新政府補助準則分類對公共事業類上市公司影響的思考

徐云

【摘要】2017年5月財政部修訂印發了《企業會計準則第16號——政府補助》（財會〔2017〕15號），進一步規范了政府補助的確認、計量和列報。公共事業類企業由于其特殊的經營形式與經營目的而受到諸多關注和政府支持，收到的政府補助金額較大，但是現有文獻對公共事業類企業關注度不足。因此，文章針對新政府補助準則下，公共事業類上市公司的政府補助會計分類處理及其經濟后果進行研究。

【關鍵詞】政府補助；公共事業類；實質重于形式原則；經濟后果

【中圖分類號】F275

為了體現一個國家的經濟政策，鼓勵或扶持特定行業、地區或領域的發展，很多國家包括市場經濟國家的政府，通常會制定一些政策法規對有關企業予以經濟支持，其中由政府無償給予企業的現金或非現金資源即政府補助。政府補助作為宏觀調控的一種重要工具，在經濟發展中扮演著重要的角色。由于政府補助同時兼具性質特殊和金額巨大兩個方面的影響，新準則下企業對于政府補助的會計分類處理及其經濟后果具有重要影響。公共事業類企業以實現公共利益為主要目標的企業，擁有公共權力、負有公共責任，以提供公共服務為基本職能。一般而言，公共事業類企業可以看作是一種國家參與和維持市場經濟的手段和方法，其經營活動涉及人民群眾基本生活水平的方方面面，公共事業類企業收到的政府補助金額更大，項目更為復雜。

新政府準則的變化之一是允許企業對其收到的政府補助進行分類處理，不同類型的政府補助經過不同的會計處理會對財務報表列報產生不同的影響，并由此會產生不同的經濟后果，因此本文對新政府補助準則下公共事業類企業的政府補助會計分類處理及其經濟后果進行探討，以期能夠有助于推動我國政府補助制度建設的發展和完善。

一、新政府補助準則的主要變化

（一）明確政府補助的適用范圍

相對于2006年版政府補助準則（以下簡稱“舊準則”）而言，2017年頒布的政府補助準則（以下簡稱“新準則”）明確了政府補助的兩大特征：來源于政府的經濟資源和無償性。這兩個條件必須同時滿足。其中，“來源于政府”強調補助的最終實際撥付人是政府部門，補助發放過程中若出現由其他第三方代收代付的情況，也屬于政府補助。同時，“無償性”排除了政府與企業之間的互惠性交易的情況。總體而言，進一步明確了政府補助、政府資本性投入和政府購買服務三者之間的區別，強調了以“資金的經濟來源”為標準確定政府補助。

（二）提出允許采用“凈額法”會計處理方法

在對政府補助的計量方面，舊準則只允許企業采用“總額法”進行計量，新準則允許企業在“總額法”和“凈額法”之間進行選擇。即新準則允許企業在收到政府補助時，可選擇將其沖減相關資產賬面價值或沖減相關會計期間的成本費用。相對于舊準則而言，新準則的這一做法與國際會計準則更相似，更遵循“實質重于形式”的會計原則。當然，為了保持一致性，采用“總額法”或“凈額法”后，不得隨意變更。

（三）新增“其他收益”科目，分類處理政府補助收入

相對于舊準則而言，新準則要求企業對其收到的政府補助進行區分，不再全部計入“營業外收入”科目。新準則下，企業收到的政府補助按照“是否與企業的日常活動相關”這一標準分別歸屬于營業利潤和營業外利潤。即，采用“總額法”計量的企業，新設“其他收益”科目來進行相應的會計處理，與企業日常經營活動相關的政府補助，應當計入其他收益或沖減相關成本費用，同時列報于利潤表中的“營業利潤”項目之上。

二、與資產相關政府補助的會計處理

為了更好地分析新舊準則處理的差異及其影響后果，本文以企業固定資產改建為例進行說明，對于新舊準則之間沒有顯著差異的會計處理部分將不做贅述。因此，為了更加簡單直接地對比新舊政府補助準則下的會計處理，并對其進行后續討論，列出新舊準則要求下的會計處理，如表1所示。

在上述會計處理過程中新舊準則之間的差異主要體現于在建工程項目的費用性期末結轉和資本性支出的支出和結轉部分。在舊準則下，相關的支出均通過“營業外收入”貸方科目進行結轉。而新準則下，在判定該項資產的購建是與企業的日常活動相關的前提條件下，企業確定選擇總額法進行核算，相關支出均通過“其他收益”科目進行核算和結轉。即將原本通過“營業外收入”科目進行核算的相關支出更改為通過“其他收益”科目進行核算。

從投資者角度來看，在新準則規定下，企業選擇“其他收益”科目對該項在建工程進行確認和計量從不同角度向外界傳遞了以下幾點信息：第一，企業收到的有關該項在建工程的政府補助與企業的日常活動相關，提高了企業的信息披露水平，信息透明度的增加有助于提高投資者對于企業真實業務活動的了解和認識，有利于增強投資者對于企業的長期關注和投資。第二，從信息披露方面來看，有關企業自身真實活動信息披露的增加和有關企業個體特征信息的披露，將有助于提高該企業在資本市場上的信息透明度，降低企業與資本市場的信息不對稱程度，進一步地將可能降低權益資本成本。第三，從監管和激勵管理層的角度來看，選擇通過“其他收益”科目對相關政府補助進行確認和計量能夠在更大程度上完整反映企業的真實業務活動，一方面有利于降低所有者與管理層之間的代理成本，提高對管理層的監管和激勵；另一方面，通過該項目的政府補助中部分資金從使用原來的“營業外收入”科目到使用現在的“其他收益”科目，成功地對“營業外收入”科目金額進行分流。

三、新政府補助準則變化對公共事業類上市公司的經濟后果影響

一般來說，公共事業類企業生產的產品往往是關系著國計民生的基本生活物資，其日常活動直接受到政府宏觀調控政策影響較大，整個行業受政府控制程度較高，因此較其他行業而言，公共事業類企業收到的政府補助金額更多。因此，本文選取公共事業類上市公司為樣本，探討新準則下政府補助重新分類對公共事業類上市公司產生的經濟影響。

樣本選取原則：本文選取2014—2019年滬深兩市A股公共事業類上市公司為基礎樣本，參照步丹璐和郁智（2012）的研究，以電力、熱力、燃氣和水生產和供應業、運輸業為公共事業類上市公司。為保證數據的可獲得性和連貫性，本文選取2014年以前上市的公司，并剔除被ST處理以及數據不全的公司，最終篩選得到121家公共事業類上市公司樣本。本文有關政府補助金額、項目種類等信息來自中國研究數據服務平臺（CNRDS），其他相關財務數據來自CSMAR（國泰安）數據庫。

通過對比公共事業類上市公司與非公共事業類上市公司在2014—2019年間收到的政府補助收入金額情況（如表2所示），發現相對于非公共事業類上市公司而言，我國公共事業類上市公司的政府補助收入年度均值普遍較高，其中在2015年，公共事業類上市公司的政府補助收入均值達到1 400多萬元，這充分說明公共事業類上市公司的發展得到了我國政府部門的大力支持。整體而言，公共事業類上市公司的政府補助收入比非公共事業類上市公司平均高出兩倍到五倍，由此可見，公共事業類上市公司的政府補助金額在我國上市公司政府補助總金額中所占的比重極高。

同時，如表3、表4所示，通過分析公共事業類上市公司的政府補助收入與其營業外收入及營業利潤的比值情況可以看出，在2014—2016年間，公共事業類上市公司的政府補助收入與其營業外收入的比值較高，普遍達到60%左右，最高甚至達到99%。同時，政府補助收入與其營業利潤的比值雖然集中度較低，但其均值水平也較高，在2014年達到了86%，個別企業的政府補助收入甚至超過了企業營業利潤的25倍。眾所周知，在2017年以前，政府補助均全部計入“營業外收入”，而與營業利潤無關。但2017年開始實行的新政府補助準則將與企業日常活動相關的政府補助計入“其他收益”科目，包含于營業利潤中，設想一下，如果從2014年開始實行新政府補助準則，即將與企業日常活動相關的一部分政府補助歸屬于營業利潤，那么公共事業類上市公司的營業利潤將在現有基礎上大幅提高，而營業利潤的大幅增加則明顯有利于提高上市公司的核心競爭力。

從營業利潤指標來看，新準則的實施將舊準則規定計入營業外收入中政府補助項目進行分類處理，原營業外收入中的部分資金將流入“其他收益”項目，顯著提高企業的營業利潤。通過對2017—2019年我國公共事業類上市公司的年報數據進行整理和分析發現，由于政府補助分類變更導致“其他收益”項目金額激增。僅在2017年，公共事業類上市公司的“營業利潤”項目因政府補助變更平均增加了6.58億元1，這一變化給資本市場帶來的經濟后果不言而喻。

第一，“其他收益”科目的設置，不僅擴大了“營業利潤”的概念范圍，而且會對利潤結構的分析體系產生重大影響。一般來說，不同的利潤組成項目對企業的獲利能力有著并不相同的作用；利潤項目的不同比重，即不同的利潤結構，也會對企業的獲利能力產生不同的影響。高質量的利潤結構，意味著企業將保持較高的行業競爭地位和競爭實力、較扎實的資產支持、較強的現金獲取能力以及較光明的市場發展前景，這些都將為企業奠定良好的未來發展基礎。對公共事業類上市公司而言，由于政府部門對其產品定價進行控制而產生政策性虧損問題，再加之內部管理制度松弛等情況，其盈利能力一般低于其他行業上市公司。而營業利潤是集中體現企業核心競爭力的指標，因此，通過“其他收益”科目來對部分政府補助的核算，可能會影響信息使用者對企業的核心競爭力的判斷，有利于提升公共事業類上市公司的競爭能力。

第二，政府補助重分類將部分政府補助收入通過“其他收益”科目納入營業利潤，使得企業對其經營活動和財務狀況向外進行更加全面的揭示，相關信息的披露也更加充分具體。更為重要的是，由此得出的利潤能夠更加準確、合理地反映企業資產價值的變動過程。同時，與日常活動相關的政府補助能夠通過“其他收益”科目進行單獨計量和列示，有利于投資者更加全面地認識和了解企業的政府補助收入。在新準則頒布以前，由于政府補助信息披露的不完全性，導致投資者對于企業政府補助收入存在一定程度上的誤解，并不能科學正確地認識政府補助。雖然本質上政府補助的發放是政府部門為了維護社會目標的實現而對企業給予一定的補貼，但是由于政府部門發放政府補助的動機不盡相同，一直以來，有很多學者認為政府補助的發放是地方政府出于對當地大型企業的保護目的或出于保殼目的，政府補助計入“營業外收入”科目，會造成財務報告使用者對于政府補助無法進行全面認識。再加之企業收到的政府補助名目繁多和相關信息不透明，使得投資者無法對企業的政府補助收入進行全面深入的了解和認知。而新準則中通過設置“其他收益”科目來衡量與企業日常活動的政府補助，并在利潤表中列示于“營業利潤”項目之上，能夠從根本上確立政府補助與營業利潤之間的關聯關系，并提高投資者對于這一關系的認識，使得投資者對于企業的盈利能力進行更加客觀的評價，加強投資者對于企業利潤結構和盈利能力的認識。

與此同時，由于一般采用“營業利潤率”指標和“成本費用利潤率”指標來衡量企業的盈利能力。營業利潤率指標的計算公式為“營業利潤率=營業利潤/營業收入凈額”，成本費用利潤率指標的計算公式為“成本費用利潤率=營業利潤/成本費用總額=營業利潤/（主營業務收入-營業利潤-其他業務利潤）”。顯然，隨著營業利潤的增加，營業利潤率指標和成本費用利潤率指標均顯著提高，即企業的盈利能力將得到顯著提升。另一方面，一般采用“營業利潤增長率”指標來對企業的發展能力進行衡量。“營業利潤增長率”指標的計算公式為“營業利潤增長率=本年營業利潤增長額/上年營業利潤總額=（本年營業利潤總額-上年營業利潤總額）/上年營業利潤總額”。顯然，從計算公式中，我們同樣能夠能夠看出，隨著本期營業利潤的增加，“營業利潤增長率”指標將大幅上升，即企業的發展能力將得到顯著提升。

綜上所述，通過“其他收益”科目對于政府補助的核算，新準則在一定程度上強化了成本費用與收入配比原則，更為真實地反映了企業經營資產的綜合能力，也提高了企業的利潤結構與其資產結構之間的對應關系。在提高政府補助相關信息透明度的基礎上，更為明確地說明了政府補助的獲取是與企業的日常經營活動相關的，而不完全是政府部門出于獎勵或者扶持角度對企業的資金劃撥。考慮到企業的政府補助收入仍能夠在一定程度上說明其個性特征，政府補助信息的透明化程度的提高為投資者更加全面了解企業提供了更多的機會。

進一步地，就上市公司的監管單位而言，不論是國資委還是證監會均會對企業的利潤表進行密切關注。如前面相關表述所言，將與企業日常活動相關的政府補助劃歸到“營業利潤”項目，將顯著影響相關部門對企業財務狀況的分析和監督，如將提高企業的發展能力和盈利能力等相關指標，將有效提高營業利潤指標的價值相關性、穩定性和可持續性。考慮到公共事業類上市公司的特殊性，相關政府部門發放的政府補助資金的使用情況和使用效率具有更強的社會效益，有利于相關監管部門結合具體企業的個體特征和具體情況對其業務能力考核，從而提高有關部門的資金使用效率和資源分配效率。

四、結論及政策建議

新政府補助準則對于規范企業政府補助相關業務的會計處理具有重要意義。第一，由于“其他收益”科目對部分政府補助進行確認和計量而提高了對營業利潤的確認計量與列報，對于提高和表現企業的核心競爭力具有較大的利好。同時考慮到“營業利潤”項目常與管理層的考核和激勵相關聯，因此有利于合理擴大對管理當局的激勵。第二，由于新設的“其他收益”科目核算的內容是與企業日常活動相關的政府補助，且在利潤表中“其他收益”項目列示于“營業利潤”項目之上，所以我們有理由認為“其他收益”科目的確認和計量豐富了“營業利潤”項目的內涵，提高了企業利潤的會計信息披露質量，有利于提高資本投資決策水平，對于發揮會計信息在維護資本市場秩序和提高效率具有積極的推動作用。第三，鑒于披露與企業日常活動相關的政府補助能夠更加真實的反映了企業活動的客觀情況，因此我們認為“其他收益”科目的設立和運用有利于政府準確評判企業的經濟運行效率和經濟發展質量，進而提高宏觀經濟決策和政策的水平和調控質量。第四，相對于舊準則而言，新準則的實施將提高我國會計準則與國際會計準則的協調趨同性，有利于促進我國企業的對外開放程度以及國際投融資管理活動的開展和進行。

與此同時，通過對年報中政府補助信息的整理，本文發現上市公司對于政府補助資金信息的披露仍存在諸多不足。例如，在判斷政府補助收入是否與日常活動相關時，上市公司的判斷標準不一，具有高度自主權和隨意性。準則制定機構應細化政府補助分類標準，提升信息披露水平，將監管置于陽光之下。與此同時，應加強企業內部具體專項資金的管控制度，更好地與企業業務活動實踐以及資本市場信息披露需求相結合，使制度與企業的實際業務操作相輔相成。

主要參考文獻：

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