農業供應鏈金融融資模式探析

摘 要：隨著新型技術在農業產業鏈的應用發展，本文通過簡要概述農業供應鏈金融的內涵，運用SWOT分析對“商業銀行+農業供應鏈”“農業企業+農業供應鏈”以及“互聯網+農業供應鏈”三種融資的基本模式進行剖析，促進我國農業供應鏈金融融資模式的進一步完善。

關鍵詞：農業供應鏈? 供應鏈金融? 融資模式? SWOT分析

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）05（a）--04

1 農業供應鏈金融的內涵

1.1 農業供應鏈的基本模式

一般認為，現代化的農業供應鏈是基于對信息流、物流以及資金流的控制而產生的一種鏈式管理模式。該種模式以龍頭企業為核心，將生產資料供應商、農產品生產者、中間商、加工企業、物流運輸商、經銷企業和最終消費者等主體聯結成一個整體的網絡結構，實現了農業生產的產前、產中、產后相關環節與市場供銷的有機銜接，從而達到系統的優化運轉狀態。結合目前我國農產品市場實際經營過程，農業供應鏈結構簡圖，如圖1所示。

1.2 農業供應鏈金融的內涵

基于現代金融服務的背景，農業供應鏈金融成為以農業供應鏈為基礎，以核心企業為主導，通過對企業的信用擔保，借助第三方物流企業（3PL）專業化物流服務的科學流動，有效實現供應鏈中的資金流、物流、信息流的融合與共享的一種新型融資模式，刺激整個供應鏈的資金流動活力，以期滿足上下游企業的融資需求。

2 農業供應鏈金融基本融資模式的SWOT分析

SWOT分析是基于內外部競爭環境和條件下，從優勢（strength）、劣勢（weakness）、機遇（opportunity）以及挑戰（threats）四個角度對研究對象進行系統分析。本文運用SWOT分析分別對“商業銀行+農業供應鏈”“農業企業+農業供應鏈”以及“互聯網+農業供應鏈”三種融資的基本模式進行剖析，對比分析發展前景。

2.1 “商業銀行+農業供應鏈”SWOT分析

2.1.1 優勢

（1）資金優勢

商業銀行自身的存貸款等基本業務，以及其擁有眾多銀行賬戶，為商業銀行雄厚的資金積累提供基本保證，能夠滿足農戶企業大規模的資金需求。

（2）風控優勢

商業銀行已建立起一套完善的風險管理體系，不斷優化風險管理流程，嚴格管控各類風險。同時，在與農業供應鏈結合的過程中，保證了整條供應鏈的穩定性，加強上下游企業的風險管理，有效地降低了信貸風險，保證資金的安全性。因此，許多大中型企業更傾向于和銀行合作。對于中小型企業而言，也為其提供了更為穩妥的融資渠道。對于農業供應鏈金融來說，更是提高了農戶與涉農企業對商業銀行的信任度。

（3）品牌資源優勢

商業銀行憑借著成熟的金融經營資質，與許多商戶建立起長期穩定的合作關系，融資專業性強，且進入農村較早，商業銀行在農戶和涉農企業中的知曉度和信賴度較高，能夠在進行農業供應鏈融資的過程中更好地獲得當地農戶和涉農企業的支持。

2.1.2 劣勢

（1）涉農中小企業融資難，供不應求

由于商業銀行對風險的嚴格控制，需要銀行融資的企業要獲得銀行的融資資格，必須達到銀行承認的資信水平，以此為信貸關系提供間接的資金擔保，使得商業銀行在資金分配上，對于中小企業存在金融供需上的匹配缺口，商業銀行往往更愿意以大中型農業企業、供應商等核心企業作為融資主題進行資金供應。這導致有巨大資金需求的中小企業得不到基本滿足，從而導致資金流通存在明顯風險，可能會導致由于融資缺陷使得產品商貿往來受阻，表現在農產品質量上無法得到基本保證，農貿供需上存在顯著失調等重大影響。

（2）信用擔保問題

我國農戶征信規模較小，關于農戶的信用信息缺失嚴重，農戶的信用擔保存在風險危機，商業銀行與農戶及涉農企業之間呈現信息不對稱的現狀，加之涉農信貸審核嚴苛，使得農戶難以從商業銀行獲得惠農貸款。

2.1.3 機遇分析

（1）國家政策支持

在國家政策的支持下，不僅使其他金融企業在資產規模和交易規模上無法與商業銀行進行抗衡，更是呈現出第三方支付機構無法離開傳統商業銀行賬戶的現象。

隨著我國惠農力度不斷加大，2019年中央更是發文要完善農業支持保護制度，打通金融服務“三農”各個環節，推動農村商業銀行逐步回歸本源，鼓勵銀行業金融機構加大對鄉村振興和脫貧攻堅中長期信貸支持力度。

（2）新興技術發展

隨著互聯網、區塊鏈技術的加速發展，目前商業銀行的農業供應鏈金融平臺已經形成了以商業銀行和核心涉農企業為主導的模式。相對來說，商業銀行從事供應鏈金融具有得天獨厚的優勢，在未來供應鏈金融的發展可進一步與區塊鏈技術相結合，打造透明供應鏈，實現數據的進一步高效流轉。作為信息提供方和資產管理方來更多地創設農業供應鏈金融產品，有助于上下游企業之間開通新的融資渠道。

2.1.4 挑戰分析

（1）互聯網下第三方平臺的沖擊

第三方平臺介入的深度、廣度逐漸增加，一方面，使得商業銀行的金融中介角色被弱化，社交網絡與P2P平臺的發展降低了融資的交易成本;另一方面，互聯網技術下，業務從線下轉移到了線上，第三方平臺擁有商業銀行所不具備的數據積累、貿易真實性核實等優勢，促進了農業供應鏈金融向著開放式轉變，新型互聯網技術的逐步運用，使得在供應鏈金融網中，信息優勢比資金優勢更為重要，傳統的商業銀行在農業供應鏈金融發展領域面臨著巨大的機遇和挑戰。

（2）信用評價體系匱乏

目前我國農戶及涉農企業自身缺乏正軌的金融擔保公司，農戶及涉農企業信用意識淡薄、信用評價體系尚不完善，農業產業供應鏈薄弱，資金需求受自然因素影響較大。如何建立有效健全的信用機制，實現對農戶及涉農企業融資的審核監督是目前亟需解決的一大難題。

2.2 “農業企業+農業供應鏈”SWOT分析

2.2.1 優勢

（1）核心企業優勢

以供應商、經銷商等核心企業為融資主體，依據核心企業完善的內部控制、較高的信用水平以及生產資料齊全的優勢，保證信息來源的可靠性和及時性，為上下游企業提供農業供應鏈金融融資服務，加速資金周轉效率，減少因賬期原因導致的資金問題。

（2）風控閉環優勢

通過農業企業連接供應方和銷售方，從原材料采購、生產、加工、運輸到食品端的銷售，整個產業鏈條上的主體通過上下游節點的供需關系緊密結合在一起，借助農業核心企業對供應鏈的管理功能，形成產融協調的運行機制。供應鏈上資金封閉式流轉有效防范了資金挪用的風險。同時，通過農業企業之間簽約的形式，一定程度上規避了市場風險和生產風險。通過核心企業提供擔保，控制了客戶違約風險，整體上提高了對供應鏈各個環節的組織和管理，形成風控閉環，便于統一經營。

2.2.2 劣勢

（1）融資規模受限

我國目前以農業企業為融資主體的供應鏈金融市場相對較小，融資類型也相對單一，資金原始積累較薄弱，經營主體所需的融資期限較長，缺乏穩定的融資來源。相較于商業銀行而言，農業企業在融資的規模效應上還有很大地發展空間。

（2）存在道德風險和信用危機

在以農業企業為主體進行融資的過程中，可能會出現核心企業違背道義，發布虛假信息，或是憑借自身技術優勢、位置優勢擴大資金流占用比例，導致供應鏈上下游企業之間出現資金短缺以及企業間產生信用危機，中小企業負擔增重、發展受阻，阻礙了農業企業之間關系的建立與維護。

（3）抵御外界風險能力較弱

由于農業企業綜合實力有限，科技技術力量不夠強大，市場競爭力也就相對薄弱，有效的抵押物較少，導致其抵御風險的能力普遍較差。

2.2.3 機遇分析

（1）國家政策支持

改革開放以來，國家對農業經濟高度重視，對于農業企業出臺了許多融資政策，并給予了資金上的支持。

（2）新型農業企業融資方式推出

目前市面上推出的新型的專屬農業融資方式，促進了農業企業在供應鏈上的產業結構調整。同時，農業企業結合農村地區地緣優勢，通過地方政策支持的方式，充分利用閑置資金，挖掘產業鏈資源，開展融資結構試點，適當降低新型農業企業融資的門檻，活躍農村地區金融市場，提升信貸擔保和擔保額度。

（3）發展農業產業鏈，培育核心企業

現代農業發展核心是農業企業的形成和繁榮，各級政府和部門積極培育農業核心企業，引導農戶與農業企業形成產業鏈關系，加快農業產業化的發展，加強社會化、專業化、規模化農業產業鏈的形成，發揮核心企業在農業產業鏈的關鍵地位，為農業供應鏈金融服務創造了契機。

2.2.4 挑戰分析

（1）農業企業自身實力不強

農業企業通常存在基礎較為薄弱，信用等級較低，財務核算體系存在缺陷等問題，使得其缺乏市場競爭力。在與工業企業競爭的環境下，農業企業規模較小，抵押擔保形式過于狹窄，缺乏創新，信用擔保能力不足，影響銀行發放貸款的積極性。

（2）易受自然因素影響

農產品種植易受到自然氣候等環境因素的影響，呈現出一定的不確定性，而企業所承受的自然災害風險無法分散，農業保險也相對滯后，尚未推廣，使得其抵御外部沖擊和流動性風險的能力較弱，這成為農業企業融資難的一個關鍵因素。

2.3 “互聯網+農業供應鏈”SWOT分析

2.3.1 優勢

（1）資金優勢

從內部融資角度來看，互聯網電商平臺可以利用自有資金為節點企業提供信貸。從外部融資角度來看，將以P2P、眾籌為典型代表的新型互聯網金融產品服務模式引入農業供應鏈當中，能夠實現將社會閑置資金進行有效配置的同時，補充供應鏈資金流，探索低經濟資本占用的新興利潤增長點。

（2）信息實時共享優勢

通過互聯網平臺能夠使供應鏈上各節點緊密聯合，客戶能夠快速地得到產品服務相關信息，同時，上游節點企業也能非常便捷地接受到客戶的資金動向和金融需求，實現對物流、信息和資金流的全程追蹤。

（3）運營能力優勢

利用數據分析和決策分析，通過建立的電子商務平臺開展業務以及進行供應鏈的協作管理。結合電商供應鏈具有的整合能力、滲透能力、延展能力等優勢，建設供應鏈參與者在內的鏈式結構，利用各節點對這個全產業全功能系統的黏性，以創造最大的價值。

（4）數據質押新型模式優勢

運用大數據分析，根據供應鏈中形成的真實交易數據和行為數據（如客戶的合作年限、歷年銷售額、銷售潛力和客戶評級等），通過融資平臺的篩選，進行評級和授信。改變了傳統融資方式的模式，能夠有效地幫助農戶及涉農企業將成本和風險進行合理控制，將其降低至可接受的低水平。

2.3.2 劣勢

（1）運營模式尚未成熟

目前，農產品物流成本過高成為影響農戶及涉農企業盈利較低的重要因素之一。由于農產品的地域性強，農產品在加工、保存過程中的技術較落后，互聯網電商平臺要求物流產業加速擴張配合農產品的運輸。而在我國，由于冷鏈基礎設施的投入不足，導致農產品在配送過程中運輸損耗率高，特別是生鮮產品的運輸損耗率高達30%，高居不下的成本費用直接影響了節點企業的經濟利益。

此外，在外部融資過程中，籌款時間成本較高，對于用戶資金需求的及時性沒能得到較好的保證，以及在線上化虛擬平臺的經營，增加了不確定因素的安全風險，增加了運營成本。

（2）信息整合不足

互聯網平臺的基礎信息建設投入不足，信息詳細程度不夠，信息流動性尚待提高，分散程度較大，尚未形成一個整體的高效融合信息網;并且，根據信息作出的預測和防范風險的功能也需要進一步開發完善，難以有效地完成農產品在供產銷階段的信息整合。

（3）缺乏復合型人才

在“互聯網+”供應鏈金融的發展下，需要大量具備互聯網思維、掌握互聯網、物聯網、大數據、云計算等核心技術、熟悉農業供應鏈金融管理辦法、電商運營模式等各方面全能型跨學科的人才投入到信息化農業生產中，而人才短缺是目前互聯網農業發展存在的一大難題。

2.3.3 機遇分析

（1）國家政策支持

我國政府連續出臺涉農支持政策，特別提出要將“互聯網+”應用到農業金融方面，融合發展。目前，農業互聯網金融被列入實現普惠金融的重要手段之一。政策推動使得越來越多的電商平臺駐入農業供應鏈金融模塊。

（2）符合時代發展要求

據中國電子商務研究中心監測數據顯示，2020年供應鏈市場規模預計將達15萬億元，而這離不開電商供應鏈的發展和優化。作為科技發展的高級產物，“互聯網+”將汲取傳統模式下的精華向大數據模式升級，農業供應鏈金融也將利用互聯網電商平臺進行融合發展。“平臺+數據+農業+金融”模式將會是未來發展的趨勢。

2.3.4 挑戰分析

（1）風控管理不足

“互聯網+”與農業供應鏈金融的發展面臨著自然因素、人文因素、社會因素等各方面的影響，風險系數較大且難以評估，并且由于目前我國互聯網金融平臺缺乏健全的監管政策以及完善的法律法規保障，加之農產品的食品安全問題屢見不鮮，使得農業供應鏈金融在風險控制方面嚴重欠缺相應對策，這對于“互聯網+農業供應鏈”金融的發展形成巨大威脅。

（2）傳統平臺的轉型升級

面對傳統業務的轉型升級，如何在傳統平臺的發展下，尋找優于傳統模式的途徑，建立屬于“互聯網+”平臺的品牌認知度和平臺信譽，使得用戶接受并使用，成為互聯網農業供應鏈模式發展的一大挑戰。

2.4 SWOT矩陣對比

根據上文所述，分別構建了如表1、表2、表3所示的SWOT矩陣。

3 結語

綜上所述，我國農業供應鏈金融以商業銀行、農業企業、“互聯網+”平臺為融資模式發展日趨成熟。研究結果顯示，現有的單一融資模式都存在一定的缺陷和短板，因此，整個農業供應鏈金融的整合效應還有待進一步加強。對此，我國農業供應鏈金融發展還需國家加強立法建設，建立健全風險控制體系，提升平臺自身的信息處理能力，同時，還要注重人才的引進和培養，以滿足社會需求。

參考文獻

胡國暉，鄭萌.農業供應鏈金融的運作模式及收益分配探討[J].農村經濟，2013（05）.

周孟亮，唐芳琪.基于電商平臺的農業供應鏈金融模式研究[J].農村金融研究，2019（07）.

王曙光.中國農業供應鏈金融的制度條件與模式創新[J].農村金融研究，2019（07）.

王柏誼，楊帆.“互聯網+”重構農業供應鏈的新模式及對策[J].經濟縱橫，2016（05）.

曾玲玲，程曉琳，孫琳琳.農業供應鏈金融模式優化與經濟效益測算[J].財會月刊，2018（06）.

作者簡介：涂嘉煒（2000-），女，漢族，福建莆田人，在校就讀于北京信息科技大學，研究方向：會計學（注冊會計師方向）。