淺析新舊準則下套期保值會計處理

趙桂香 顧欣

摘 要：我國經濟體制的不斷成熟以及資本市場的不斷完善，促進衍生品市場不斷發展、衍生金融工具層出不窮、套期保值手段不斷增多，從而企業的風險管控意識也不斷加強。原準則逐漸不能滿足企業風險管理和發展的需求，新套期會計準則——2017《企業會計準則第24號——套期保值》應運而生。為此，就新套期準則的相關內容與原準則進行對比，旨在對套期業務中風險管理實務進行探討。

關鍵詞：套期保值;新舊會計準則;會計實務

一、新舊套期會計準則對比

（一）套期工具與被套期項目

新準則擴大了可被指定為套期工具的范圍，以公允價值計量且其變動計入當期損益的非衍生金融項目也可以被指定為套期工具，但是要除去公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資。舊準則中，套期工具范圍較為狹窄，套期工具為衍生工具的主要有遠期外匯合約、期權、期貨，套期工具為非衍生金融項目的只包括外匯風險。

新準則擴大了可被指定為被套期項目的范圍，尚未確認的確定性承諾、已確認的資產或負債、極可能發生的預期交易以及境外經營凈投資的項目個體、項目組合或者項目組合中的組成部分均可被指定為被套期項目。

（二）套期有效性評估

新準則降低了對套期有效性測試的要求，取消了舊準則中套期開始及持續評估過程中必須保持80%～125%高度有效的嚴格定量標準，同時引入套期比率，運用套期業務中套期工具實際數量與被套期項目數量之比這種定性的套期方法開展套期有效性評估，更加強調預期的有效性評估。其定性的套期有效性評估必須滿足三個條件：被套期工具和套期項目應當具有經濟關系，在面臨相同被套期項目風險時，其價值變動方向相反;價值變動中，信用風險的變化不是主要影響因素;套期工具所含風險與被套期項目的失衡不應由套期比率反映。此外，套期比率失衡的情況下，套期關系的風險管理目標未變時，應調整被套期項目或套期工具的數量使套期關系再平衡。

（三）套期關系再平衡

新準則中引入了再平衡機制，當套期關系由于套期比率發生變動不再符合套期有效性的條件時，企業可以對套期關系中的套期工具和被套期項目的數目進行調整，使其重新達到套期評估有效性的標準，而非終止套期關系，但前提是套期關系的風險管理目標不變。若再平衡后仍不滿足套期有效性的條件，企業需終止套期關系。舊準則中，若套期關系不再符合套期有效性的要求，企業應當終止運用套期會計。相比而言，新準則比舊準則更加靈活、更有彈性。

（四）確認和計量

新套期會計準則對公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資的會計處理方法分別做了詳細的闡述和說明，特定的特殊套期風險不再進行特別的規定。公允價值套期中，套期工具與被套期項目形成的利得和損失會計處理照舊，一般情況下計入當期損益，但是以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資或者其組成部分產生的利得和損失則以其他綜合收益科目反映?，F金流量套期中套期儲備的相關會計處理方法無較大變化。

二、新舊準則下套期業務會計處理案例分析

（一）公允價值套期案例案例

20？菖8年2月15日，GT公司與MB簽署遠期售貨合同，合同約定GT公司要于5月份向MB公司交付鋼材制品300噸，其原材料精品鋼的價格鎖定12 500元/噸，合同期內MB公司將如約履行采購義務。為避免原材料精品鋼價格上漲風險，GT公司于簽訂日當天在某金融機構以12 540元/噸的價格購入一項期貨合約300噸，該合約于5月到期。20？菖8年5月17日，MB公司以約定的價格購入300噸鋼材制品，同時GT公司進行期貨交易平倉，當日精品鋼的現貨價格和期貨價格分別為13 815元/噸和13 885元/噸。期貨保證金比例為8%，不考慮手續費及稅費影響。

（二）現金流量套期案例

20？菖8年3月1日，美國公司TIM預計于20？菖8年4月30日向德國HM公司出售價值約為100 000歐元的塑料制品一批，為了規避外匯匯率變動的風險，當日TIM公司與一家投資機構簽署了一項遠期外匯合約。（3月1日即期匯率USD/1.481，遠期匯率1.488;3月31日即期匯率1.54，遠期匯率1.543;4月30日即期匯率1.56;市場利率6%）預計該交易很有可能發生，該套期符合運用套期會計準則所規定的運用套期會計的條件，不考慮相關稅費的影響。

（三）境外經營凈投資套期案例

20？菖8年10月1日，甲公司（采用人民幣為記賬本位幣）旗下的美國子公司乙有一項價值400萬元（即$400萬元）境外經營凈投資，為規避境外匯匯率變動風險，甲公司與境外的一家金融機構簽署了一項遠期外匯合同，約定于20？菖8年12月31日賣出$400萬元（8年10月1日即期匯率1.51，遠期匯率1.50;20？菖8年12月31日即期匯率1.44）。

三、套期會計業務處理總結

新套期保值會計準則較就會計準則更完善，更符合企業風險管理的要求，但是也存在一些問題。首先，新套期會計準則降低了套期會計的使用門檻，但是也增加了借套期保值之名行投機套利之實的隱患，因此要樹立正確的風控管理理念，健全內部風險管理機制，自覺接受外部監管機構監督，從內外兩個方面加強套期業務的風險管控，使套期保值的避險作用真正落到實處。其次，新套期會計準則對會計人員的專業程度提出了更高的要求。新準則中套期關系的認定、套期有效性定性評價等均要求會計人員過硬的專業技能，因此會計人員要緊跟時代步伐，關注準則變化，積極學習套期會計相關知識，擴大知識儲備，加深對套期業務的理解和應用。此外，企業也應組織開展套期會計專項知識培訓，提高員工專業技能和素養，并進行高級套期會計人才的引進，加強套期會計人才隊伍建設，從而減少誤判事件的發生。

參考文獻：

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