小微企業融資問題研究

袁瑩 王家祥

摘要：小微企業是我國經濟體系中的重要組成部分，對我國經濟發展具有重要的作用。然而，經濟全球化的發展以及其他種種因素的影響，導致一些小微企業發展陷入困境，且在融資時，由于企業信息、經營狀況等方面因素限制，最終導致小微企業陷入融資困難的境地。鑒于此，下文中將對其融資困難的原因做出分析，望對推動小微企業發展有所幫助。

關鍵詞：小微企業 ?融資 ?問題 ?建議

引言

小微企業是減輕社會就業壓力，維護社會穩定的基本力量，是保持市場經濟可持續性的關鍵，是技術創新的重要來源，因此，對于小微企業融資困難問題，各地政府的相關部門應給予足夠的重視，并積極尋求妥善的處理方式，以助力小微企業發展，促使其社會經濟功能的發揮。

一、小微企業融資難原因分析

1、小微企業自身條件偏弱

一方面，被定義為小微企業，則資本、人員規模都會比較小，就有抗風險能力弱的問題，從而金融機構在為其提供融資服務時面臨的風險更高。截至2018 年末，國內金融機構對小微企業提供的貸款中，不良率為3.16%，這比大型企業高了1.83 個百分點，這樣的條件下，銀行等金融機構不愿意借款或者借足夠的款給小微企業也不足為奇。另一方面，取得中小企業融資信貸所需要的信息比較艱難。相對而言，小微企業的經營管理結構和財務制度不夠規范，導致金融機構不能有效準確了解這些企業的生產經營和財務情況。同樣一筆資金，貸款給小微企業的風險明顯大于大中型企業。在目前對小微企業的貸款管理不夠成熟情況下，金融機構寧愿貸款給大中型企業。最后，目前我國資本市場對直接融資有嚴格的規定，小微企業不能經過股票、債券、信托等進行直接融資。

2、金融體系不完善

不同行業的小微企業，具有不同的資金需求特點。例如，固定資產占比多的小微企業，初期需要借入大量資金購買設備以投入生產，例如制造業;生產周期性強的企業，在周期不同階段對資金的需求也有差異，例如農林業。這就需要多元化、更靈活的融資方式，小微企業可采取內源融資如企業自籌資金，外源融資如一些天使投資、銀行貸款、風險投資股權融資等方式，還有政府補貼資金、政府優惠貸款等。然而，我國的金融市場上現有的融資方式與小微企業的需求相差甚多。例如，銀行對小微企業的貸款需要更多的風險補償，對應的貸款利率更高;擔保體系不完善，很多小微企業在擔保時無法達到擔保資格，擔保成本也比較高;沒有專門為小微企業制定的上市融資的標準等等。

二、小微企業融資難的建議分析

1、提升企業自身的經營管理能力和信用水平

小微企業融資困難的原因，很大一部分原因是自身條件的缺陷。提升自身經營管理能力，需要引進高素質人才，采用先進技術，完善財務制度，推進各項制度建設，提高企業生命力，加強對抗風險的能力。信用級別在A 級以上企業，申請融資更容易通過，因此，小型和微型企業需要改進其財務報告，并詳細記錄其業務活動。建立良好的信用基礎，在擔保貸款時有可尋求幫助的合作企業;穩健經營，如約還款，保持企業的高信譽度;加大市場開辟力度，學習新技術，保持企業的盈利能力;借助合適的國家扶持政策和財政補貼等。

2、改進金融機構的服務

以小微企業為目標客戶的金融機構，比如城市商業銀行應該主動組織人員從多方面多角度調查轄區內的小微企業，包括信用狀況、經營償債能力、發展前景等，篩選出其中有價值的企業，當作重點信貸扶持對象，選用擇優扶持的信貸政策。同時針對小微企業缺乏足夠資產可以在借款時用來抵押、質押的問題，推出適合的貸款產品，包括倉儲質押貸款、動產質押貸款、訂單質押貸款等。

此外還可以完善小微企業的信用評估機制。在評估企業風險狀況時，應注意與大型企業有所區別，降低融資門檻，把充分符合轉型升級過程中融資需求的金融服務提供給小微企業。同時，借助政府搭建的信貸平臺，提高信貸額度，提高信貸比重，進一步擴展信貸規模，切實幫助解決小微企業的擔保問題。

3、加強政策支持，提升金融機構服務小微企業的能力

首先，應該運用好貨幣政策。具體而言，加強貨幣政策工具創新，加大對小微企業和其他實體經濟的支持力度。其次，要加強金融政策支持，完善融資信用擔保體系。充分發揮政策性融資擔保機構的作用，政府建立、吸收社會資金入股，建立集政府、企業、社會資金、保險為一體的擔保體系，實現一個風險共擔機制。同時，適當減免小微企業貸款時的稅費，為中小企業提供更寬松的融資環境。符合條件的地區政府也可以設立小微企業發展區域基金，但經營過程必須公平、透明，并輔以科學合理的運轉制度。健全守信激勵制度，對信用水平良好的企業放寬融資條件，加大失信行為的懲戒力度，堅決查處騙貸騙補的行為，保障有效的信用體系。

結束語

綜上，在小微企業融資過程中，政府要充分發揮宏觀調控作用，為小微企業提供互聯網金融服務等新型融資途徑，降低小微企業融資門檻，促進小微企業健康發展，為市場注入新的活力。

參考文獻

[1]王俊霞.淺談小微企業融資難問題的破解[J].經濟師，2019（7）

[2]鄭雯雪.淺析小微企業融資難問題及其對策[J].海峽科學，2019（6）