基于金融供給層面的中小微企業融資困境分析

(濟源職業技術學院 河南 濟源 459000)

建國后，我國建立了以國有大銀行為主的高度集中型金融體制。保障了國家重點大項目的建設和中國工業的快速發展，但時至今日，我國的內外政治經濟環境發生了巨大變化，中小微企業作為吸納就業人員、活躍市場經濟、促進結構轉型升級的底是社會和譜發展的穩定器和支撐經濟發展的基石，是新常態下經濟發展的新引擎，促進中小微企業健康發展對于李克強總理提出的“大眾創業、萬眾創新”、實現中國經濟提質增效升級具有重大而深遠的戰略意義。但是中小微企業的融資越來越困難。中小微企業融資難有政府的因素，有企業的因素，但主要還是資金供給者——金融企業的問題。

一、中小微企業在社會發展中的作用

中小微企業是推動國民經濟持續發展的重要力量。市場經濟的根本屬性是競爭，作為國民經濟重要組成部分的中小微企業，是市場竟爭機制真正的參與者和體現者，通過競爭避免了少數公司對市場的壟斷，有效保持社會主義市場經濟活力，對推動社會主義經濟繁榮做出了巨大貢獻。

中小微企業是增加社會就業，保持社會穩定的重要基礎。中小微企業的健康快速發展形成了巨大的勞動力需求，吸納了絕大部分勞動力増量和存量轉移。對于緩解當前經濟增長方式轉變與擴大就業之間的矛盾具有重要意義。

中小微企業是科技創新的生力軍。中小微企業經營靈活、決策高效，其把科學技術轉化為生產力所耗費的時間與環節會大大縮短，加之高科技、新技術產業前景與市場前景不明朗，大企業在涉足此領域時往往持謹慎保守態度，中小微企業因市場競爭壓力與追求競爭優勢的動力使之具有大企業所不具備的緊迫感，因而中小微企業在開發利用高新技術成果方面往往表現更為積極主動。必然成為新常態下經濟發展的新引擎。

中小微企業是大企業與企業家的搖籃。世界上許多知名大、中型企業均是由中小微企業發展形成。今天的中小微企業明天可能就是行業的巨頭，今天的創業者也會是明天著名的企業家。

二、中小微企業融資現狀分析

中小微企業融資被譽為世界性難題，由于受傳統體制的影響及制約，我國中小微企業融資現狀也不容樂觀。

(一)中小微企業融資缺口大。據調查，95%的企業認為融資方面“比較困難”或“困難”，在企業生產經營資金來源中，銀行貸款占21.7%，大部分中小微企業很難從銀行獲得貸款；85%的企業表示流動資金短缺。所缺資金中85%靠民間融資，銀行貸款僅占15%，民間融資的高利率加重了企業的負擔，嚴重制約了企業發展。

(二)中小微企業融資渠道不暢。據調查，中小微企業實際融資渠道中50%的企業曾從親朋好友中籌集資金；15%的企業曾從銀行融資；35%的企業曾在小貸公司、擔保公司及其他渠道融資。而在銀行融資的中小微型企業中，一半以上企業是通過業主個人以消費貸款、個人房產抵押貸款等方式融入的資金。中小微企業融資中，更多的轉向了民間借貸。民間借貸依然是中小微企業融資的重要渠道之一。

(三)中小微企業融資成本高。與大企業相比，中小微企業融資成本過高，根據研究調査樣本顯示，近兩年中小微企業實際得資金的綜合成本中，有90%的企業的融資綜合成本達到了10%以上。

三、中小微企業融資困難金融機構方面的原因分析

(一)金融機構對中小微企業存在偏見。各地的金融體系是以國有四大商業銀行為主體，政策性銀行、股份制商業銀行、地方商業銀行、其它非銀行金融機構并存的金融體系。商業銀行對中小微企業融資仍存在一定的體制歧視，銀行重國有輕民營、重大輕小、重抵押擔保輕信用的傾向依然比較嚴重。這種歧視性信貸政策源于國有銀行與國有企業相同的國資背景，政府往往承擔企業最終的債務責任，對國有企業的信貸意味著軟約束，出現問題不需承擔過大責任、貸款風險及責任相對較低。而中小微企業沒有特殊待遇，一但出現債務問題，就認為是國有資產流失，銀行相關人員要承擔更大的責任。

(二)信息不對稱。銀行在發放貸款時面臨著信息不對稱的問題，銀行會通過投入更多的人力、提高信息分析能力、尋找更多信息資源等方法來減少信息不對稱。相對于大企業，銀行在收集、處理中小微企業信息以及對其監督方面存在嚴重的規模不經濟。銀行對大企業提供的貸款或一定時間內積累的貸款規模越大，其所分推的貸款單位信息成本與監督成本相對越低、許多大企業的信息在市場上是公開的或較容易獲得，但對中小微企業而言，由于其對資金的需求規模較小，審查和監管單位成本和邊際成本相對較高。

(三)缺乏中小微企業金融產品。中小微企業行業分布廣泛、經營方式靈活，經營規模不一，其呈現融資需求差異化程度較高，缺乏與中小微企業相匹配的信貸產品是我國金融機構的普遍現象。目前金融機構的主流信貸產品多源于大型企業金融服務模式，商業銀行能在中微企業融資業務中推廣的貸款種類很少，基本僅保持在有足額、易變現的不動產長擔保方式的簡單流資貸款，抵押擔保是小微企業融資常用的方式，但金融機構愿意接受的抵押品僅限于不及少量通用型原材料和機器設備，抵押物過于單一。

四、解決中小微企業融資難金融機構方的對策

(一)優化金融環境，加大支持力度。作為社會發展支撐性、戰略性、引導性的金額機構，不僅承擔支持經濟發展的重要使命，也是中小微企業發展的堅強后盾。近年來，國家密集出臺金融支持中小微企業發展的文件，特別是國務院辦公廳和人民銀行等十部委都發布了支持小微企業發展的實施意見，提出了金融在支持中小微企業方面的要求。各地政府也積極落實。各地政府應出臺積極的獎勵和補貼政策，對以中小微企業為目標客戶的金融機構給予適當的財政補貼，以補償小微信貸業務成本高的缺陷，并充分發揮地方金融企業的地緣優勢引導其開發中小微企業客戶的積極性。

(二)創新中小微企業金融產品。針對中小微企業“數量多、需求小、期限短、范圍廣、頻次高、要求急、對價格感度低”等特點，金融機構需充分利用大數據，主動探索小微企業貸款品種創新，研制適合中小微企業需求的金融服務工具，逐步建立起中小微企業融資多品種、多方式、多結構的立體化融資平臺，在價格覆蓋風險的原則下滿足中小微企業的金融需求。銀行對中小微企業的支持除了關系型貸歇以外，還有許多創新手段和金融工具可以為中小微企業服務。

(三)優化程序、降低成本，識別風險、科學定價。各金融機構在拓展中小微企業金融服務過程中，應充分了解中小微企業的經營方式、風險形式及融資動機，提供與其需求相適應、風險相匹配的金融產品與服務，并建立相應的風險管理體系，在提高自身收益率的同時注重防范各種有可能發生的風險，從而取可持續增長的利潤。要推動中小微企業金融產品迅速發展，各銀行必須進一步探索符合自身特色與中小微企業需求的商業運作模式。只有根據中小微企業特點使用符合雙方要求的信貸技術管理，才能真正的優化貸款流程、低貸數成本，推動該板塊業務進入良性循環。