淺析制藥企業研發支出會計處理的影響
——以復星醫藥為例

曾雪瑞

(重慶理工大學 重慶 400054)

一、相關背景

二十一世紀二十年代，我國提出了建設創新型國家的戰略藍圖，國家對行業企業的創新能力提出了新的更高要求。企業研發投入強度的高低反應了一個企業的競爭實力和科研能力，研發活動是企業生存發展必須要具備的資源，企業要想實現可持續發展，必須要重視自主創新及產品技術的研究開發。

隨著國際會計準則的趨同，我國在2006年發布了《企業會計準則第6號——無形資產》，將企業的無形資產研發過程區分為研究階段和開發階段，研究階段發生的支出應全部費用化，計入當期損益；開發階段發生的支出進行有條件資本化，對于階段無法確定或難以明確計量的費用予以全部費用化。

醫藥生物行業屬于我國研發投入最集中的行業之一，這個行業的發展對于提高我國的科技競爭力具有基礎性的作用，得到了許多投資者的青睞。因此，本文選擇復星醫藥為案例研究對象，以此來探討研發支出投入對于企業的影響。

二、制藥行業研發支出特點

醫藥行業是最具有投資價值的行業之一，制藥業作為醫藥行業的分支之一，由于其大額的研發支出能夠得到豐厚的回報，也得到許多投資者的青睞。制藥行業有著如下特點。

(一)高投入。藥品從計劃研發到投入市場，經歷多個階段，每個階段都需要高投入的資本支持，同時，隨著市場中藥物的種類越來越多，新藥研發的難度越來越大，耗時越來越長。因此，許多藥物的研發都需要投入大量的資金。近年來，我國上市藥企的研發投入也越來越大，2018年，我國上市藥企的研發投入排名前十的企業均超過了10億元。

(二)高風險。大部分的藥品，從計劃研發到最終上市，都要經歷許多年的時間，從合成提取、生物篩選到臨床實驗以及上市，每一個階段都承擔著巨大的風險。研發力度高的制藥企業，每年在上萬種合成化合物中，通過測試的一般只有十多種，真正能夠投產的更是微乎其微。并且，哪怕是藥物成功上市，也有可能在實際應用時出現不良情況，企業需要承受巨大的風險。

(三)高回報。由于研發成功的藥品或技術可以申請專利，且專利具有保護期，在此期間，企業可以搶占市場，有著絕對的優勢。因此，在新藥進入市場初期，企業會制定較高的價格，以獲得豐厚的回報。如果公司的專利數量多，也許在后續藥品的研發中也能得到使用，從而減少后續研發的成本，并且如果技術在行業中形成壟斷，回報率會更高。

三、復星醫藥研發支出案例分析

(一)復星醫藥公司簡介。復星醫藥成立于1994年，1998年8月在上海證券交易所掛牌上市，是在中國醫藥行業處于領先地位的上市公司。其抓住了中國醫藥市場快速成長和進軍世界醫藥市場的機遇，形成了以藥品研發制造為核心，同時在醫療器械、醫療服務等多方面擁有領先的市場地位，是一個極具競爭優勢的生物醫藥健康企業。

如表1所示，2015-2018年，復星醫藥的研發人員數量從887人上升到了4464人，四年的時間增長了3577人，研發人員數量占公司總人數的比例也從4.94%上升到了15.8%。研發人員占公司總人數的比重越來越大，也能從側面反映出公司愈加重視研發。

表1 復星醫藥2015-2018年研發人員數量

(二)復星醫藥近年研發支出情況分析。復星醫藥近年來研發投入的金額大幅增加，2018年的研發投入將近達到2015年的3倍，資本化率也處于波動上升的狀態，在2018年達到了40.98%，2016-2017年的資本化金額均超過3億元，2018年更是達到10.27億。相較于同行業20%-30%的資本化率，復星醫藥的資本化金額處于略高的狀態。

表2 復星醫藥2015-2018年研發支出情況

四、企業研發支出高資本化的分析

較高的資本化率可以平滑企業利潤，美化財務報表，吸引投資者的投資，在企業虧損較嚴重時，甚至可能可以避免企業虧損并且使其達到預期業績。但是企業的研發支出過度資本化，會加大企業的財務風險，造成研發過度的現象，同時對未來幾年的利潤也會造成一定壓力。

五、對策及相關建議

(一)提高企業會計準則的執行質量。首先，制藥行業在未來的發展中要注重高素質會計人才的培養，不僅包括基礎財會人員還要培養優秀的高管人才。當前我國會計行業從業人群的素質并不統一，許多會計人員的知識理念并未與時俱進，我國會計行業的整體職業道德素質也有待進一步提高。因此，公司要注重對會計人員和管理層的后續教育，完善考核機制，題從而提升會計準則的有效實行。其次，公司要完善內審體系。內審部門應該提高其監督、評價、控制等職能，對公司會計準則的執行提供內部保障。

(二)準確劃分研發支出資本化時點。由于會計準則并沒有給出一個具體的劃分標準以及研發支出會計處理上現實情況的復雜性，因此難以有一個確定的時點。在制藥行業中，有的企業在臨床試驗時就對研發支出進行資本化，但有的企業則是在拿到藥品批件時才開始資本化，因此，企業可根據此會計準則的漏洞對研發支出進行高資本化的操作。

(三)加強對研發信息的披露。許多企業研發投入很高，但是在報表中卻沒有詳細披露，就給了企業調控利潤的機會。因此，可以要求企業根據自身可披露信息的程度，在報表中披露研發支出的相關信息。不給出研發活動的名稱和具體用途等內容，但要說明研發支出具體的資本化時點以及相關數據，從而能夠有利于對行業進行監管，避免企業以研發信息來進行盈余管理。