論虛擬貨幣對金融立法的影響

余昭睿 候 燕

(吉首大學 湖南 吉首 416000)

一、虛擬貨幣的定義及分類

(一)虛擬貨幣的定義

從貨幣發展歷程來看，互聯網興起之前，都是實體貨幣。自從1940年以來，電子信息技術帶來了金融交易方式的創新，貨幣便捷化的進程不可逆轉。當人們還在感慨電子貨幣帶來的便捷與安全時，一種更加虛幻的貨幣悄然而生——“虛擬貨幣”。各國對其研究尚淺，監管準入制度又各有不同，所以目前尚無世界范圍統一的定義，而僅僅用非真實來描述。本文將其定義為：不具有物質形態，沒有實體背書，可以進行交易與流通的手段。

(二)虛擬貨幣的分類

網絡虛擬貨幣大致可以分為三類：

第一類是游戲幣。當出現互聯網時，游戲幣才有了“流通渠道”，可以互相交易。

第二類是門戶網站服務商發行的專用貨幣，用于購買本網站內的服務。應用最廣泛的如Q幣。

第三類互聯網上的虛擬貨幣，如比特幣(BTC)、萊特貨幣(LTC)等，比特幣是一種基于C++語言，建立在開源軟件上的P2P網絡，本質其實就是一堆復雜算法所生成的特解，結果唯一。

二、比特幣

(一)比特幣的起源

在2008年前后。中本聰提出了比特幣概念，以規避下次金融危機。因為比特幣不由國家中央發行機構發行和維護交易并進行清算，任何接入網絡的計算機都可以制造比特幣。沒有政府控制就無法因為一國經濟狀況或者貨幣政策對比特幣數量或價值進行干涉，就不會被濫發。而且設置比特幣的總量(2100萬枚)，算法速度與計算機的算力成反比。參與制造比特幣的人越多，獲得比特幣的速度就變慢，有效避免比特幣的通貨膨脹問題。這就是比特幣出現的初衷。

(二)比特幣的特點

1.去中心化:比特幣的發行和清算不通過于一國中央發行機構。沒有中心服務器，所有數據都依賴于參與比特幣交易的網絡用戶的電腦來記錄和完成。

2.全世界流通性：相比實體貨幣，比特幣是分布式的虛擬貨幣，采用了類似“廣播”的清算模式。當發生一筆交易之后，會遞進式自動向臨近網絡節點的用戶廣播。從而使這筆交易被整個網絡承認。只要交易雙方都認可，比特幣就能跨國流通。

3.隱匿性：比特幣允許使用者匿名支付。在傳統銀行的轉賬交易中，轉賬雙方的身份都記錄在銀行的數據庫中。而比特幣交易，第三方很難查實交易雙方的身份。

(三)比特幣的風險

因為比特幣的自身特點，其本身存在很大風險和隱患。

首先，比特幣可以繞開政府監管。由于其交易的高度隱匿性使政府很難監控。比如，在維基解密成為美國政府的眼中釘之后，美國政府迫使PayPal等支付公司關閉了維基解密的支付渠道。隨后維基解密使用比特幣進行支付，規避了美國政府的監管。再有，在2017.5月，wannacry席卷100多個國家和地區，造成無數醫院，警局，學術機構，大學癱瘓,黑客就要求受害者用比特幣支付贖金。目前比特幣已經被大量用于逃稅、洗錢、走私、販毒、人口販賣、資助恐怖組織等非法領域。

其次，比特幣本身毫無價值。進入奴隸制社會以來，人們使用的貨幣，或自身有金屬價值，或有國家背書擔保，而比特幣沒有擔保，沒有背書，其本身不具備任何價值。價格完全是由國際炒家幕后操控的。同時比特幣還極其耗費資源。2014年時，一枚比特幣的成本約為5000元左右，到現在早已翻了不止一倍，僅用電成本就高達萬元。

最后，比特幣的設計存在瑕疵。我們的賬戶里有多少錢，銀行會在數據庫記錄，除了銀行之外的任何人都無法修改。比特幣本身沒有中心化的支付系統，而是采用讓大多數用戶知曉的背書方式，也就是只要51%的網絡節點用戶認為您的賬戶里有100枚比特幣，整個網絡就認可您的賬戶里有100枚比特幣。那么，一旦操縱了51%的計算機算力，就可以隨意操縱交易，修改用戶賬戶中的比特幣余額。

而且，中本聰的算法加密只對比特幣的產生以及交易負責，并不對實際參與其中的服務器和挖礦機的信息安全及交易安全負責，如果網絡數據一旦丟失，個人的比特幣財產也會消失。

三、我國虛擬貨幣發展路徑選擇

(一)加強國際合作

隨著經濟國際全球化的發展，世界早已互聯互通為一個整體。只要交易雙方認可比特幣，就可以在網上交易，并向周圍所有節點發出交易情況，由此進行認可。管理虛擬貨幣灰色交易，是全球性金融問題，國際游資和熱錢，以虛擬貨幣的形式游走，加上金融杠桿的作用，對較小的金融實體造成風暴的可能性是存在的，因此這不是一個國家性問題也不是區域性問題。我國無論是發展還是管理虛擬貨幣，都可以參考國際反腐敗合作模式，簽署世界性的公約，透明化交易數據，建立類似的強制性機制，可以建立國際性清算中心。以此，徹底規范虛擬貨幣的流通。

(二)金融政策與立法雙管齊下

1.金融政策與區塊鏈技術發展

筆者認為，央行除了應該徹底封殺各種虛擬幣之外(在2017年11月初，中國三大比特幣交易平臺全部停止交易業務。11月14日，四川電力公司也通知各并網電站全部停止比特幣生產)，還應該盡快推出基于區塊鏈的人民幣，滿足伴隨數字貨幣出現的新應用場景。官方的人民幣區塊鏈，應該通過技術手段保證每個地址的實名化，同時，央行有權在司法機構的授權下進行對資產凍結、轉移。用受到嚴格監管、實名認證的中國官方人民幣區塊鏈，取代民間的數字貨幣(類似中國古代禁止民間私鑄銅錢)。提供合法替代品，真正實施有效管控，打擊群魔亂舞的種種亂象。

2.金融立法

(1)金融網絡交易實名制(打破互聯網上的虛擬貨幣交易的不可知性)

雖然在2017年11月初，平臺已全部停止交易業務，但是仍有地下交易在進行，所有針對虛擬貨幣交易管制的難題都在于虛擬貨幣交易的不可知性，導致無法有效記錄虛擬貨幣交易記錄。所以，首當其沖的是要實現網絡實名制，任何一個IP都應當查有此人，每一筆流水都能追根溯源。在國家完善區塊鏈技術，建立健全虛擬貨幣準入以及交易法律法規之前，嚴厲打擊虛擬貨筆交易形成的產業鏈。

(2)將生產虛擬貨幣設備的制造與流通納入金融法秩序范圍

互聯網上的虛擬貨幣，其產生要求強大的算力與龐大的電力支持。通過同工商部門與電力部門等多部門聯動，從輸電終端探查電量使用的情況，從源頭上掌握數據信息，更好的打擊虛擬貨幣的生產交易問題。然而，隨著我國監管力度的加大，許多設備都選擇設置在監管真空的國外。此時，涉及到涉外部分，應當加緊金融違法犯罪的國際司法協助制度的建設。

(3)嚴格金融監控，限制國際熱錢和游資

我國作為新興金融經濟主體，防范金融風險的能力尚不足夠，所以早在2013年，為了保障我國金融體系安全，中國人民銀行等五個部委就緊急印發了《關于防范比特幣風險的通知》，該通知明確了比特幣是非法的。2014年初，央行研究報告指出作為虛擬貨幣的比特幣有五大風險。即便如此限制，比特幣在中國竟然逆風啟航。

所以，內部管控虛擬貨幣交易的同時，防止熱錢和國際游資導致的泡沫經濟沖擊我國金融市場的穩定與經濟秩序。應當通過金融立法，將對國計民生產生重要影響的行業，進行重點監控，對流入流出資金，審計清晰。同時對投機資本容易操控的行業采取嚴格限制準入政策。

四、結語

虛擬貨幣以比特幣為例，雖然虛擬，但是它比黃金開采所消耗的能源代價還大，每枚比特幣僅電力成本就高達一萬元，耗費那么多無差別的人類勞動去生產一堆時刻危害國民經濟安全的定時炸彈，于社會穩定和金融安全毫無益處。但是，堵不如疏，通過對虛擬貨幣起源，性質，特點風險等的分析，發展我國自主區塊鏈技術，加強金融監管的同時，建立健全的金融法治體系才是正途。