淺析現金流量分析在企業管理中的作用

王登云

摘 要：隨著企業的發展壯大，企業管理也邁向現代化。在日常經營過程中對現金流量的分析要求不斷提高，企業要最大程度地利用現金流量功能，保持合理的現金持有量，才能保證企業的生存和發展，加強現金流量的分析，充分發揮現金流量在企業管理中的作用。本文從企業管理的角度，對現金流量在企業管理中的作用進行分析，并提出加強現金流量分析的措施。

關鍵詞：現金流量分析 ?企業管理 ?作用

中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）02（a）--02

企業的現金流量就像人體的血液，現金流量對企業非常重要，它是企業正常運轉的重要保障，同時也是企業發展壯大的根本保證。企業能長期擁有合理的現金流量，是保證企業正常經營的前提條件，也是企業可持續發展的立足之本。因此，對企業的現金流量有準確的理解和科學的分析，可為企業管理提供決策依據，強化現金流量分析在企業管理中的重要作用，可以保證企業可持續發展，還可以對企業的資金風險進行提前預判并做出應對策略。

1 現金流量的概念

現金流量是企業在一定會計期間內全部的現金及現金等價物的流入和流出，即企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動）而產生的全部現金流入、現金流出及其總量情況的總稱。例如，銷售商品、提供勞務、處置無形資產、取得投資收益、吸收投資等形成企業的現金流入;支付給職工以及為職工支付的現金、購建固定資產、分配股利等形成企業的現金流出。現金流量指標可用于判斷企業的經營狀況是否良好，是否有足夠的償債能力，以及判斷資產的變現能力等。

通過對企業現金流量進行科學的分析，可以發現企業日常經營管理中存在的現金流量問題，從而改善日常現金管理中的不足，同時還可降低企業經營風險，實現企業的長期穩定發展。

2 現金流量分析在企業管理中的作用

2.1 保證企業正常運轉

在經營過程中，能不斷向前發展壯大的企業，現金流應該比較好。因為一旦現金流出現問題，企業的經營就會受到很大的限制，甚至讓企業停止發展，在一定時期內就可能導致企業不能正常經營，出現資金鏈斷裂的風險。現金流作為企業不斷向前發展的前提條件，可以保證企業的正常運轉，企業對現金流的日常管理不善，就可能會對企業的經營產生重大的影響，因此，現金流量的分析在企業管理中起著至關重要的作用，在企業日常的經營管理中，一定要重視企業現金流量的分析，不斷提升現金流量分析的科學性、適用性，合理保證企業日常的現金持有量，以保證企業正常運轉。

2.2 提高企業的決策水平

運用科學的方法對企業現金流量進行分析，有利于提升企業的決策水平，提高管理者的決策能力。企業可以對經營活動、投資活動、籌資活動的現金流量進行單項分析或綜合分析。合理的現金流量在保證企業正常運行的情況下，還可以進行合理的投資，使現金的利用效率達到最大化，為管理者的決策提供一定的依據。現金流量分析能夠對現金的流入和流出做出良好的判斷，這樣企業經營中的每項重大投資、籌資等決策，都能充分利用現金流量分析結果作為決策依據，企業的每項決策都有科學的依據，把現金流量分析的結果運用在企業的決策中，這樣既可以使企業的現金流量充足，還可以提高企業的決策水平。

2.3 提高企業的盈利水平

現金是企業資產中流動性最強的資產，現金多表明企業的償債能力強。但是企業的賬戶中保留過多的現金，會讓企業損失一些創造利潤的機會。因為現金資產只有流動起來，才能為企業創造更多的價值，企業的經營活動實質就是資金在不斷地循環運動，企業持有過多的現金會損失現金的機會成本。因此，保持合理的現金持有量，既能讓企業更好地發展，提高企業的盈利水平，又能讓多余的現金為企業創造更大的價值，現金管理中要做好現金流動性和收益性的平衡，保證企業的盈利水平不斷提高。

2.4 降低企業資金風險

企業在經營過程中，總會面臨著各種風險，其中，資金風險可能是企業最致命的風險，所有企業都不想遇到。企業在經營過程中，一個永恒的問題就是缺錢，這也是企業必須要面對的現實問題，只有運用科學的方法去降低風險或規避風險，才能讓企業盡可能遠離資金風險，然而風險和收益又是并存的，高風險對應高收益，低風險對應低收益。特別是在進行投資的過程中，企業會面臨更大的資金風險，這時就需要在事前對現金流量進行科學分析，對資金進行合理的安排，根據分析的結果并結合管理者的風險偏好進行投資，這樣可以提高企業應對資金風險的能力，從而降低企業資金風險。

2.5 幫助企業評估自身價值

現金流量的分析主要是對現金凈流量的分析，它對企業的價值評估有非常重要的作用。企業管理中對企業的現金流量進行分析，對比企業的利潤分析更能評估出企業的自身價值。企業在日常經營中，有利潤不一定會有現金流量，有現金流量也不一定會有利潤，企業要具有穩定的現金流量才能保證長期穩定的發展，能長期穩定發展的企業，它的價值自然比不能長期穩定發展的企業價值更高。所以，通過對企業過去一定會計期間內的現金流量進行分析，根據分析的結果，可以預測企業在未來一定會計期間內的現金流量，還可以幫助企業評估自身價值。

3 加強現金流量分析的建議

3.1 加強現金流量的重點分析

現金流量表中的現金流明細科目較多，這些明細科目適用于不同類型的企業。但在不同的企業中，現金流量分析側重的點是不一樣的，即使是同一個企業在不同的時間，現金流量分析的重點也不一樣。所以，企業在對每一項涉及現金流量的經濟業務進行分析時，就要對該業務的重點現金流量進行分析，這樣才能做到對癥下藥，進而提高現金流量分析的效率。只有抓住現金流量的重點，進行重點分析，得出相應的分析結論，把分析的信息提供給企業管理者，才能為決策提供有用的信息，提高企業的管理效率，因此要加強企業現金流量的重點分析，這樣可為企業管理提供依據。

3.2 加強現金流量的層次分析

現金流量的層次分析在現金流量分析中有著重要的作用，現金流量層次分析采用的方法是直接法。該方法是利用企業利潤表的相關數據作為層次分析的起點，再結合資產負債表的數據進行層次分析，通過對經濟業務原始單據的審核和詳細的賬務處理對現金流量進行科學的分析，從而提高企業對收入的控制。公司的管理者利用現金流量層次分析的結果，結合企業的實際利潤和現金流量情況，可以發現經營中存在的問題并解決問題，為管理者做出正確的判斷提供相應的依據。因此，要加強企業現金流量的層次分析，發揮不同層次的現金流量在企業管理中的作用。

3.3 加強現金流量的結構分析

企業現金流的結構主要包括現金流入、現金流出、現金余額。通過對現金流量的結構進行分析，可以預測現金流量的變化情況及未來一定時期內的發展趨勢，通過對現金流量結構進行詳細分析，可以將現金流入量和現金流出量進行比較，分析現金的余額和可以使用的數量之比。并將這些分析結果提供給企業管理者，管理者就知道什么時候該融資，什么時候可以進行投資，企業在不同的時期，管理者都會有相應的資金應對策略，這樣就為企業的穩定發展提供了依據，企業不至于出現重大的資金周轉問題。根據現金流量結構分析的情況，企業資金管理者可以在企業需要資金的時候提前做好準備，從而指導管理者做出比較科學的決策。因此，應加強企業現金流量的結構分析，這對企業的發展至關重要。

3.4 加強現金流量的比率分析

企業有利潤不等于有現金流，有現金流也不一定就有利潤，企業要有必要的現金流，才能保證企業正常的經營。因此，采用科學的方法分析現金流量比率，計算出準確的結果，這有利于企業規避風險，提高企業應對資金風險的能力。對于一些按利潤或者收入指標考核員工業績的企業，更是要加強現金流量比率分析，避免出現企業的利潤表很好看，但是沒有現金發放工資的情況。這種情況的出現是因為大量的銷售收入是賒銷出去的，收入利潤指標實現了，但沒有收到現金，造成企業現金流量出現負數，通過對現金流量的比率分析，可以為公司的銷售收款方式提供一定的決策依據。為了應對管理層只管短期利潤指標，不管現金流回款的銷售問題，企業要加強現金流量的比率分析，控制銷售過程中存在的現金流低于正常水平的資金風險。

3.5 加強現金流量分析成果的應用

在企業經營管理過程中，企業的戰略決定了企業未來的命運，不管企業采用的戰略類型屬于哪一類，都離不開現金的支持，所以在選擇企業戰略之前，就要對相應戰略的現金流量進行分析，根據分析的結果并結合企業的實際情況，選擇適合本企業的戰略，這是戰略選擇前非常關鍵的一步。管理者不能只考慮利潤就進行戰略決策，如果沒有充足的現金流支持，企業就很難長期發展下去，這樣的企業戰略選擇就等于失敗了。

企業對于投資管理應該是比較慎重的，在投資之前會有各種的調查和分析，這就要結合實際并尊重科學的現金流量分析成果，只有分析成果在企業可承受的范圍內的投資才能進行實際投資，這就是現金流量分析成果的具體應用。現金流量分析的成果，只有真正運用于企業的日常管理和各項經營活動中，并為相關決策提供有用的依據，才能保證企業長期穩定發展，提升企業的價值。所以，企業要加強現金流量分析成果的應用，從而保證企業合理的現金持有量。

4 結語

綜上所述，為了企業能夠持續健康發展，加強企業現金流量分析是非常重要的，也是非常有必要的。企業現金流量分析工作做好了，管理者可以綜合利用現金流量分析的結果，發揮企業管理的作用，這樣一來企業的運營風險會變小，從而保證企業能夠持續經營，也有利于整個社會的經濟發展和社會穩定。

參考文獻

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