商業銀行平臺模式下線上供應鏈金融研究

毛亮 戴云飛

摘 要：傳統的供應鏈金融產品以線下審批為主，面臨著審批手續繁瑣、效率低下等問題，難以滿足“互聯網+”時代企業的金融需求，線上供應鏈金融應運而生。平臺模式的線上供應鏈金融集成數據優勢，是商業銀行創新轉型的方向之一。本文以平臺模式的線上供應鏈金融為研究對象，對比分析線上線下供應鏈金融，探究構建平臺式線上供應鏈金融的路徑、授信及風險控制。

關鍵詞：商業銀行? 平臺模式? 線上供應鏈? 風險控制

1 問題的緣起

自2003年我國商業銀行推出“供應鏈金融”以來，各大商業銀行均把供應鏈金融作為轉型的著力點和突破口。歷經十余年發展，我國供應鏈金融已初具規模，展示出支持中小企業發展、改變商業銀行授信模式以及金融創新的強大生命力。但就目前而言，多數商業銀行的供應鏈金融仍以傳統的線下模式為主，但線下模式面臨諸多問題，如放款審批手續繁瑣、時間過長、效率偏低等。根據《首席財務官》進行的“企業在進行供應鏈融通資金的服務銀行的時候選擇的順序”的調查，65%以上的受訪企業更關注的是方便快捷的融資服務以及高效的貸款審批速度。

傳統的線下供應鏈金融模式中商業銀行難以對核心企業及上下游企業進行全方位的動態分析，供應鏈金融的真實性難以準確掌握，增加了商業銀行的信貸風險。而隨著中小企業的迅速發展、融資需求的旺盛，加之互聯網金融、金融科技的高速發展，線下模式舉步維艱，線上供應鏈金融模式應運而生。

線上供應鏈金融因電商平臺的融入，有三種不同的發展路徑：第一種，電商平臺供應鏈金融，依托自身平臺擁有的海量數據，推出自營的供應鏈金融，向平臺內企業提供融資服務;第二種，電商平臺與商業銀行合作，由商業銀行提供資金，電商平臺提供融資擔保及風險控制與監管;第三種，商業銀行線上供應鏈金融，商業銀行自主開發自營平臺系統，將核心企業、上下游企業、物流企業接入系統中，實現全線上化申請、審批、放款、支付等。

國內商業銀行中，以平安銀行為代表積極推進供應鏈金融。可以說，平安銀行供應鏈金融的發展在國內處于領先地位，但不可否認的是，在產品創新、客戶體驗、管理模式、風險控制等方面仍有不足。而絕大多數商業銀行仍沒有實現真正的線上化供應鏈金融。現實的需求與不足，以及金融創新的助推，必然會將供應鏈金融引向線上化。

2 線上線下供應鏈金融比較分析

供應鏈金融的線上化，本質上以線下供應鏈金融產品為基礎，以互聯網+供應鏈+金融為構建框架，實現多方系統的無縫對接。

2.1 線上線下供應鏈金融的發展規律

在互聯網技術、大數據、云計算以及物聯網的快速發展和助推下，供應鏈金融的線上實現對資金流、信息流、物流的線上化“閉環監管”，企業間的交易數據、支付數據、融資數據等逐步量化、可視化，與商業銀行的金融指標相切合，降低風險、控制風險。傳統供應鏈金融的預付類、應收類以及存貨類模式，逐步呈現出向以電子訂單、電子倉單為融資依據的線上供應鏈金融模式演進的趨勢。

2.2 線上線下供應鏈金融對比

線上供應鏈金融并不意味著將線下供應鏈金融的產品簡單的線上化，而是在多方面展示出線上化、智能化的優勢。線上供應鏈金融對于商業銀行在客戶拓展、風險控制、運營成本等方面有其獨特的價值（見表1）：在客戶方面，可以突破地域、行業等限制，以鏈條為主線，覆蓋上下游所有企業，尤其是在當前支持實體經濟、中小企業、優化營商環境的大背景下，對商業銀行履行政治責任、擴大客戶基礎意義重大;在風控方面，線上供應鏈金融能夠更全面的關注交易的真實性與可得性，通過系統對接實時更新數據信息，實現信息的高度對稱，而且線上化的審批與放款更有利于貸中、貸后風險管理，可以保證還款來源;在成本方面，降低原本分散的各類前期審核成本，實現線上資源信息的共享，可以大量減少人力、物力等成本，提高利潤水平。

2.3 線上供應鏈金融的機遇與挑戰

線上供應鏈金融有優于傳統供應鏈金融的優勢，但也應該看到作為不太成熟的新鮮事物，劣勢、挑戰同樣存在。如對于商業銀行金融創新、金融科技的發展有著助推作用，滿足中小企業的融資需求，但同時也存在系統、操作層面的風險;既有國家戰略支撐的機遇，又面臨信息技術先進國家的沖擊。面對機遇與挑戰，從國家層面，要實現大數據、互聯網、物聯網等技術與傳統制造業、實體經濟、金融機構的深度融合，加快社會信用體系建設;從商業銀行層面，加大技術研究和投入，積極參與線上供應鏈，選擇優質核心企業;從電商平臺層面，爭取融入線上供應鏈，加強與商業銀行的合作，支持商業銀行自營平臺的搭建;從中小企業層面，要與核心企業保持密切的貿易往來，主動與商業銀行對接系統，提高可信度。

3 線上供應鏈金融的模式構建

商業銀行的轉型已是大勢所趨，經營發展模式逐漸從傳統的單一線下網點模式向綜合線上化金融服務轉變，網絡化、智能化成為商業銀行的重點轉型方向，線上供應鏈金融正是順勢而為，成為商業銀行轉型創新的主要渠道。

3.1 線上供應鏈金融的發展路徑

線上供應鏈金融的發展不是一蹴而就，應是有跡可循的。線上供應鏈金融的發展路徑是符合“金字塔”原理的，基于該原理，可搭建線上供應鏈金融的“金字塔”模型（見圖1）。

圖1 供應鏈金融“金字塔”模型

“金字塔”模型，實質上就是線上供應鏈金融設想的發展路徑。第一階層，通過簡單數據的錄入，在統一平臺上實現買賣雙方交易信息的電子化;第二階層，平臺根據預先的授信，可以進行自動化的預付款，簡化審批及放款操作;第三階層，銀企雙方信息的實時更新，實時共享，商業銀行可以根據企業信息按需及時提供資金支持;第四階層，根據大數據分析，預測買賣雙方的采購信息，提供主動授信。

根據該模型，可以將商業銀行線上供應鏈金融的發展分為三步。第一步，初始階段，改善用戶體驗，這是獲客的先決條件。商業銀行應當通過改善和提升電子銀行的體驗逐步將線下業務遷移至線上，使客戶熟悉并且習慣線上化的操作，這也是突破地域限制的前提條件。第二步，也是基礎條件，實現流程再造。線上供應鏈金融并不是簡單地將線下供應鏈金融遷移至網上操作，而是要依托互聯網建設一整套適合線上供應鏈金融的開戶、授信、放款、貸后管理的新流程。第三步，線上供應鏈金融的核心階段也是最終階段，即構建供應鏈金融綜合服務平臺。平臺外部與電商平臺、核心企業、上下游企業實現信息共享，同時與稅務、工商、物流等系統掛接;平臺內部為商業銀行自營式平臺，可以同時導入存量、新增客戶，匹配供應鏈，實現系統內部授信、放款、支付以及貸前、貸中、貸后管理的線上化。從功能層面看，該平臺可以實現客戶管理、風險管理、數據管理、授信管理等一系列在線管理功能。

線上供應鏈金融服務平臺通過金融要素的時效性、靈活性實現供應鏈要素的時效性、靈活性。線上供應鏈金融可以實現7*24小時在線自助審批，客戶隨時申請、隨時授信、隨時還款，保證客戶隨時下單采購或退款，時效性足以保證;線上供應鏈金融可以隨時查詢授信狀態及抵質押物狀態，客戶隨時查詢貨物狀態;線上供應鏈金融可以滿足客戶對于融資產品類型、期限、還款方式的選擇，從而可以靈活選擇采購商品的種類及付款方式。

3.2 線上供應鏈金融平臺的系統搭建

商業銀行線上供應鏈金融的關鍵在于平臺，平臺的搭建依托于系統的架構，商業銀行線上供應鏈金融平臺至少應涵蓋以下幾個方面：

（1）串聯系統。依托互聯網，以商業銀行的網上銀行、手機銀行、直銷銀行等為渠道，串聯供應鏈上的所有企業，包括買賣雙方、物流方，實現鏈上基于交易產生的“三流合一”。

（2）系統直連。商業銀行與核心企業建立全面合作伙伴關系，實現雙方系統直接對接，實時獲取數據和批量營銷。

（3）數據聯盟。依托大數據，商業銀行與工商、稅務等政府機構以及第三方數據平臺建立數據聯盟，實現數據共享、在線查詢、在線抵質押等。

（4）內部集成。商業銀行針對線上供應鏈金融，實現內部各系統的大集成，有效整合營運核心系統、信管系統、支付系統、風險管理系統等，實現網絡化、電子化、智能化、無紙化的線上審批、線上融資、結算、資金管理等功能，構建對企業客戶全方位、全流程、多層次的服務體系，大幅提升客戶體驗。

結合上述四方面，該平臺系統至少應具備外聯模塊、供應鏈管理模塊、支付管理模塊、授信管理模塊、風險管理模塊、運營管理模塊六大模塊。外聯模塊主要以供應鏈參與主體的系統對接為主;供應鏈管理模塊將供應鏈上的數據實現電子化;支付管理模塊是滿足客戶多樣的支付需求;授信管理模塊則是實現大數據評審、在線放款等;風險管理模塊依據各模塊數據進行風險分析，建立統一征信系統，替代“財務三表”為主的審貸模式，提供風險預警機制;運營管理模塊實現銀行賬戶系統與供應鏈金融系統的對接，提供更便捷的服務。

3.3 線上供應鏈金融的授信模式

線上供應鏈金融的授信模式以批量授信為主，在核心企業批量授信項下對上下游單個中小企業單個授信。因而，線上供應鏈金融的授信模式為“大數據評審”模式，對于核心企業的評審模式為“線下調查為主+線上數據驗證”，對于上下游中心企業的評審模式為“線上評分為主+線下調查驗證”。對核心企業的線下調查基本沿襲商業銀行一般的貸前調查要求，在此不再贅述。對上下游中小企業的評審，依托大數據分析模型進行線上評級打分，通過核查核心企業提供的數據，驗證交易記錄（最少存在一筆交易記錄），通過稅務系統數據、社保、工商等外部權威數據，驗證企業經營的正常性和真實性。

線上供應鏈金融的“大數據分析模型”，主要依托企業ERP系統、互聯網數據、政務公開數據三方面。通過與核心企業ERP系統的對接，獲取核心企業的基本數據（如人員、工資等）、經營數據（銷售記錄、應收賬款）;通過互聯網數據（如Wind、Reuters、大宗商品價格咨詢網站等）可查詢企業所屬行業態勢、行業現狀以及經濟影響等;通過政務公開信息，可獲取企業工商注冊信息、納稅信息、企業征信、應收賬款質押信息等。對于上述數據通過平臺授信管理模塊、風險管理模塊進行數據挖掘，根據權重指標進行評分。

3.4 線上供應鏈金融的風險防控

線上供應鏈金融以數據為核心，因而要在風險管理、風險控制方面創新手段。總體思路借助系統掌握數據、管理數據、控制數據：一是借助供應鏈系統的自動化參數設置，實現線上提換貨申請、電子簽章、線上扣款、線上通知提貨等線上化系統自動管理功能;二是借助大數據分析功能，通過利用大數據公司和監管方的物聯網技術實現質物的智能監管、自動預警;三是借助于第三方價格提供方的系統互聯，實現系統自動核價、逐日盯市、系統自動發起并通知跌價補償等功能。

在線上供應鏈金融的貸后管理上，構建“數據采集——模型比對——評判標準”的智能化管理體系。（1）數據采集：商業銀行通過系統直接采集融資企業、核心企業以及第三方渠道數據，整合交易信息、物流信息、支付信息等，進行驗證和篩選。（2）模型比對：商業銀行風控部門在對存量數據分析的前提下，預先構建行業模型、產業模型、同業模型及宏觀模型，從而對采集數據進行加工比對。（3）評判標準：通過模型比對得出結論，對供應鏈上各參與方進行風險評估，及時預警，達到貸后管理的效果。

物聯網技術的發展，為商業銀行線上供應鏈金融的風險防控提供新的手段。以RFID技術為例，RFID具有加密儲存、無法復制且唯一的特性，每一貨物具有唯一的RFID標簽，當抵質押物入庫時，可以實時讀取RFID標簽，采集與之匹配的實時數據、位置信息、物流信息等，并將信息實時分享至商業銀行系統。當標簽數據失效時，系統將及時報警。

線上供應鏈金融是響應國家“互聯網+金融”戰略的創新金融產品形態，伴隨著利率市場化、金融脫媒等新興金融特點，商業銀行應當認識到供應鏈金融線上化的優勢及價值。只有提供線上化、智能化的線上供應鏈金融產品，才能在激烈的市場競爭中爭得一席之地。線上供應鏈金融的發展不是一蹴而就的，而是需要按照發展步驟循序漸進的。

參考文獻

李衛姣，馬漢武.基于B2B 的供應鏈融資模式研究[J].科技與管理，2011（4）.

郭菊娥，史金召，王智鑫.基于第三方B2B平臺的線上供應鏈金融模式演進與風險管理研究[J].商業經濟與管理，2014（1）.