論組建廣西-東盟開發銀行支持廣西面向東盟金融開放門戶建設

(廣西大學 廣西 南寧 530004)

開發性金融作為實現以國家為主導的重要經濟發展戰略的工具，通過相關機構將金融資源整合、集中分配，彌補市場失靈，同時指引市場力量，聚集社會資本，投入相關建設，在解決基礎設施建設長期資本短缺和支持發展薄弱環節建設等方面有重大作用。通過將開發性金融的理論原理和實踐相結合，研究設立廣西-東盟開發性金融銀行機構致力于推動該地區的經濟社會發展，把開發銀行的融資優勢與地方政府的組織協調優勢有效結合起來，將可以幫助建設金融開放門戶，提升廣西經濟發展。

一、組建廣西-東盟開發銀行的必要性

目前，廣西享有國家建設面向東盟金融開放門戶、國家級自貿區、沿邊沿海開放和西部大開發等政策支持，享有得天獨厚的地理位置優勢和極大的政策優勢。然而廣西的各方面發展，尤其在基礎設施建設、產業建設和經濟對外開放方面還是相對薄弱，廣西仍需要在正確把握時代機遇，科學利用各方面的資源解決自身發展問題。例如，廣西經濟建設中開發性金融的參與程度水平不高，因而在基礎設施建設中長期資本短缺和發展中薄弱環節資金支持力度不夠等方面問題突出。因此廣西更應該積極推動金融供給側結構性改革，著力增強金融服務實體經濟能力，組建成立一家專門為本地區經濟發展和為與東盟經濟合作提供服務的區域性開發銀行。

根據廣西統計局數據， 2018年廣西金融業經濟增加值為1403.19億元，金融機構本外幣各項存款余額29789.78億元，貸款余額26688.31億元，分別占全國存、貸款余額的1.63%和1.88%，由此可以見廣西的金融業規模相對較小。另外，廣西的金融機構多為商業銀行和保險公司，非銀行金融機構如證券、基金、信托、租賃等金融機構較少。2018年年末廣西的上市公司僅有37家，證券公司1家，基金公司1家。各項數據都反映出廣西在經濟發展方面還有很大的提高空間，廣西必須把握好金融開放門戶和自貿區建設的時代機遇，充分利用金融資源，尤其是開發性金融資源助力廣西經濟發展。

二、組建廣西-東盟開發銀行的基礎條件

(一)國家政策支持。目前，金融開放門戶的建設作為國家賦予廣西的重要任務，是廣西金融改革發展的頭等大事，一方面關系著構建面向東盟的國際大通道，另一方面也是廣西有機銜接“一帶一路”建設的重要門戶。新時期，我國金融的改革開放發展開始新的探索，廣西享有國家戰略的疊加和政策傾斜，相關金融機構的發展也迎來了難得的政策紅利。

(二)經貿發展刺激金融需求。2014年至2018年，廣西進出口總額由2491.15億元增長至4106.71億元，累計增長64.83%，年均增速達13%。其中廣西對東盟的進出口貿易總額由2014年的198.86億元，增長至2018年的2061.49億元，進出口貿易總額在五年間翻了十倍，占廣西進出口貿易總額的比重由2014年的7.98%上升至2018年的50.20%。隨著廣西東盟區域的經濟貿易往來快速發展，產生的資金流蘊藏著巨大的金融服務需求，因而為設立廣西-東盟開發銀行奠定了堅實的經濟基礎。

(三)廣西與東盟國家金融互動頻繁。隨著中國-東盟的經貿合作規模增長，金融合作也日漸頻繁，一方面表現為雙方互設金融分支機構，另一方面表現在金融業務的深化合作。在互設金融機構方面，中國的五大國有銀行以及股份制商業銀行中的招商銀行和富滇銀行等都在東盟國家設立分支機構，而東盟方面，新加坡星展銀行成功落戶廣西南寧，為東盟國家的銀行在廣西開展金融業務建立了良好開端。業務合作方面，主要集中在跨境支付、結算和貨幣互換等，特別是在東盟地區重點試行人民幣國際化。截止2019年5月份廣西跨境人民幣結算總量也突破了1萬億元，在全國8個邊境省(區)中保持首位，廣西24家銀行327個分支機構開辦東盟跨境人民幣業務，3205家企業辦理人民幣跨境結算。

三、組建廣西-東盟開發銀行的總體構想

(一)性質特點與功能。

廣西-東盟開發銀行將是一家立足于服務廣西與東盟地區經濟建設的開發性商業銀行，具有以下特點：

(1)戰略性。重點服務于廣西與東盟區域開發，主要為基礎設施建設和互聯互通建設項目提供中長期的戰略性融資服務；

(2)專業性。相比國家開發銀行廣西分行及區內商業銀行，其產品和服務具有更強的專業性和差異性；

(3)開放性。廣西-東盟開發銀行將提供一個開放性投融資平臺，響應國家金融改革開放政策，不但吸收國內地方財政、企事業法人股份，同時也向民間資本和境外資本開放，特別是東盟國家的資本。

廣西-東盟開發銀行其主要功能如下：

(1)為廣西面向東盟物流交通、能源、電力、民生工程等基礎設施及其他互聯互通建設融通資金。

(2)為廣西和東盟區域國家進出口貿易提供跨境結算、信貸融資等金融服務，開展跨境貿易人民幣結算業務，促進貿易便利化和區域經濟一體化建設。

(3)為廣西以及東盟國家承接廣東工業轉移、產業升級和二次創業提供金融支持，尤其是工業互聯網、大數據、人工智能和5G通信技術等信息化科技企業的升級換代，助推經濟結構轉型，向實體經濟提供優質金融服務。

(二)具體組建模式。

綜合考慮組建廣西-東盟開發銀行的必要性和特征，我們認為可行的構建模式有兩種：

(1)地方性銀行翻牌模式，即在原有商業銀行的基礎上翻牌設立，如廣西北部灣銀行。由廣西壯族自治區政府辦牽頭，會同金融主管部門，對現有廣西地方法人金融機構即柳州銀行以及部分農合金融機構等進行合并，翻牌設立廣西-東盟開發銀行。

(2)亞洲基礎設施投資銀行模式，即由中國主導設立政府間合作的區域多邊開發銀行。由廣西壯族自治區政府提出建議，向國家有關部門申報，由國務院相關部門與東盟國家磋商，參與各方商定各自認繳股本數額。國內認繳股本資金主要依靠國家財政部和廣西壯族自治區政府共同出資。

(三)設立廣西-東盟開發銀行與其他開發性金融機構的關系。

廣西-東盟開發銀行相比于國家開發銀行，成立之初在運作模式上有較大區別。一開始就定位于開發性金融，建立市場化運行，提升經濟效率，具備商業銀行可持續盈利性質，治理規范、運營安全、保證銀行的資本充足率符合監管要求，努力控制不良貸款率，業績評價在一定程度上優于國家開發銀行。

其次，近年來，開發性金融也是我國目前其他兩大政策性銀行的一個改革方向。那么廣西-東盟開發銀行作為一個明確于開發性金融服務的金融機構參與其中競爭，有利于形成良性市場競爭。同時由于資源總是有限的，發展的空間是無限的，而且三大機構在相關政策上存在限制，比如對于企業資質、屬性、業務規模要求以及專業性等，導致市場總會出現空白，因此廣西-東盟開發銀行作為獨立的開發性金融機構也是對廣西東盟區域發展的有益補充。

四、廣西-東盟開發銀行支持經濟發展的分析

(一)廣西-東盟開發銀行業務模式。

東盟地區的大部分國家都處于城市化較低水平，集中體現在基礎設施不完善。廣西-東盟開發銀行能夠通過大規模的城市化投資，改善城市發展水平。因此，該銀行將以基礎設施投資為主要業務方向、以主權信用擔保貸款為主，具體表現形式為政府購買服務模式，核心的合作伙伴和服務對象是東盟各國的中央和地方政府。另外該銀行需要開展與多方機構的合作，構建“政企+信貸+民間資本”的融資模式，發揮開發性金融依托政府信用，統籌推進項目建設，引導商業性金融、民間資本和外資介入，配合“投貸聯動”的模式，更有效地調動、配置市場資源，力爭成為東盟地區融資市場上優秀的合作者。

所謂投貸聯動模式，即銀行在嚴格的風險隔離基礎上，通過設立具備投資功能的子公司或基金對目標公司給予權益性資金支持，同時，銀行還通過信貸投放向企業提供債務性融資。開發銀行通過權益性資金的方式投資融資主體，以解決融資主體的資金需求問題。在傳統主權信用擔保貸款和“政企+信貸+民間資本”融資模式的基礎上，廣西-東盟開發銀行可以設立旗下子公司或者基金，在符合外匯管理制度和相關法律法規前提下出資入股融資主體，融資主體開發運營具體項目，并且與當地政府簽訂合作協議。通過協議該公司或項目獲得開發銀行發放貸款或者其他類型的融資，項目貸款融資由項目公司根據項目具體情況統一安排，以項目儲備或企業資產為抵質押，項目收益先用于貸款的還本付息再分配給各投資主體。

(二)廣西-東盟開發性銀行支持廣西-東盟區域經濟發展的分析。

1.深化金融改革開放，提升金融服務水平

廣西-東盟開發銀行的建立豐富了廣西的區內的總部金融機構，同時也是對金融開放門戶戰略中鼓勵境內與東盟金融機構之間開展多種形式合作的積極實踐。在政策的支持和相關法律法規的指引下對東盟的金融資源有序的引導和聚集，意味著廣西成為放寬外資準入的前沿，真正推行外資與民資、國資一視同仁的待遇，也標志著廣西銀行業已經進一步地深化了向外資開放的改革開放進程。而且廣西-東盟開發銀行作為廣西面向東盟的后臺運營基地，不僅為該區域的經濟發展提供直接的融資服務，還可以積極致力多種形式的金融合作，包括貨幣兌換、離岸業務、股權合作、債權合作、跨境征信等，切實提升廣西金融服務水平。

2.推動人民幣面向東盟跨區域使用

由于中國與東盟的良好貿易合作關系，因此人民幣跨境業務的也有著良好的發展，廣西跨境人民幣結算從2010年的126億元發展到了2018年的1303億元，截止2019年5月份結算總量也突破了1萬億元。在如此良好的基礎上，廣西應進一步突破金融體制機制障礙，支持銀行業金融機構按規定發放面向東盟的境外項目人民幣貸款。廣西-東盟開發銀行的建立將是這一方面積極有益的嘗試。一方面可以繼續深化擴大雙邊人民幣結算業務，促進雙邊貿易投資便利化，進一步暢通人民幣清算渠道，提升東盟國家市場主體對于人民幣的認識度和使用度；另一方面，由于本銀行為東盟國家和廣西經濟發展提供直接的融資服務，試點跨境人民幣貸款和境外項目人民幣貸款等人民幣融資業務創新，拓展人民幣跨境雙向融資渠道，提升了人民幣在東盟地區的國際化進程，為人民幣全面的國際化打下基礎。