淺析企業財務分析中存在的問題、原因及建議

凌志豪

摘要：財務分析是一項重要的經濟管理活動，其成果為使用者進行決策提供了重要依據。然而，企業在財務分析工作中出現了一系列問題，主要包括財務分析浮于數據表面，重視整體性分析而輕視因素分析、專項分析，分析缺乏規范的架構，分析缺乏側重點，較少進行前瞻性分析等問題，導致財務分析成果的質量不高，決策支持作用不強。筆者認為出現上述問題的主要原因在于分析人員與實際業務脫離、制度建設缺位、關鍵指標難以分解、缺乏相應的獎懲措施以及數據來源不全面等幾個方面。本文針對上述情況，從加強信息交流與搜集、完善分析體系架構、適當采取監督激勵措施三個方面提出改進意見，希望為提升財務分析質量、提高決策支持力度提供一定的參考。

關鍵詞：財務分析；分析體系；制度建設；數據來源

財務分析是以財務報表和會計核算資料等為依據，通過一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在的經濟活動進行分析與評價的經濟管理活動，是經濟組織利益相關方及其他相關機構、個人，了解企業過去、評價企業現在、預測企業未來的重要依據，其目的在于為決策提供可靠依據。

一、企業財務分析工作存在的問題

（一）分析浮于數據表面

企業財務分析中往往會存在分析不夠深入、浮于數據表面的問題，分析結果無法反映經濟活動的實質，也就是說，財務分析只反映財務數據之間基于數理的邏輯關系，由于會計準則導致的不同科目之間的變化存在鉤稽關系，而無法體現更深層次的內容，如資產負債率的變動解釋為某些負債或資產的科目變動所致，卻沒有解釋因何產生變動，即分析與實際業務存在脫節的現象，導致財務分析對決策的支持作用有限。

（二）財務分析體系不完善

1.重整體性分析，輕因素分析

財務分析呈現出注重整體分析而輕視因素分析的情況，即關注最終匯總產生的數據變化，而忽視構成該數據的因素的變動，一旦最終匯總產生的數據沒有達到設定的警戒值，極有可能忽視對其進行分析，而實際上該匯總數據構成因素的結構、趨勢等重要指標可能發生了翻天覆地的變化，如多元化經營的企業其收入是由多個業務板塊組成的，在收入總額未變的情況下，其各板塊的收入貢獻可能產生了巨大的變化，某些板塊可能出現了非正常的衰減，而某些板塊則可能出現了爆發式的增長，此時對收入構成要素進行分析是極為必要的。再如，構成凈利潤指的是非經常性損益和經常性損益，若是忽視對其進行要素分析，則可能導致對企業的盈利能力產生重大誤判，依此進行的財務分析極有可能導致分析結果與實際情況產生偏離，或遺漏重要的影響因素，導致財務分析無法起到可靠的決策支持作用。

2.缺乏系統性的分析架構

盡管財務分析的方式多種多樣，包括比率分析法、比較分析法以及因素分析法等，但在實際工作中企業往往沒有形成較為全面的分析框架，對各類分析工具的運用較為有限，更多的是例行陳述性的表述或對已有數據顯現出的突出問題或變化作詳細的分析，其實質是一種被動的應對，而非成系統的分析。

3.分析缺乏側重點

不同的企業發展戰略、階段，不同的經營管理目標，不同的財務分析報告的使用者都會產生不同的主要指標和關注重點，如企業以規模擴張為目標，企業管理者就可能更為關注收入規模的擴張速度和市場占有狀況；以提高盈利能力為目標，企業管理者則更有可能關注凈資產收益率、營業利潤率等盈利指標；以保障資金安全為目標，企業管理者則更有可能關注清收清欠及現金流指標，而實際工作中則很難識別這些因素帶來的不同側重點，財務分析缺乏有針對性的專項分析，導致分析報告缺乏針對性，難以滿足不同階段不同使用者的實際需求。

（三）分析時點不靈活、分析缺乏前瞻性

目前，在實際工作中，財務分析更多地運用于經濟結果已經體現的情況，且財務分析的時間較為固定，大多在財務報表編制完成后，特別是某些報表指標出現異常時或某一突發事件發生后，無法及時對經濟活動進行有效的動態監控，使得經濟活動中存在的問題難以被及時發現并加以修正。

此外，現有的財務分析更多的是對過往經濟事項的一種事后反饋，這樣固然對企業未來的經濟活動起到了一定的借鑒作用，但其基礎并不是對未來的合理預期，目前財務分析中仍然較少主動結合企業現有資源與發展狀況對未來作出主動分析說明，財務分析缺乏前瞻性。

二、問題出現的原因

（一）分析人員與實際業務脫離

首先，財務分析一般由專業的分析人員或者財務報表的編制人員兼任。而隨著專業化分工的推進以及企業發展規模的擴大，財務分析人員往往不是直接的項目財務管理人員，或者只是其中部分項目的財務管理人員，導致分析人員進行財務分析時無法得知每一個驅動因素的具體情況或者對部分業務的運行模式、會計核算特點不熟悉，特別是對進行多元化經營的企業而言，業務更為復雜，報表分析人員結合實際業務進行財務分析更是困難重重。這從客觀上造成了財務分析不深入、分析浮于數據表面的情況。

其次，財務分析人員與項目相關管理人員之間沒有形成有效的溝通機制，且由于不同領域專業壁壘的存在，項目重大變動難以及時匯總到財務分析信息中，導致財務分析難以深入。

（二）戰略目標分解困難、制度建設缺位

財務分析應以企業的整體戰略及經營管理目標為指導，有側重點地進行。然而，在實務中，財務分析與企業戰略及目標的關聯經常被割裂。

一是由于企業的戰略目標偏向于一種定性的表述，而財務分析更多的偏重于定量分析，企業的戰略難以轉述為財務數據的形式是導致財務分析缺乏側重點的一個重要原因。

二是由于缺乏系統性的分析規范和指引，實務工作中財務分析的內容更多的是由一線的分析人員自行判斷，或者按照約定俗成的規定進行分析。盡管這樣最大限度給予了財務分析人員根據實際經營情況進行對應分析的靈活性，同時也容易導致財務分析的隨意性、過分關注數據層面的超常變動等問題，對某些沒有達到警戒值但與企業戰略、經營管理目標密切相關的指標視而不見。

（三）缺乏分析成果評價機制及獎懲措施

實際工作中，財務分析較多以財務報表編制工作附加性工作的形式出現，財務分析的數據大多來源于財務報表，分析的時間受到財務報表編制的影響，期限大都固定。

同時，對財務分析工作的好壞很難進行有效的評價，這就導致財務分析工作的考核、獎懲措施難以實施，特別是對兼任財務分析工作的人員來說，這也導致其工作積極性不高，更多的是根據規定或者上級領導的要求，在特定的期間進行分析工作，缺乏主動分析、主動監督的自覺性。

此外，分析人員對財務分析的作用認識不到位，也會導致財務分析缺乏主動性和前瞻性。

（四）數據來源不完善

以現有生產經營狀況為基礎，結合企業發展戰略，對企業未來的經營狀況作出預測，勢必需要更為全面的信息作為支撐，不僅僅包括財務報表、財務賬套等已經被計量的數據，更包括如預期新簽合同、市場占有率、相關政策、企業發展規劃等相關信息。而在實際工作中，財務分析的數據大都取自財務報表中的財務數據，其他的補充信息不足，且由于不同部門之間的溝通存在一定的專業壁壘，跨部門進行信息的調取存在一定的難度和時間上的不確定性。也就是說，相關數據庫的數據信息不完善，導致財務分析對未來企業經營發展進行預測的證據不足，財務分析成果無法為決策者提供可靠的決策支持。

三、改進建議

（一）加強溝通交流、拓寬信息交流渠道

要做好財務分析工作，必須加強不同崗位財務人員之間、分析人員與項目管理人員之間的溝通協調。

首先，項目財務管理人員與財務分析人員要形成定期的溝通機制，對重大項目的開展狀況定期進行交流；在項目發生重大變動時，參與項目管理的財務人員應及時向財務分析人員提交變動說明，并形成專項分析報告，指出重大變動的原因及影響，防止項目重大變化被數據整體掩蓋。

其次，財務分析人員需對項目管理相關的財務、非財務信息進行必要的搜集，從業務層面自覺做好信息的儲備工作，以對財務分析形成更好的支撐作用，特別是對金額較大的重點項目。

最后，企業應出臺相應的政策，完善不同部門之間的信息交流渠道，打破溝通壁壘，拓寬數據來源，建立更為完善的信息系統，在歸口管理部門形成信息歸集中心，為財務分析提供有力的信息支持。

（二）量化信息、建立完善的財務分析體系

財務分析人員應自覺加深對企業發展戰略和經營管理目標的理解，同時，企業應對如何將企業發展戰略分解為可量化的指標提出指導意見，并對需要重點關注的指標進行說明，使財務分析人員在進行分析時能夠更好地突出重點，減少盲目性，滿足決策所需。

同時，企業應結合自身所需，建立完善的財務分析體系，從分析什么、什么時候需要分析、采用什么分析工具、如何進行分析等角度為財務分析工作制定指導性的意見或強制性的要求，規范財務分析工作。在條件許可的情況下，財務分析除內部縱向對比外，還可以考慮與行業標桿企業或同行業競爭對手進行橫向對比，使分析成果能夠更好地支持決策。最終形成重點突出、結構清晰、內容合理的財務分析成果。

（三）加強宣傳？、完善監督激勵措施

為激發分析人員的工作熱情，特別是針對兼任財務分析工作這一情況，首先，企業應加強對財務分析人員的思想宣傳，使其認識到財務分析工作在生產經營決策中的重要作用以及財務分析成果不及時、不達標可能帶來的后果，使財務分析人員能夠更加主動地提高分析質量，并自覺形成定期分析和動態分析相結合的分析機制。其次，企業應對財務分析工作建立適當的財務分析報告評價體系和監督激勵機制，從及時性、數據可靠性、決策相關性等角度對財務分析報告進行考核，從制度層面督促財務分析人員提高財務分析質量。

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