供者的風險，避免出現大量融資后無法回收的情況。

互聯網供應鏈的金融營銷模式以客戶集中的網絡營銷為主，在進行融資伙伴的搜尋時，可以直接通過數據庫中的交易信息尋找市場上需要融資的小型企業，交易伙伴可以快速鎖定供應鏈中的資金需求成員，并根據成員的誠信狀況、經營狀況為其提供足夠的融資量，這樣能夠保證目標客戶的穩定性，雖然總體融資量較低，但依舊能夠獲得良好的市場份額。

三、互聯網供應鏈金融模式下的財務風險

（一）籌資風險

資金的籌集活動是在企業開展商業活動后，資金進入周轉循環后開始的，其中涉及的內容與企業經營的主體業務有較為密切的關系，而具體的經營規模直接決定了企業的投資質量和籌資數量。籌資風險在籌資活動中則體現在投資金額上，如果籌資金額數量較大，企業就需要具備足夠的經營規模，但由于企業在運行過程中可以通過各種方式進行數據偽造，這就導致資金的供應方在獲得了偽造的信息后，無法準確判斷企業的經營規模，導致投資風險增大。如果在單次籌資內資金過多，會導致企業產生多余的現金流，這樣不僅會影響企業的經營成本，還會導致企業的債務成本進一步增高；但如果投資金額過少，則有可能導致企業在運行過程中的資金量不足，這樣會影響企業的業務開展和規模擴張。

除此之外，企業在進行債務償還時，如果無法有效償還債務，就會面臨破產的風險，這也是企業籌資風險的主要表現形式。對互聯網供應鏈來說，在進行資金籌集時，大多數企業都是以個體經營的小型公司為主，相較于銀行，小型企業的資金籌集來源更為有限，所以對小型企業來說，如何在最低的成本內籌到足夠的開展資金，是進行互聯網供應鏈金融模式建設的主要難題。并且這種網絡金融模式是基于互聯網開展的一種新型經營模式，所以小型企業需要在諸多的同類型企業中站穩腳跟并展現自身在市場中的優勢，這樣才能吸引投資者的目光。

（二）投資風險

對于互聯網供應鏈金融模式來說，其中的投資者是資金鏈上有資金需求的中小型企業，在進行實際投資時，其中的收益與風險并存。在實際的投資活動中，客戶的信用是影響風險的關鍵因素，如果小型企業在運行過程中還款能力較差或經營狀況較差，就有可能導致小型企業的信用評價受損。如果小型企業由于多種因素產生變動，而各種風險也無法抵御，就有可能導致投資失敗，投資人無法在規定的時間內將貸款收回，就會產生重大的財務風險，而供應鏈中的某一環節如果出現斷裂，整個供應鏈的經濟狀況都會受到影響，這也是互聯網供應鏈金融模式中最為脆弱且風險較大的問題。

在互聯網供應鏈中，金融模式的貸款客戶具有融資金額小、觸資頻率高的特點。雖然對投資人來說，某一個或者某幾個小型企業的還款能力較差，可能不會對資金流動造成毀滅性的打擊，但如果在某一時間段內市場經濟受到嚴重沖擊，就會導致供應鏈中幾十甚至上百個小型企業的財務同時出現危機，進而引發供應鏈崩潰性斷裂。這些因素都加大了互聯網供應鏈金融模式的風險。

四、結語

就目前來說，在金融市場上，互聯網供應鏈金融模式雖然存在較多的風險以及問題，但其也是現代我國金融行業發展的主要趨勢，對此，相關金融研究人員需要結合供應鏈中的風險點和脆弱點進行分析，盡可能保證供應鏈的完整性，同時還需要增強供應鏈的抗沖擊能力，使得其在面對風險和市場崩潰時，供應鏈內的資金能夠快速抽出，這樣能夠減少資金損失，盡可能使我國的互聯網金融呈現蓬勃發展的狀況。

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