會計估計變更中的利潤操縱分析
——以新筑路橋機械有限公司為例

(四川大學 四川 成都 610065)

一、會計估計變更的理論分析

(一)會計估計變更的涵義

會計估計變更主要是指改變負債及資產(chǎn)的基本情況，對預期義務以及經(jīng)濟利益也實施變更，調(diào)整了定期消耗資產(chǎn)金額或負債及資產(chǎn)的賬面值。

(二)會計估計變更中的利潤操縱動機

1.政策性調(diào)整動機

主要是指企業(yè)借助會計估計變更對當期利潤進行調(diào)整，從而實現(xiàn)企業(yè)增發(fā)、上市及配股的目標已達到企業(yè)的發(fā)展預期目標，確保企業(yè)適應經(jīng)濟社會發(fā)展需求。

2.利潤平滑動機

這主要是指當企業(yè)當期具有較大變動的利潤增幅或降幅時，那么可以借助會計估計變更對當年利潤進行調(diào)整，保證企業(yè)財務形成增長的趨勢。

3.巨額沖銷動機

主要是指當企業(yè)發(fā)生虧損時，故意將虧損做大，為未來扭虧為盈做好準備。該種動機大量出現(xiàn)在上市公司連續(xù)兩年發(fā)生虧損后，目的是避免接下來的一年繼續(xù)虧損而被摘牌。

(三)導致企業(yè)偏好運用會計估計變更操縱利潤的原因

首先，《企業(yè)會計準則》沒有對之前會計期間存在的數(shù)據(jù)進行披露的相關(guān)規(guī)定。這樣就形成了前后兩個不同時期的財務報表對于公司的實際經(jīng)營或者業(yè)績情況很難真實的反映和判斷，容易給企業(yè)隱藏利潤提供便利。其次，企業(yè)以業(yè)績?yōu)閷虻男袨闀o管理層帶來一定的壓力，導致其可能通過一定的操控手段來實現(xiàn)賬面的經(jīng)營業(yè)績。另外，會計估計變更具有非常大的主觀性，這些為管理者提供了可操作的空間。監(jiān)督和管理部門對于該項會計行為的管理和干涉相對較少也給相關(guān)的企業(yè)提供了機會。

二、機械行業(yè)中會計估計變更對企業(yè)利潤的影響分析——以新筑股份為例

(一)案例背景

2001年，成都市新筑路橋機械股份有限公司正式成立，注冊資本為64536萬元，資產(chǎn)總額約為50億余元，并于2010年9月在深交所上市。

根據(jù)公司發(fā)布的半年報，2016年上半年，營業(yè)收入大約為6.55億元，與上年相比增長了約百分之2.28，凈利潤為負增長，大約負增長為-4182.5萬元，與上年相比下降了約百分之81.9。在這個報告當中，軌道交通業(yè)務營業(yè)收入達到了2.51億元，和上年相比增長了約百分之65，超級電容系統(tǒng)營業(yè)收入達到了0.17億元，和上年相比增長了約百分之66.50，新產(chǎn)業(yè)的增長速度較為迅猛。

(二)新筑股份在會計估計變更中的利潤操縱分析

1.新筑股份應收賬款會計估計變更分析

在2015年5月新筑股份發(fā)布公告稱對應收賬款進行會計估計變更之前，其應收賬款具有以下幾個特征。

第一，在主營業(yè)務收入當中，新筑股份的應收賬款比例持續(xù)走低。新筑股份意圖快速轉(zhuǎn)型，不斷以較低價格出售傳統(tǒng)產(chǎn)品，營業(yè)收入實現(xiàn)了小幅上升。但是公司大量應收賬款給企業(yè)帶來的不確定性也非常大(附表2-1)，容易導致收入虛假增長，影響到現(xiàn)金流量，資金的使用效率也會變低。

表2-1 2012年-2014年新筑股份應收賬款金額(單位：百萬)

表2-2 2013年-2015年新筑股份主營業(yè)務收入(單位：百萬)

表2-3 2012年-2014年新筑股份賒銷比例

其次，從表格中可以看出，總體而言，應收賬款周轉(zhuǎn)率是上升的，說明企業(yè)的變現(xiàn)能力正在逐漸的加強。新筑股份近三年應收賬款周轉(zhuǎn)率和應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)均顯著高于行業(yè)平均水平(附表2-5、附表2-7)。表明新筑股份的收賬速度雖然從宏觀上來看有所減少，但總體的收賬速度較慢，存在資金流動性差，影響到公司的整體運營能力和資金的變現(xiàn)能力。

表2-4 2012年-2014年中國機械行業(yè)平均應收賬款周轉(zhuǎn)率

表2-5 2012年-2014年中國機械行業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(單位：天)

表2-6 2012年-2014年新筑股份應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(單位：天)

表2-7 2012年-2014年新筑股份應收賬款周轉(zhuǎn)率(單位：次)

隨著公司業(yè)務的改變，應收款項的信用風險特征也在不斷變化。為了更加公允真實地反映公司的財務狀況及經(jīng)營成果，新筑股份將信用風險的類別進行重新的排列組合，確定了新的計提比例。新筑股份決定從2015年5月1日起對應收款項中“根據(jù)信用風險特征組合賬齡分析法壞賬準備計提比例”的會計估計進行變更(附表2-8)。

新筑股份自2011年以來幾乎一直巨額虧損， 2015年上半年的相關(guān)財務報表顯示，公司的營業(yè)收入比上一年同期下降了將近百分之16.57；同期的銷售規(guī)模也出現(xiàn)了明顯的下滑，另外，相關(guān)的管理費用以及銷售費用卻是增加了百分之20多。

表2-8前后新筑股份應收賬款計提比例變更對比

2.前后新筑股份固定資產(chǎn)及投資性房地產(chǎn)變更分析

在2015年5月新筑股份發(fā)布公告稱對固定資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)進行會計估計變更之前，具有以下幾個特征。第一，新筑的固定資產(chǎn)在2013-2014年獲得持續(xù)上漲的凈值，但是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率卻出現(xiàn)了一定幅度的下降，這證明新筑股份固定資產(chǎn)使用率相對較低，產(chǎn)成品較少，企業(yè)的運營能力有待進一步加強。

表2-9 2012年-2014年新筑股份固定資產(chǎn)凈值(單位：百萬)

表2-10 2012年-2014年新筑股份固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(單位：次)

第二，新筑股份投資性房地產(chǎn)2013年-2015年，實現(xiàn)跨越式增長。新筑股份計量投資性房地產(chǎn)的方式是成本模式，該種方式需要計提折舊和攤銷費用，此舉將會降低企業(yè)的賬面利潤，不過這樣有效和稅收相抵，企業(yè)現(xiàn)金費用支出相應的減少，公司獲得了應有的價值，股東利益也得到了一定維護。

表2-11 2012-2014年新筑股份投資性房地產(chǎn)(單位：百萬)

表2-12 2012-2014年新筑股份投資性房地產(chǎn)占非流動資產(chǎn)的比例

2015年5月，新筑股份發(fā)布了一份公告，為了保證公司的長遠發(fā)展，再根據(jù)機器和房屋的實際使用情況，并且嚴格依據(jù)會計核算的基本要求，對部分房屋以及設(shè)備進行了折舊年限的調(diào)整，如下表所示(附表2-13)。

針對機械行業(yè)的上市企業(yè)來說，變更固定資產(chǎn)折舊將會產(chǎn)生重大影響，這主要是由于機械行業(yè)本身屬于重資產(chǎn)或者資本密集的類型，在建工程和固定資產(chǎn)占總資的比重較大，經(jīng)營業(yè)績受固定資產(chǎn)折舊率的影響較大。

表2-13 新筑股份固定資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)折舊年限變更前后對比

3.新筑股份會計估計變更的結(jié)論

新筑股份采取了降低了分期付款首付比例，將按揭銷售方式作為其主要的模式，以更激進的方法針對所有融資租賃資產(chǎn)進行擔保提供的方式，應對經(jīng)營不景氣的客觀結(jié)果。

新筑股份會計估計變更促使了計提短期壞賬比例的降低，對投資性房產(chǎn)和固定資產(chǎn)所具有的折舊年限實施了延長，而且在公告2015年度的財務報告之前公司變更了計提比例。最終使壞賬準備少計提 4,171.90 萬元左右，折舊少計提527.35 萬元左右，2015年度增加了約3,944.16 萬元的凈利潤，實現(xiàn)約 3,944.16 萬元的所有者權(quán)益增加。新筑股份會計估計變更使得企業(yè)能交出一張更好的利潤表，但也掩蓋了潛在的壞賬風險，使得企業(yè)只注重短期財務指標而忽視企業(yè)的長遠發(fā)展，很難保證不對企業(yè)今后的日常經(jīng)營活動產(chǎn)生負面影響(附圖2-2)。

圖2-1 2012年-2015年新筑股份應收賬款周轉(zhuǎn)率概況(單位：次)

圖2-2 2012年-2015年新筑股份經(jīng)營活動現(xiàn)金流概況(單位：百萬)

三、防范會計估計變更操縱利潤的措施

(一)改革監(jiān)事會組成結(jié)構(gòu)，擴大其職權(quán)。改革監(jiān)事會的組織架構(gòu)，應在原有結(jié)構(gòu)中加入獨立的監(jiān)事，發(fā)布履行財務監(jiān)管職能的規(guī)范性文件。為了促進監(jiān)事可以發(fā)揮一定作用，需要加強監(jiān)事任職資格要求，將監(jiān)事會的職權(quán)范圍擴大。

(二)強化外部監(jiān)管，全面推行注冊會計師輪換制。根據(jù)注冊會計師定期輪換制度，我國的上市企業(yè)會根據(jù)注冊會計師給出的相應審計意見進行變更，因此監(jiān)管機構(gòu)需要通過外部監(jiān)管手段來提高對會計事務所的監(jiān)管力度。

(三)加強對濫用會計估計行為的懲處。通過會計估計變更操縱利潤的方式實際上是和會計造假行為是一樣的，但我國對于該類操作處罰的情況很少，需要加強對濫用會計估計行為的懲處力度。

(四)完善會計估計披露制度。統(tǒng)一制定會計政策和會計估計變更的披露制度，約束上市企業(yè)會計估計變更的隨意性；需要提高信息披露的時效性和規(guī)范性，將相關(guān)變更事項的披露時間縮短，提高會計估計披露制度的透明度與公開性。

四、總結(jié)

總而言之，相關(guān)的法律法規(guī)應該對于變更后的項目進行明確規(guī)定，會計估計變更在會計政策選擇中是非常重要的一個部分，對企業(yè)收益及利潤來的計量來說意義重大。為了促進企業(yè)適應不斷的變化的環(huán)境，從而需要規(guī)定企業(yè)估計發(fā)生變更之后按照新的準則實施。有利于合理評估企業(yè)資產(chǎn)，企業(yè)也會更加對自身價值有一個正確的整體認知，促進企業(yè)穩(wěn)定健康持續(xù)發(fā)展。會計準則中雖然規(guī)定了針對會計估計變更的相關(guān)內(nèi)容，但是并不能避免上市企業(yè)借助其來進行利潤操控的情況。新形勢下需要監(jiān)管部門以此為基礎(chǔ)進行新課題的研究，從而防止財務數(shù)據(jù)的造假。