“互聯網+”、大數據技術浪潮下的企業信用風險管理新機遇

紀小莉

【摘要】在激烈競爭的市場環境中，物流企業為了生存或擴大業務規模，往往采取賒銷的方式，由此形成大額乃至巨額企業應收賬款。當前經濟形勢不確定因素增加，客戶資金壓力驟然緊張，企業應收賬款管理壓力陡增，風險即可能大規模并連鎖性暴露。應收賬款作為企業重要資產，如何有效加強信用風險管理，建立操作性強、流程化、信息化、實時化、自動化、智能化的高效應對機制就愈發重要。同時，“互聯網+”、大數據技術的發展為企業信用風險管理提供了變革的新機遇。

【關鍵詞】互聯網+；大數據；信用管理；應收賬款管理

【中圖分類號】F832；F272

應收賬款是提供給客戶的商業信用，既能擴張有效的市場份額，又面臨無法收回的風險，其管理狀況直接關系企業的資產質量和營運能力。同時，龐大的應收賬款無疑會帶來大量的壞賬風險，導致公司虛盈實虧。而隨著市場競爭加劇，又或經濟周期波動，甚至經濟危機爆發之下，應收賬款風險管理攸關企業存亡。回顧近十年金融危機，倒下的行業巨頭不勝枚舉。而當前全球經濟增長趨緩，又面臨貿易摩擦、關稅壁壘等不確定因素的干擾，IMF數度調低全球經濟增長預測，企業信用風險管理工作面臨更大挑戰。

隨著“互聯網+”和大數據技術的發展，企業、社會及政府等主體的生產、經營、管理等各項活動源源不斷地被信息化，海量數據、信息資源進一步開放和共享，企業信用風險管理必將大有可為。

依托信息化手段運用，優化信用風險管理流程，加強監控與預警，將財務數據與客戶信用、業務信息進行實時、有機的結合，設置預警機制，及時發現潛在風險，強化風險管理，以發揮信用管理效能和價值。同時，提高財務自動化乃至智能化作業效率，為企業風險管理把關、為生產經營賦能。本文根據個人從業經驗，從A物流公司經營管理實踐出發，設想“互聯網+”、大數據技術浪潮下的企業信用風險管理新機遇。

一、A物流公司外部環境及企業現狀分析

（一）外部環境

1.中美貿易對企業進出口業務帶來較大影響，海運物流量動蕩不定

中美貿易摩擦不斷升級以來，貿易壁壘、加征關稅導致中國出口商品價格變相上漲，出口成本增加，出口量下降，物流規模減小，以致物流企業盈利能力下降，并影響香港轉口貿易及產業上下游。

2.宏觀經濟增長趨緩，上下游客戶資金壓力大

國際國內大船公司和企業危機頻發，客戶資金緊張，拖欠情況屢現。實體企業經營形勢嚴峻，特別是中小企業融資困難，客戶要求信用期加長（通常超60天），供應商數期縮短，信用風險管理工作面臨著較大的挑戰。

（二）公司應收賬款特點

1.應收賬款規模大，回收期長，資金占用大

A公司應收規模年均超10億元，資金被客戶占用，機會成本超5000萬元（10億*年利率5%）； 按T年實現較好值應收天數近40天，其中代收代付近20天，傳統業務超60天。而隨著發展家電、汽車、通訊電子等行業大客戶，為大客戶提供點到點的全程專業物流，服務包括海運訂艙、拖車、報關、報檢、貨物交接、運輸單證、保險等物流相關服務。服務環節多、應收賬款回收期長。

2.業務輻射范圍廣、業務類型豐富、分子公司眾多，管理難度大

A公司下屬單位覆蓋廣東、福建、廣西、湖南、云南、貴州、海南等省區、超200家法人主體、超300個會計主體。業務涵蓋水運貨代、公路貨代、鐵路貨代、汽運、拼箱、倉碼、駁船、倉儲、報關、專業物流、船代等十幾個板塊，涉及物流全鏈條環節，年結算量超100億元、客戶近2萬家。

3.業務系統較多，但部分系統計費功能不完善

A公司開發了海運、倉碼、駁運、汽運、倉儲等業務系統，但是系統計費功能不完整的情況仍較多存在。手工整理和核對所需人力投入較大，數據及時性、準確性有待提高。內部業務系統計費功能不完善、手工計費數據的及時性、準確性及完整性，將導致后期對賬及收款滯后。

（三）現有信用風險管理運作模式

A公司總部通過委員會機制（圖1）加強專業指導、機制建立、管控跟蹤等，設立風險管理委員會及下屬信控工作組，專業跟蹤、督促。

在總部的信用風險管理框架下，各經營單位也結合業務需要設立了相應的信用管理組織、建立了信用管理機制（圖2），通過上下聯動、經營單位協同，共同防范信用風險。

二、信用風險管理優化模式及“互聯網+”、大數據平臺愿景

管理信用風險的關鍵是平衡業務量增長需要與對客戶進行授信風險之間的矛盾，并且建立在公司的利潤率、戰略目標等綜合考量的基礎上。

信用風險有兩類：第一類是永不付款的風險，即壞賬；第二類是延遲付款的風險，也就是逾期或拖欠賬款。無論是哪類風險都將給公司帶來損失，前者帶來的風險和損失最大，后者也將使公司付出額外的資金成本。

在嚴峻的外部環境下，為加強全程信用風險管理，提升風險預防能力，A公司信用風險管理工作圍繞制度保障、組織保障、全程管理、系統支持四個方面，從事前風險識別與客戶資信管理、事中風險評估與控制、事后債權保障措施實施全程管控（圖3），促進應收周轉加快、防范壞賬風險、保障公司經營成果回籠現金。

同時，運用“互聯網+”和大數據技術，建立操作性強、流程化、信息化、實時化、自動化、智能化的高效應對機制。通過信息化為支撐，打通、整合各個系統，形成大數據平臺，使得公司交易信息資源進一步開放和共享。同時引入外部大數據，及時獲取客戶經營活動資信及信用監控動態信息，形成雙向反饋，以支持公司在提供賒銷交易時，根據客戶實時信息評價等級，采取對應的措施。

三、構建信用風險管理預警體系實施路徑

風險防范一般有三種類型：一是被動式風險防范，出了事故和風險，才去應對；二是預防式風險防范，可能已經出現了一些風險事件，再去采取措施，能一定程度止損；三是預警式風險防范，通過壓力測試、預警機制，在有風險苗頭時，就把風險消除在萌芽狀態，使它失去傳導性，不產生嚴重后果。

通過建立完善的信用風險預警機制及平臺，加強信用風險預防能力建設，切實發揮風險預警作用。一方面以應收賬款預警指標作為抓手，實時關注指標變化，及時發現和糾正公司的信用風險管理活動。在事前、事中、事后各階段的重大失誤和波動，通過采取對策，使公司信用風險處于可控的安全狀態。同時，通過信用風險管理信息化系統作為支撐，連結業務子系統，匯總各系統與信用風險管理有關的信息，建立預警指標體系及預警監控機制，有計劃、有步驟實施不同級次的過程管理。

（一）建立全程信用風險管理機制

信用風險管理過程中的合同管理、信用評估與風險控制、授信管理、對賬及發票開具等，對應收賬款的管理非常重要，它們將直接影響到應收賬款這類資產的質量。A公司建立并優化了客戶授信逐級管理、應收賬款預警、催收責任人升級及應收通報督導機制（圖4）。

1.合同管理

在合同簽訂時，經常遇到下列情形：合同簽訂不及時，甚至是未簽訂合同就已開展業務，其后果容易帶來費用爭議，造成客戶付款延遲、付款不足和財務結算的大量重復性勞動，增加經營成本；另外，合同中的結算條款也是關注的重要內容，對于客戶提出的不平等條款及時提出異議，在充分考慮其各種成本及業務量、利潤貢獻后才作出決策。

在合同的續訂時，對于即將到期的合同提前通知合同續簽負責人，確保所有業務的開展均有合同的支持；在確保合同的長期有效性上最好的做法是在合同中含有一項“長期有效”或自動續訂、延長期限的條款，直到新合同的任何一方正式取消合同，這樣做在一定程度上可以避免每年年初大量的合同到期、合同續訂和變更造成的費用爭議。

2.信用評估與風險控制

信用評估包括了對客戶信用檔案的建立和信用評級，現階段A公司各下屬單位客戶信用評級缺乏統一的維度、在實際工作中也缺乏可操作性；針對客戶信用評級，A公司建立了統一的評級制度及客戶授信制度，分級授權。信用評估標準統一為AAA、AA、A、B、C五個級別，并對信用級別的確定建立了模型，按照客戶的注冊資本、成立年限、行業類型、信用記錄、預計交易規模及毛利率評分得出。

3.授信管理

授信額、授信期是指向客戶提供賒銷或已經賒銷的最高限額、最長期限。授信期限的確定需根據歷史或預計的與客戶合作交易規模、利潤貢獻以及客戶資信情況等； 授信額度的確定則結合公司年度預算、可承擔的信用風險、償債能力等因素確定，管理的目的是使其能與客戶的信用狀況相匹配。

A公司客戶信用管理實行應收信用期與信用額相結合管理， 區分不同業務特點及客戶類型制定不同授信政策，并實現雙控制預警。同時運用IT技術，將授信審批流程及合同審批流程通過辦公軟件實現線上審批；同時將授信審批流程納入合同審批流程，并通過授信審批后，方可啟動合同評審流程，使得授信、合同審批全程可視化。

4.應收賬款管理

在業務發生后，即進入對賬、發票開具及寄送的環節，這個環節與業務前端數據錄入、財務結算環節的質量密切相關。及時、高效、準確的數據錄入和結算工作，對縮短賬齡有著很好的促進作用。

在實際工作中，前端數據錄入不準確，對賬不及時、錯誤的發票信息都將給應收賬款管理帶來負面的影響，特別是對于一些大客戶，錯過其規定的對賬期將使本期的應收賬款滾動到下一期，而錯誤的部分發票信息往往會使整份發票再次重復客戶的付款流程。以上的情況都將大大延長賬齡。同時，低質量的業務前端數據錄入與財務結算工作也意味著更多的重復工作和成本，這些負面影響對應收賬款管理工作非常不利。而及時、準確的業務前端數據錄入、對賬和發票開具將有以下積極意義：逾期應收賬款的減少和現金流量的增加；壞賬損失風險的減小；管理整個收入循環成本的降低；客戶服務質量和滿意度提高。

因此，業務前端數據錄入以及財務結算環節的質量也是信用風險管理工作中關注的重點。

當前期經營工作全部完成后，接下來就要開展催收管理。結合相關機構研究顯示：應收賬款逾期在半年以內，收回的成功率是57.8%；一年之后，成功率會銳減為26.6%；兩年之后，成功率則僅有13.6%了。為此可以從應收賬款的組成結構上入手，對客戶進行分類管理，對不同類型的客戶采取不同的催收策略。同時，結合A公司業務特點可通過發催款函、業務控箱、控貨、鎖單等方式確保應收賬款回籠。

企業實際經營中，逾期賬款有相當一部分賬款是由爭議造成的。建立高效的爭議管理程序，也將對應收賬款的管理起到正面的推進作用。成功的爭議管理對成功的應收賬款管理非常重要。通常，爭議源自以下幾個方面：客戶對于服務不滿意；價格爭議，導致無法完成對賬；發票不準確或沒按客戶的要求開具；客戶提出爭議，目的是拖延付款等。對發生頻率較高的的爭議類型應該多總結反饋，有針對性的持續進行改進，減少未來此類爭議的數量，提高應收賬款管理的質量。

5.信用反饋和激勵機制

A公司建立信用風險管理月度反饋機制，其目的是對應收賬款管理工作的成果進行衡量。與既定的目標作比較，總結分析相關措施的優缺點，及時做出改進并不斷地進行優化，保證應收賬款管理朝著既定目標推進。同時，建立應收回款與績效掛鉤激勵機制，對應收賬款的管理也能起到積極的促進作用。

（二）構建信用風險預警信息化平臺

“互聯網+”和大數據技術的發展對企業的商業模式、工作模式等都產生了重大影響，信用風險管理也需要不斷引入新的思維和技術思路來應對管理的壓力和挑戰。在“互聯網+”和大數據技術思維下，A公司構建信用風險預警信息化平臺以風險管理全程設計思路，打通了外部系統、業務系統、結算中心系統及UC工作流（圖5）。從客戶資信評估、授信評審、應收預警、業務放單控制全流程環節，優化信控流程，加強監控、增強節點預警作用，實現客戶信用信息維護，客戶信用評級及授信審批，應收賬款日常及催收管理，信用風險預警，查詢、統計與報表輸出功能，信息共享等系統作業功能。

1.預警指標及規則設定

結合A公司業務特點及信用風險預警重點關注環節，確定預警指標、指標標準值、閾值及系統監控預警規則（表1），當超過閾值時采用提示、警示、警告等方式提醒責任人采取措施降低信用風險。

2.信用風險預警信息化平臺應用成效

（1）客戶信用自動測評

業務開展前，通過引入第三方資信評估機構和大數據平臺，與內部各業務、財務系統數據整合，收集客戶背景、信用記錄、預計交易規模及毛利率等信息情況，建立客戶信用級別測評模型，實現系統自動計算客戶評估得分及對應的信用等級，為業務開展時給予客戶授信提供參考依據。通過建立客戶授信資料庫和客戶信用級別測評，為業務事中管理提供信息源。

借助第三方資信評估機構和大數據技術，拓展企業獲取客戶資信信息的來源，增加了評估的維度和效率，為在業務開展前給予客戶授信做決策支持，同時關注各行業的發展現狀、發展趨勢以及行業風險，實施實時監控。

（2）客戶欠款自動預警

設計多維度顯示客戶欠款信息，多條件查詢客戶欠款，顏色警告設置，查看客戶欠款明細，郵件催收等。系統按逾期天數對每票應收賬款設置顏色提醒，信控人員能夠直觀、清晰看到客戶的逾期付款情況，及時了解客戶的信用狀況。同時，通過預警觸發機制，系統自動生成催款書，實現動態跟蹤管理。

同時，系統通過銀企直聯及自動推送客戶欠款信息功能，為銷售人員及時掌握客戶的欠款和收款情況，了解及評估銷售績效。

（3）債權保障措施自動啟用

當客戶存在超期、超額應收賬款時，業務系統在接單、放單、控箱、鎖單等環節自動進行提示，以便采取相關措施，防范信用風險。適時掌握可控資源，包括在途貨值、在岸貨值、租賃集裝箱市值情況等，對在途貨物貨值的評估和控制，跟蹤在途貨物的貨值，以增加債權保障措施。

此外，通過與銀行系統的對接實現銀行收款信息自動導入，自動核銷，自動計算賬齡，自動推送應收信息，提高了財務作業自動化程度，減少數據的人工整理作業，有效降低了人為差錯率。

綜上所述，企業信用風險管理涉及企業生產經營管理過程中各個環節，需要調動業務、市場、財務、法務等線條的力量，共同推進全程信用風險管理。同時，結合“互聯網+”新技術及大數據的應用，推動信用風險管理向平臺化、信息化、自動化、乃至智能化的高效信用管理機制發展。